企业的运作资金掌握关键在于

                               计划预算并认真执行

    企业管理的核心问题之一是维持企业的正常运转，只有在此前提下才能寻求企业的最大化赢利，而企业能否正常运转

的关键又在于它的资金流量是否正常。这一点对于中小企业更是关键，因为目前我国银行金融系统对中小企业支持相对较

弱，企业一旦发生周转不灵，就较难获得及时支持。

资金运转与营业运转关系

 
 
 
 
 
从订购原料    原材料到库入库    原料出库进入生产    生产过程    完工产品入库   

 
销售成品出库    回笼资金到帐，企业这一系列过程的正常营业运转是需要相应资金运转匹配的。

企业的资金与营业运转关系如图一。

图一：资金与企业运转关系图

从图示中可看出，实际运转资金和存货、应收帐款、预计费用、应付帐款有着密切关系。

运转资金的安排

●  计划资金的构成

企业运转资金从投资开始就必须考虑，投资资产分成固定资产和流动资金。固定资金用于购置设备，建设厂房，基础

设施及交通工具，流动资金则用于安排正常生产运转资金。

根据行业不同，产品不同，从产品的生产周期到资金回笼进行预估，计算出可能实现销售的数量和周转资金，按保险

起见，准备2个周期的生产资金。另外至少需准备3个月费用资金，用于支付水电、人员工资、差旅费等保障费用，还

需准备一个月的备用金，用于各项临时费用开支额。

如果销货额增加，生产量增加也需要考虑流动资金额度的增加，这必须事前就在预计之中。创业企业因为筹资渠道较

单一，更有必要事前准备流动资金。

不要将希望寄托于供应商欠款上，这是靠信用作基础的。信用则是靠慎重和实力去累积的。创业期企业切不可靠供应

商资金来维持企业周转，这是非常危险的。同样也不能靠经销商提前预付货款上，这在现在愈来愈难做到，既使做到

也是不可靠的。以上二种欠款资金都属于流动性很强的资金，万不可将企业流动资金大部分由此组成。可少部分使用，

总量上不可超过总流动资金的1/2原爱多电器公司的倒闭，就是占用该部分资金过大，导致迅速破产的。

●  预算计划资金

每月做现金使用计划，规划三大支同款。

A．费用开支：包括全体人员工资奖金、水电费、福利费用、税金、差旅费、办公费用、广告促销费用、运输费；

B．生产周转开支：主原料、辅助材料、机物料、包装材料；

C．工程项目费用（包括小型修理费用）。作支出预算一定要详细，将可能支出都需列出，预算销售资金收入，此现金

收入一定是到帐金额，并注意时间预测的准确。可根据企业情况，客户销货对象的变动，将下月度的销货收入折算成销

货现金收入预算。

做月度资金预算表，可能的话列成每周的预算（收、支）表，可提高预算准确性。

●  提高资金的利用率

将企业所有帐户的资金，归集到一个主要帐户上收支。一般来讲企业为结算等原因，可能有多个银行帐户，如每个帐户

上都有一些资金就会造成资金沉淀，使得部分资金未充分利用，因此必须就资金统一到一个主要帐户收支。其它帐户资

金一旦收入就立刻转入主帐户，以提高支付能力。对这些帐户使用上可采取授权银行一旦有存款自动汇入主帐户，帐户

的余额保持为零。对于在外地设立分支机构的企业更有必要实行归集方式。即可选择一家银行签约授权，将外地分支机

构的开户银行统一到一家银行，销售货款一旦回笼，即是划转至企业总部帐户，以方便企业的运转。如果企业想获取应

付帐款的现金折扣，那么就应在现金折扣期末支付，如果企业不想享受现金折扣，则应在信用期限的最后一天付款，以

最大限度地利用资金。

对于一些由不同季节变化而变动流动资本需求的，要区分开来。将企业流动资金的需求区分，长久性的需求与临时性的

需求（如图二所示）

针对需求作不同的筹资准备。长久性的资金需用自有资金来支持。临时性资金可以采用短期借款来支持。

