纵横汇海2011年7月28日
7月27日
港金息率：平息 伦敦白银定盘价：40.81
伦敦黄金上午定盘价：1621.00 伦敦黄金下午定盘价：1625.00
XAU 伦敦黄金
南非数万金矿工人周四将举行罢工，金矿业可能因减产而每日损失2500万美元。
金价在周三先升后回软，此前曾因市场愈发担心美国违约问题而触及历史高位1628水平，但随后的技术性疲弱、美元上涨以及风险较高资产全面抛售令黄金投资者获利了结。此外，标准普尔主席Deven Sharma称评级机构并不认为美国将会违约后，这亦使得黄金避险魅力减弱。金价最低曾回落至1608.46，但低位见买盘支撑，后续回返至1615水平。美国两党派在提高举债上限的谈判上仍陷于僵局，市场对美国能否避免债务违约的担忧日益加剧，故令金价跌幅受限；标准普尔进一步调降已经处于垃圾级别的希腊主权债信评级，从原来的CCC调降至CC.该机构称，欧盟有关债务重组的提议会令希腊陷入"选择性违约"，这增加了避险需求。另外，供给担忧亦支撑黄金，因子千万金矿工人周四将举行罢工。
黄金在7月上涨约9%，市场对欧元区债务危机和8月2日美国14.3兆美元举债上限到期的忧虑是主要原因。在本月的19个交易日中，有16个交易日上涨。债务忧虑令金价下跌幅度受限，但同样亦因为市场普遍相信美国最终能通过一些折衷方案以解决燃眉之急，这亦成了买入黄金的顾忌，因如果削减美国赤字的协议达成，将会降低市场担忧，金价则料有可能大幅回落。故在接近限期的这个阶段，金价则显得进退两难，直至有明确方案通过才见显著方向性，而现阶段估计则仅能作上落市况看待。估计向上阻力可看1624及1636美元。即市较近支撑预估为1607美元，由于为前期盘整顶部区域，故亦成此段走势的重要依据。至于关键支撑则位于9天平均线1603水平，在本月之升势亦见明显持稳于此指标上方，因此倘若失守或见金价有转势之倾向，下试支撑料为1595及1583水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
7月1日–减持2.42399吨至1205.80870吨
7月8日–减持0.39486吨至1205.41384吨
7月12日–增持19.99586吨至1225.40970吨
7月15日–增持10.60355吨至1236.01325吨
7月18日–增持13.32977吨至1249.34302吨
7月19日–增持3.33241吨至1246.01061吨
7月21日–减持3.33233吨至1242.67828吨
7月22日–减持0.90881吨至1241.76947吨
7月27日–增持3.02921吨至1244.79868吨
伦敦黄金7月28日 预测早段波幅：1602 - 1624
阻力位：1636 支持位：1595 - 1583
XAG伦敦白银
伦敦白银周三早段追随金价涨势，触及5月初以来最高水平41.42，但其后同样随金价回落，仅在40关口附近企稳。图表走势仍见，银价稳持于9天平均线之上，目前处于40水平，估计只要此区守稳，金价仍属持稳。向上阻力预计在40.90美元，进一步可看至41.90美元。反之，若果跌破9天平均线，则或见一轮修正走势，预计较近支持将在40及39.40美元；关键支撑则会留意100天平均线，在上一轮银价之上试亦见受制100天平均线，故至今仍具一定参考意义，目前100天平均线处于38美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
7月5日–减持4.25吨至9532.40吨
7月11日–减持31.83吨至9500.57吨
7月13日–增持133.38吨至9633.95吨
7月18日–增持39.41吨至9673.36吨
7月19日–增持190.97吨至9864.33吨
7月20日–减持60.62吨至9803.71吨
7月21日–增持45.46吨至9849.17吨
7月25日–增持42.44吨至9891.61吨
7月26日–增持24.25吨至9915.86吨
伦敦白银 7月28 日 预测早段波幅：40.00 – 40.90
阻力位：41.90 支持位：39.40 – 39.10 – 38.60
美国6月制造业耐用品需求下滑，全国大部分地区经济活动减缓势头延续至7月中旬，这给经济将以多快速度摆脱疲软阶段带来疑问。美国联邦储备理事会(FED)周三表示，近几周来12个地区中有8个地区经济复苏丧失动能，雇佣活动温和、薪资疲软且物价压力减轻。而商务部则表示，运输设备订单数疲软拖累6月耐用品订单下滑2.1%，5月则为增加1.9%.另一份备受关注的企业支出计划指标同样下滑。扣除运输的订单数量微增0.1%。反映企业支出计划的工厂订单核心类别下滑，可能导致企业第三季设备及软件支出增速放缓。该核心类别--6月扣除飞机的非国防资本财订单--下滑0.4%，5月则为增加1.7%。耐用品是指可以至少使用三年的产品。尽管订单数量总是倾向于波动，但上月数据意外下跌还是暗示工厂活动正失去动能。美国联邦储备理事会(美联储)褐皮书也展现出一幅同样低迷的情境。美联储表示，尽管多数地区招聘小幅增加，但就业市场保持疲软。房屋销售与6月初褐皮书公布时相比几无变动，多数地区报称房价平稳或还在下滑。美联储说，与此背景相对的是，薪资压力减缓，物价压力趋温和。日本3月发生地震后，经济受到汽油成本高企及供应链受损的困扰，但分析师一直寄望到目前经济复苏应会加快。此外，从Emerson Electric到康宁有多家美国企业周三警告，需求正在减弱。
