真金白银 2013年2月22日

 

 

2月21日

伦敦黄金上午定盘价：1568.50

伦敦黄金下午定盘价：1577.00

伦敦白银定盘价：28.72

 

 

XAU 伦敦黄金

 

全球最大黄金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust公布，周三黄金流出量约为20吨，或1.5%，至约1299吨，这是18个月内最大单日降幅。

 

金价周四反弹，因美国经济数据转弱，提振了美联储将维持其货币刺激政策的预期，从而缓解了美联储很快将停止购买资产的忧虑。周四公布的经济数据，从一周初请失业金人数到制造业活动，再到消费者物价指数，都显示美国经济仍是温和复苏，支持了美联储应继续每月购债以刺激经济增长的论点。美国联邦公开市场委员会(FOMC)周三晚公布的1月会议记录证实就是否应停止刺激政策，美联储官员之间意见分歧加剧，这严重打压了黄金对冲通胀的地位。美国联邦公开市场委员会公布会议记录，且市场传言一大型商品对冲基金被迫结清部位，受这些因素拖累，黄金当日重挫2.5%。但交易所数据显示，纽约商品期货交易所(COMEX)黄金期货未平仓合约周三仅下降0.1%，交易商称，抛盘不太可能是由上述对冲基金被迫抛售引发的。美国经济好转迹象严重打压了黄金作为传统的规避经济不确定性风险的地位；金价已从12月初1700美元上方的高位已下跌近10%。金价于周四曾触及1554.49美元的七个月低位，其后逐步回升，至尾盘升见最高1584.50美元。

 

技术走势而言，图表见平均线由早前的结聚横盘，发展成近日逐渐散开，并压着价位下行，已呈现着中期疲势的讯号，1600美元亦在之前三日加试后，终在周三铿然失守，并引发技术沽盘涌现，至周四跌至1554水平，但此区随后见买盘承接，尾市升上1580水平附近，延续至周五早盘进占至1587水平。金价自低位已回升近40美元，当前更见1600的关键位置，原先为重要支撑，目前则视为关键阻力，若可进一步突破此区，将有望缓解黄金之技术疲势，延伸目标可至9天平均线1608以至1620水平。即市较近阻力可先参考1592水平。虽见RSI及随机指数有着初步回稳讯号，但若果未能返回1600关口上方，则可能仅是中期弱势的一个技术后抽过程，大有机会随后再度创出低位。向下测探支持可至1571及1559水平，进一步将至1541水平。估计关键则为1520水准，倘若此区亦告跌破，金价将要面临颇大幅度之技术回调，继续将直指1500美元关口。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

2月11日 - 1326.8970吨

2月12日 - 1326.8970吨

2月13日 - 1325.9970吨

2月14日 - 1322.9770吨

2月15日 - 1322.9769吨

2月19日 - 1319.9668吨

2月20日 - 1299.1966吨

2月21日 - 1290.3165吨

 

伦敦黄金2月22日

预测早段波幅：1571 - 1592

阻力位：1604 - 1607

支持位：1559 - 1541

 

 

XAG 伦敦白银

 

伦敦白银于本周三重挫至28.26美元的六个月低位，近三周银价维持下行趋势，呈现明显弱势。技术走势而言，银价自上月受压于100天平均线，至本月初跌破25天平均线，继而以双顶破颈线姿态弱势向下，预估目前较近支撑会在28.50水平，黄金比率计算，61.8%之回吐水平可至28美元。至于更为关键的将为26-26.50区域，分别在2011年10月、12月，以及2012年6月共三度低试此区域，估计若此区失守，银价持续近一年半之整固走势将会演变成中期弱势。另一方面，上方阻力会参考29及29.30美元，进一步则会看至9天平均线29.70美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

2月11日 - 10494.50吨

2月12日 - 10494.50吨

2月13日 - 10494.50吨

2月14日 - 10521.57吨

2月15日 - 10521.57吨

2月19日 - 10521.57吨

2月20日 - 10539.61吨

2月21日 - 10602.76吨

 

伦敦白银2月22日

预测早段波幅：28.50 - 29.00

阻力位：29.30 - 29.70

支持位：28.20 - 27.90

 

 