一般来讲优秀的企业，运转速度都很快，这主要是为了提高企业应对市场反应速度，并且回避风险的客观要求。好企业

是以追求流动资金为“零”的目标。如戴尔电脑，因为在企业运作方式上的革新，按单定制直接供应终端客户方式，极

大地提高了企业竞争力，避免了存货因价格变动导致损失的风险。目前，很多企业实施企业流程再造（BPR），企业资源

计划系统（ERP），这些都是提高企业的运转速度的手段。

一个实际预算操作方式

现金预算亦称现金收支预算，是以日常现金预算与特种决策预算为基础编制的反映现金收支情况的预算。现金预算表编

制的过程包括：

●   收入预算：

在销售预测的基础上，根据企业年度目标利润及确定的本周（月）销售量、销售单价和销售收入等参数编制。

将本周（月）现销及上期应收帐款本月回笼数计算所得，分别填入“销售现金收入”与“应收账款回笼收入”。

本期可运用的现金数额=期初现金余额+销售现金收入+应收账款收入。填入“可使用的现金”。本例中全月为：“696，000元”。

●   支出预算：

1         生产用原料：根据生产量的预测，结合库存原料实际数，来预计本月大额现金原料采购额。

2         工资及奖金：预计本月将支付给职工的工资及各项奖金，根据实际支付时期填入各阶段。

3         办公费用：企业日常生产经营开展管理活动必须购入，并用现金支付的金额。

4         水电、车杂、运输费：预计当期各周内实际支付的费用。

5         税收：预计本期向税务部门缴纳的增值税、营业税、消费税等税收。

6         最低现金余额：保证一个时期（周/月）开支应余留的现金数。

以上各项支出构成了本月现金需要量，填入“现金需要量”。

●   “可使用的现金”：

“现金需要量”=“现金不足或多余”，本例中全月为：“+40600元”。

结果为正值，表示现金多余；结果为负值，表示现金短缺。

●  现金筹集与运用：

指针对“现金不足或多余”的情况所采取的经营措施，来保证现金支付及获利的目的。

1  正值（现金结余）：应偿还本金及利息，以降低财务风险，若仍超过余额上限，拿出一部分用于其他短期投资。还本付

息差额低于现金余额下限，抛出一部分有价证券来补足现金。

2  负值（现金短缺）：可采取暂援还本付息并抛售有价证券和向银行借款等措施。本例中向银行借款77000元，支付利息

1775元。

企业运转资金的管理需要采取事前计划、事中严格执行，避免随意性。即使企业管理的高层次一切尽在掌握之中，财务管

理上还是应偏保守一些。

现金预算表编列方式（附表）

该表主要由五个部分组成：

1           现金收入：期初现金余额+业务活动经营收入+其他收入（利息收入）；

2           现金支出：涉及原料、工资、制造费用、营业费用、管理费用中现金支出的部分、缴纳税收、股利，还包括购买设

备等资本性支出；

3           现金不足或多余：指1、2的差额；

4           现金筹集和运用：指现金收支差额通过筹集和运用手段来协调；

5           期末现金余额：本月末余留，下月初可动用的现金数，在保证各项支出所需资金供应的前提下，保持期末现金余额在

合理的上下限度内波动。本例中为15000元。

因为现金储备过少会影响周转，过多会造成浪费。所以不是越多越好，也不是越少越好。企业不仅要定期筹措抵补收支差

额的现金，还要保证一定的现金储备。

企业的运作资金掌握关键在于计划预算并认真执行。运转资金要尽量减少，这就是节省成本。关键是靠提高企业的竞争力，

靠管理更细化的要求。企业在财务上、资金上要立足自身实力，求人不如求已，关键是内功要强，其它供应商及金融机构

的支持都是锦上添花，只能补充，不能依赖。