美国民主共和两党领袖周三为达成妥协进行了幕后磋商，以避免美国出现违约，即便他们在公开场合仍在推进各自版本的方案，而两种方案均不大可能获得国会的广泛支持。全球金融市场愈发紧张，美国财政部警告称，若国会未能在8月2日前提高举债上限，则无法保证美国政府届时还能够支付所有账单。即便就提高14.3兆美元债务上限达成了协议，回避大幅减赤的预算方案也可能招致美国债信评级被降，从而引发全球金融市场的动荡。参众两院领袖正在努力寻找共同立场，但两党提出的方案十分复杂，这可能使双方在接近最后期限时才能达成妥协。美国众议院由共和党掌控，参议院则在民主党控制之下。奥巴马总统目前基本还保持观望立场。几位议员称，参议院民主党领袖雷德、众议院议长贝纳以及参议院共和党领袖麦康奈尔一直在商谈如何打破僵局。雷德称，他可以轻松修改其议案，将贝纳的议案内容包含其中，以在参议院赢得两党的支持。这样众议院又将举行一场高度不确定的投票，情况完全改变，贝纳将需要吸引民主党的投票支持，抵御其党内右翼人士料将出现的倒戈。两党都认识到其计划有类似点。雷德的举措已做出让步，不提高税收，以赢得共和党的支持。据一项独立评估，其举措中的减支规模也超过贝纳的提议。但是，数周来的针锋相对可能使两党很难缩小分歧。美国国会周三推迟了对贝纳方案的投票。贝纳正在寻求支持，他既要面对共和党中与茶叶党结盟的议员和其它财政保守派的敌视，又遭遇到民主党的坚决反对。一位共和党助手透露，他敦促众议院中的保守人士放弃对他方案的反对。国会预算办公室分析发现，他的方案比他所宣称的未来10年减支1.2万亿美元目标要少3500亿后，贝纳急急修改了其分两个阶段的方案。奥巴马对贝纳方案表示反对，因这个方案只是将政府的举债权限延长至明年初，债务僵局仍有在2012年选战期间重现的风险。里德称，若贝纳的方案在众议院获得通过并提交至参议院，每个民主党参议员都会对其投反对票。里德的方案也遇到了挫折。国会预算办公室称，他的方案将减赤2.2万亿美元，较民主党宣称的少了约5000亿。参议院民主党助手称，一旦贝纳方案在众议院或参议院被否，里德一步到位的方案有望获得更多支持。奥巴马也支持里德的方案。一些分析师称，政府手中可能有足够资金来支付账单，可以维持到8月中，但奥巴马政府明确表示，认为8月2日不可避免要成为最后期限。谈判僵局周三拖累全球股市下滑，尤其是欧洲。美国股市创八周来最大单日跌幅，受累于企业获利疲弱，经济数据不振以及随着美国违约最后期限临近，债务磋商毫无进展。
今日重要经济数据公布：
16：00 德国7月经季节调整的失业人数变动‧预测-1.3万人‧前值-0.8万人
16：00 德国7月未经季节调整的失业人数‧预测290万人‧前值290万人
16：00 德国7月失业率‧预测7.0%‧前值7.0%
16：00 德国7月失业人数‧预测‧前值 296.7 万人
16：00 意大利6月薪资月率‧前值0.0%
16：00 意大利6月薪资年率‧前值+1.80%
17：00 欧元区7月企业景气指数‧预测0.85‧前值0.92
17：00 欧元区7月企业经济景气指数‧预测104.0‧前值105.1
17：00 欧元区7月企业工业景气指数‧预测2.0‧前值3.2
17：00 欧元区7月企业服务业景气指数‧预测9.2‧前值9.9
17：00 欧元区7月消费信心指数‧预测-11.4‧前值-9.8
17：00 欧元区7月消费通胀预期指数‧前值24.7
18：00 英国7月CBI零售销售差值‧预测0‧前值-2
20：30 美国一周首次申领失业援助人数(7月23日当周) ‧预测41.5万‧前值41.8万
20：30 美国一周首次申领失业金人数四周均值(7月23日当周)‧前值42.125万
20：30 美国一周持续申领失业金人数(7月16日当周)‧预测370万‧前值369.8万
22：00 美国6月成屋待完成销售指数月率‧预测-2.0%‧前值+8.2%
23：00 美国7月堪萨斯联邦储备银行制造业指数‧前值22
7月29日 (星期五)
06：45 纽西兰6月建筑许可‧前值+2.2%
07：01 英国7月GfK消费信心指数‧预测-27‧前值-25
07：50 日本7月制造业采购经理人(PMI)指数‧前值50.7
07：50 日本6月所有家庭支出年率‧预测-2.3%‧前值-1.9%
07：50 日本6月所有家庭支出月率‧预测+2.0%‧前值-0.3%
07：50 日本6月全国整体CPI年率‧前值+0.3%
07：50 日本6月核心消费物价指数(CPI)年率‧预测+0.5%‧前值+0.6%
07：50 日本6月失业率‧预测4.5%‧前值4.5%
07：50 日本6月工业生产‧预测+4.5%‧前值+6.2%
09：30 澳洲6月民间信贷‧预测+0.4%‧前值+0.3%
09：30 澳洲6月房屋信贷‧前值+0.5%
英皇金融集团纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)