美国预算危机磋商在停摆数周后，美国总统奥巴马周四致电共和党领袖，以共商严峻的"减支"问题.目前距离美国政府预算自动减支开始生效只剩一周多的时间。奥巴马致电众议院议长贝纳和参议院共和党领袖麦康奈尔，这可能是为避免850亿美元自动减支展开长期谈判的开端。白宫发言人卡尼表示，交流"良好"，但他不愿提供细节。麦康奈尔的发言人士表示，这是新年前夕"财政悬崖"协议以来，奥巴马方面首次出击。与那次僵局不同，双方迄今尚未就如何避免政府减支进行正式磋商。减支计划将于3月1日启动，但不太可能产生立竿见影的效果，因为该计划将在未来七个月内分阶段逐步落实。效力滞后可能会在3月底一个政府融资最后期限来临之前，给予政界至少数周的时间达成协议。共和党人希望通过找到其它更具确切目标的减支措施，替代大范围的自动减支计划。但国会民主党人已提出一项1.1亿美元的计划，其中不仅包括减支还会实行增税，而共和党人反对增税。奥巴马对能否在3月1日前达成协议表示怀疑。白宫和政府机构最近几天频繁发出警告，称节支将造成严重后果，这似乎是一次联合行动，意在为一项将增税纳入在内的全面减赤计划赢取公众支持。当局表示，节支举措可能抑制经济成长，导致约75万人失业，执法以及航管等部门的公务人员将大量被裁。另外，根据周四公布的调查结果，美国公众似乎对自动减支仅有模糊的认识。调查发现，大约43%的受访者只是略微听说这些计划内的减支措施，这可能帮助解释了国会目前为止缺乏紧迫感的原因。就在白宫和共和党领导人磋商自动减支时，国会另一些人正考虑下一场大的预算纷争，政府融资将在3月27日到期。美国众议院拨款委员会主席、共和党议员Hal Rogers正拟定一项临时融资议案，以避免政府在3月末关闭。

 

美国周四公布的一系列经济数据显示复苏仍然迟滞，为美国联邦储备理事会(FED)维持货币刺激政策提供支持。周四公布的数据包括初请失业金人数，制造业活动数据，以及消费者物价。美联储现每月购买850亿美元债券，并表示将一直买进，直到就业市场前景明显好转；不过官员对于这种做法是否正确的分歧越来越大。劳工部公布，上周初请失业金人数增加2万人，经季节调整后达到36.2万人，补回前一周大部分降幅。另一份报告显示，美国1月消费者物价连续第二个月与前月持平，因汽油价格下跌且食品价格维持平稳。美国1月消费者物价指数(CPI)较上年同期上升1.6%，为7月来最小升幅，这暗示出美联储不会对通胀压力感到忧虑。对就业增长乏力的担心，促使美联储去年启动无限量债券购买计划。然而周三公布的美联储1月29-30日会议记录显示，有政策制定者感觉美联储或需在看到就业加速增长前就放缓或停止购买资产。周四两位联储官员暗示支持收缩宽松举措，但另一位官员则认为有理由继续实施买债计划，直到今年下半年的后期。制造业数据低迷；该行业曾支撑美国经济从2007-09年衰退中复苏。费城联储2月制造业活动指数降至负12.5，为6月以来最低；该指数衡量大西洋沿岸中部地区工厂活动，1月降至负5.8。Markit衡量全国整体工厂活动的数据显示，2月制造业增长放缓，但仍接近九个月峰值。初请失业金人数与工厂活动报告，连同欧洲方面的疲弱数据一并为美国股市带来压力，标准普尔500指数录得11月以来最大两日跌幅。美国公债价格上扬；美元指数触及五个半月高位。尽管工厂活动和就业数据疲软，但仍有理由对经济感到乐观，住房市场的复苏势头正在增强。全美不动产协会(NAR)报告显示，美国1月成屋销售增长0.4%，房屋供应数量降至13年低位；房价中值较去年同期上涨12.3%。房屋价值增长料会帮助支持消费者支出。尽管扣除食品和能源的消费者物价指数上涨0.3%--为2011年5月迄今最大升幅，但其中多数反映的是服装和教育成本的大幅上升。

 

 

2月22日重要经济数据公布:

15：00 德国第四季国内生产总值(GDP)季率细节‧前值-0.6%

17：00 德国2月Ifo商业景气判断指数‧预测105.0‧前值104.2

17：00 德国2月Ifo商业景气现况指数‧预测108.5‧前值108.0

17：00 德国2月Ifo商业景气预期指数‧预测101.3‧前值100.5

17：00 意大利1月消费物价指数(CPI)终值月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%

17：00 意大利1月消费物价指数(CPI)终值年率‧预测+2.2%‧前值+2.2%

17：00 意大利1月消费物价调和指数(HICP)终值月率‧预测-2.0%‧前值-2.0%

17：00 意大利1月消费物价调和指数(HICP)终值年率‧预测+2.4%‧前值+2.4%

18：00 意大利2月消费信心‧预测84.8‧前值84.6

18：00 意大利12月零售销售(经季节调整)‧前值-0.40%

18：00 意大利12月零售销售(未经季节调整)‧前值-3.10%

21：30 加拿大1月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.2%‧前值-0.6%

21：30 加拿大1月消费物价指数(CPI)年率‧预测+0.7%‧前值+0.8%

21：30 加拿大1月央行核心消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值-0.6%

21：30 加拿大1月央行核心消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.1%‧前值+1.1%

21：30 加拿大12月零售销售月率‧预测-0.3%‧前值+0.2%

 

2月23日 (星期六)

00：00 加拿大12月预算‧前值18.5亿赤字

00：00 加拿大截至12月年内‧前值124.2亿赤字

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)