十一五规划受惠股

随着“两会”的“十一五”规划正式出台，描绘出了中国的现代化建设新蓝图。中国证券市场的机构投资者们也敏锐地把握这个大的时代脉搏，开始积极战略布局“十一五”。“风物长宜放眼量”，今后一段时间证券市场的重大投资机会将与“十一五”密切相关。自然，这幅蓝图之下的市场发展脉络就尤为值得探究，这主要有相关重大建设项目的受益题材！

一、全面新农村建设：《关于推进社会主义新农村建设的若干意见》用用一句话来概括，就是“六通、五改、两建设、一提高”。“六通”即通路、通水、通气（燃料）、通电、通讯、通广播电视，“五改”即改厕、改厨、改圈舍、改校舍、改卫生所；“两建”即建公共活动场所、建集中垃圾处理站；“一提高”就是发展新产业，提高农民收入。而这个“六通、五改、两建设、一提高”也将在农产品、农业服务、新能源等诸多方面给股市带来新的投资机会。新农村建设集城乡协调、区域协调、工农协调、扩大内需、增加就业等亮点于一身，有理由相信新农村建设将成为所有亮点中的亮点。

新农村建设的起步阶段，国家将把建设新农村的重点集中在发展农业、改善农村基础设施和发展农村教育卫生事业三个方面。农业及配套产业将直接从国家支农政策中受益。主要包括：1、符合国家产业政策方向，国家重点扶持的种植业、养殖业以及农林产品初级加工企业，尤其是被国家认定的农业产业化经营的重点龙头企业。2、农药、农膜、农业机械等现代农业配套企业。

农村基础设施建设将使得相关行业受益。主要包括：1、水泥、钢铁等建材行业。农村公路建设、村庄治理、新建住宅等将增加水泥、钢材等建材相关的需求，这些行业将从中明显受益。2、能源设备行业。农村电网改造、小水电代燃料试点范围的扩大、加大沼气、太阳能、风能利用的投资，将增加对相关设备的需求。3、医疗器械。以乡镇卫生院为重点的农村卫生基础设施建设将加大对医疗器械的需求，医疗器械行业将从中受益。和农村基础设施水平相关的依赖性消费品行业将受益。从收入水平、消费偏好以及农村基础设施的建设来看，这主要集中在传统家电、摩托车、移动电话、医药四个方面。

从目前来看，两市涉足农业生产、业绩较好的龙头公司主要有南宁糖业（０００９１１）、贵糖股份（０００８３３）、新赛股份（６００５４０）、新农开发（６００３５９）、登海种业（００２０４１）、隆平高科（０００９９８）、北大荒（６００５９８）、双汇发展（０００８９５）、四川美丰（０００７３１）、Ｇ恒升（６００４２６）、Ｇ柳化（６００４２３）等等。 

二、电力、铁路项目投资：在“十一五”期间，电力、铁路项目投资增速加快。有关部门透露到２０２０年中国铁路要建成超过１．２万公里的客运专线和约１．６万公里的其他新线，全国营业里程将达到１０万公里。为推进中国铁路跨越式发展，实现《中长期铁路网规划》的目标，需要的铁路建设资金达２万亿元人民币。涉及的上市公司包括：晋西车轴、湘电股份、Ｇ卧龙、时代新材、中铁二局、铁龙物流等。

三、基础电网的建设：“十一五”期间国家电网公司将投资９０００亿元左右用于基础电网的建设。随着电网建设力度的加大，电力一次设备(变压器、电力开关、电线电缆)、二次设备(继电器、电力保护装置、电力自动化设备)、电力环保(除尘器和烟气脱硫设备)行业景气度将持续上升，使得相关上市公司的业绩持续受益。这中间有同时具备新能源背景的特变电工和Ｇ天威，具备风力发电题材的凯迪电力，电网保护行业的许继电气、国电南自，高压开关行业的平高电气。

四|、|机械行业：“十一五”规划中指出我国要推进产业结构优化升级，以自主创新提升产业技术水平，加快发展先进制造业。重大装备制造业的国产化将给予支持。同时《国务院关于加快振兴装备制造业的若干意见》的颁布也给我国的机械行业中的重大装备业带来了政策保障和发展空间。可关注的包括如机床行业中的沈阳机床、矿山设备中的天地科技、铁路等轨道交通设备中的晋西车轴、航空航天等军工设备中的火箭股份、轴研科技和海特高新、船舶设备中的沪东重机、工程机械中的桂柳工、江钻股份、煤矿机械中的天地科技等。同时继续关注具备国际竞争力的行业龙头企业，如振华港机、中集集团。

　　五、国防军工业：国防军工业构成未来两年重大题材。近年来国家加大了对国防建设的投入资金，政策上也大力扶持此行业的发展，特别是“十一五”规划提出了要求。我们认为该行业是不受国家宏观调控、经济增速回落影响的，是比较典型的抗周期性行业。从今年开始国防军工概念已经开始成为市场的热点之一，机构纷纷开始投资该板块，预计未来几年仍将成为市场的热点之一。相关的细分板块包括：航空航天军工业——“箭、弹、船、星”，如火箭股份、中国卫星、航天电器等；有色金属业——钛、铜、镍、稀土、如宝钛股份等；航空制造业及相关服务业，如洪都航空、西飞国际、海特高新、轴研科技等；船舶制造业，如沪东重机、江南重工、广船国际、风帆股份等。