真金白银 2010年3月23日

 

欧洲峰会前夕，市况维持拉据

 

 

 

3月22日

港金息率：低息60港元                                                            伦敦白银定盘价：16.78

伦敦黄金上午定盘价：1104.25                                                 伦敦黄金下午定盘价：1097.25

 

NYMEX 4月期金：

开市价：1108.00  收市价：1102.40                                         最高价：1108.60  最低价：1092.00

 

 

XAU 伦敦黄金 - 波幅争持、酝酿待变

      

希腊与德国有关债务问题的分歧加深。官员言论导致市场对希腊债务问题能否获得救援的担忧重被点燃。德国总理梅克尔上周再次重申了德国无意出资援助希腊的立场，并表示欧元区应设置驱逐机制，将威胁欧元区统一稳定性的国家剔除出去。希腊总理帕潘德里欧则表示，希腊不可能退出欧元区。如果无法及时得到欧盟的内部援助，仍将向国际货币基金组织(IMF)求援。有希腊官员表示，希腊不寄希望于3月25日通过欧盟峰会获得救助，可能会在4月2-4日复活节周末期间寻求国际货币基金组织(IMF)的救助。市场风险情绪在周一早段持续恶化，打压欧元走低，金价则曾下试至最低1092水平。此外，投资者担忧收紧货币政策亦是黄金下跌之因素。主要的黄金消费国印度意外升息，可能预示全球将收紧货币政策，造成金市有后续卖盘，令金市承压。印度央行上周五意外将利率由纪录低位上调，指因通胀压力加剧，且经济持续复苏。这是其2008年开始降息以来的首次加息。印度央行将贷款给银行的附买回利率由4.75%上调至5.00%，并将从金融系统吸收资金的附卖回利率由3.25%上调至3.50%。周一晚美股走升，亦令市场风险偏好出现改善，美元回挫，而金价则在空头回补的带动下重登1100关口上方。欧盟本周四及周五将举行峰会，倘若未能议决迅速的解决办法，短暂影响或会冲击市场风险偏好，这亦可能对金价造成一定程度之打压。而在会议之前，则由于希腊救援充斥变量，或会令金价未会有单一明显方向，市场不确定性有机会仅将金价限制于波幅内反复。另外，美国商品期货交易委员会(CFTC)周四关于金属期货的意见听取会前，亦会令市场人气保持谨慎。

 

图表走势分析，周一金价跌破1100关口后，曾下泻至1092水平，其后见逐级回升重夺1100，应有助改善技术上之疲弱局面，估计短期有可能窄幅争持于1100至1110，鉴于上周金价之大幅下滑后亦是力试未能返回1110上方，故后市需穿破此区，才可望呈现进一步反弹动能。此外，目前中短期平均线集结于1108至1119区间，同样是限制着金价之向上进程，要重新摆脱此区间，金价始可再复强势走稳；但由于RSI及STC指标亦于中轴区间反复，短期或未见金价有能耐可作大幅度之反弹。预计上方阻力为1118及1124水平。至于下方则会以周一低位1092为关键参考，慎防若果金价再降临此区，亦即其试低行情可能还要持续，下个目标将看至1084水平。不过，在周四周五多项重要数据及事件之前，在现行波幅区间作进一步扩展之机率应为较小。

 

伦敦黄金 3月23日

预测早段波幅：1100 - 1112

阻力位：1118 - 1124

支持位：1093 - 1084

 

www.mw801.com

SPDR Gold Trust黄金持有量：

3月2日 - 增持4.569吨至1111.556吨

3月3日 - 增持3.955吨至1115.511吨

3月5日 - 增持0.609吨至1116.120吨

3月10日 - 灭持0.609吨至1115.511吨

 

 

XAG伦敦白银 - 争持中倾向下试

      

伦敦白银方面，跟随黄金早段之跌幅，银价亦曾低试16.58美元，但尾盘亦随着市场风险偏好改善，银价亦见收复大部份之跌幅，回归至16.90上方。技术上，银价周一曾跌破过去三周之底部平台，亦跌破50天平均线，但尾盘收复失地，则可能令银价亦仅可视作持续上落发展。上周银价多日未能明确冲破17.50水平，而下方则见16.80作支撑，此两区将参考为短期波动区间之阻力及支持。MACD见呈现利淡交叉，加以4天与9天平均线在纠缠间稍现向下迹象，估计银价仍会以再次跌破底部之概率较高；进一步支撑预估为16.69及16.41水平。上方较近阻力则预计为17.28水平之100天平均线。

 

伦敦白银 3月23日

预测早段波幅：16.80 - 17.17

阻力位：17.28 - 17.77

支持位：16.69 - 16.41

 

www.mw801.com

iShares Silver Trust白银持有量：

09年12月22日-增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)

3月2日 - 减持3.46吨至9473.45吨

3月4日 - 减持61.02吨至9412.43吨

3月9日 - 减持61.03吨至9351.40吨

3月11日 - 减持48.82吨至9302.58吨

3月22日 - 减持24.4吨至9278.18吨

 

 

欧元周一徘徊在三周最低水准附近，欧元在2月末/3月初的1.3440/30上方获得更强劲的支撑。上周欧元兑美元因希腊债务忧虑累计下挫1.9%。美元继续持坚。在本周稍晚峰会临近之际，欧洲对是否援助债务缠身的希腊意见仍存在分歧。欧洲领导人3月25日和26日将召开会议。希腊周末表示可以在没有资金支持的情况下维持到四月末，但正在要求欧盟其它成员国提供具体的备用支持计划，以帮助降低借款成本。美元指数持于周五所及的两周高位附近，围绕希腊问题的不确定性以及印度的意外加息举动，令投资者对较高风险资产维持谨慎情绪。不过，美元缺乏进一步上行的动能。欧元兑瑞郎徘徊在17个月低点附近，兑日圆触及逾一周低点，因德国敦促希腊依靠自身解决债务问题，而意大利则支持由欧盟提供援助。日本金融市场周一逢假期休市，日圆交投清淡。美国医疗改革法案最终获众议院通过，未对美元走势产生实时的影响。但汇市人士继续密切关注中美之间围绕人民币汇率问题的争端。中国商务部长陈德铭周日表示，若美国宣布中国操纵汇率并实施贸易制裁，中国将予以反击。商品相关货币，比如澳元和纽元仍然因印度的意外升息之举而承受沽压。印度和中国的强劲需求一直为推升商品价格的主要动力，因此任何有可能威胁到这些经济体成长放缓的举措，都损及商品货币的人气。

 

投资人本周也将关注美国公布的经济数据，包括周二和周三的楼市数据，以及周四美联储主席贝南克的证词讲话。周五则公布GDP报告。二最重要的经济数据当数全美不动产协会(NAR)发布的2月成屋销售，预计该数据经季节调整后年率为500万户，1月为505万户。不过，天气因素造成的数字扭曲以及去年对首次购房者的税惠政策，意味着任何状况都可能发生。对首次购房者的课税扣除政策是人们去年秋季提前买房的巨大动力，所以接下来房屋销售锐减的可能性一直存在。倘若周二报告显示美国2月成屋销售下滑，一如路透对分析师所作调查结果，则将为连续第三个月下降，将令房屋销售的步调跌回至去年夏季的水准，抵押贷款利率在当时窜升。定于周三公布的新屋销售报告则料将微幅上扬。然而，新屋市场仍旧一片惨淡。建筑业者信心逼近历史低位，而2月房屋开工及建筑许可则连袂下滑。房市处于全球经济衰退的核心，在美国经济中扮演着关键性的角色。房市今年表现均不佳，部份经济学家认为可能很快会变得更差。去年底延展的税赋优惠，将于4月份到期，而美联储也将在本月底结束购买抵押贷款资产的计划；数以百万计的屋主延迟付款，可能会面临止赎的窘境，而邻近房屋的价格可能也会随之压低。

 

 

今日重要经济数据公布：

15：45 法国3月企业景气判断指数‧预测92.0‧前值91.0

17：30 英国2月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.5%‧前值- 0.2%

17：30 英国2月消费物价指数(CPI)年率‧预测+3.1%‧前值+3.5%

17：30 英国2月零售物价指数(RPI)月率‧预测+0.6%‧前值+0.0%

17：30 英国2月零售物价指数(RPI)年率‧预测+3.7%‧前值+3.7%

17：30 英国2月扣除贷款RPI月率‧预测+0.5%‧前值+0.0%

17：30 英国2月扣除贷款RPI年率‧预测+4.2%‧前值+4.6%

20：30 加拿大2月领先指标‧预测+0.8%‧前值+0.9%

22：00 美国2月成屋销售年率‧预测500万户‧前值505万户

22：00 美国1月房屋价格月率‧前值- 1.6%

22：00 美国1月房屋价格年率‧前值- 1.5%

22：00 美国3月烈治文联邦储备银行综合制造业指数‧前值2.0

 

3月24日

05：45 纽西兰第四季流动帐‧预测16.8亿赤字‧前值14亿赤字

05：45 纽西兰2009年流动帐‧预测36.2亿赤字‧前值57亿赤字

07：50日本2月出口年率‧预测+45.7%‧前值+40.9%

07：50日本2月进口年率‧预测+33.0%‧前值+8.6%

07：50 日本2月贸易平衡‧预测3,664亿盈余‧前值852亿盈余 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

纵横汇海财经网站：www.MW801.com    QQ：635998811

走势咨询热线： (852) 9262 1888 / (852) 2591 2768

国内电话：135 6070 1133

香港湾仔轩尼诗道288号 英皇集团中心 8楼801室

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)