警惕蝗虫一样的海外热钱

    中国从去年下半年开始就已经开始有严重的通胀迹象，如果有细心的朋友可以在网上查到官方媒体安慰百姓的一些言论，解释柴米油盐还有猪肉的涨价完全是供需引起来的，属于正常范围。然而大家可以回忆一下这些东西价钱上去以后到底有多少能降下来的，中国投入四万亿的时候我就说过，这一定会伴随着通货膨胀的产生，这一点连美国宏观调控那么好的国家都不能得以幸免，中国真的要有这个本事，那就不用操控外汇的汇率了。

    有经济学家认为：“长期以来，宏观经济学理论对房地产这个举足轻重的支柱产业没有给予应有的关注。对房价的调控没有系统地进入宏观经济学研究的范围里。尽管房价是经济中最重要的价格之一，但由于它并不属于消费类， 所以不在CPI的统计范围内，没有反映在通货膨胀之中。在价格指数中，仅包括了租金的变化。 而在房地产泡沫形成的时候，很可能出现房价飙升， 但租金反而回落的现象。 因宏观部门对房价监视不够，研究不够，只有当房地产出现大问题了才采取措施，但这时往往已经积重难返，只有崩盘一条路了。”每个国家的通货膨胀所体现的领域不同，在美国是物价全面地小幅上升，这样可以修复经济萧条，学过经济的人都知道通货膨胀可以刺激经济，而中国的通货膨胀在房地产领域得到爆发性的释放。

     为什么同样是经济萧条以后的通货膨胀，美国那样均衡就好，而中国这样集中在某一两个领域就不好呢？如果你不懂经济，肯定又以为我偏心为美国说好话，看着中国不顺眼呢。但是你要是稍微懂一点经济，就会马上想起来那个像蝗虫一样的热钱。因此我们说要想帮助这个国家，首先有具有知识，一个没知识单凭感觉的人很多情况下自能宣泄一些情绪，对这个社会起不了太大的作用。

     那么我们先说说这个热钱是什么东西。这就特别像我们当年说的投机倒把，当然现在的热钱都是合法的（不是黑钱），但在经济活动当中根据每个国家的法律会有不同的规定，尽管所有国家都有保护自己金融秩序的法律，但是最要命的是很难分辨同样的一元钱，哪个是热钱，哪个是正常的钱。由于中国并没有放开金融给私营企业，好处是明钱好管理，坏处是暗钱难控制，因为无论你是否放开私营银行，资金缺口总是存在，有需求就有利润，有利润就有人会去做。于是地下钱庄就应运而生，在中国存在了十几年,尽管中国一直在制裁非法集资的人，但他们都很隐蔽，这就给热钱带来藏身的机会。就像香港那样遍地是银行的地方照样会有热钱冲击，有的时候在银行的钱，今天还是正常的，明天就有可能突然启动，它可以以各种合法的形式存在。

     通货膨胀的时候热钱怎么运作呢？比方说今天大米十块一斤，一个月以后十二块了，今天瘦肉二十块一斤，以后就涨到二十五了。那我就买一万吨大米，十吨猪肉，存一个月再卖出去，就能赚到钱。但是你发现了没有，这样太费劲了，还不够折腾的成本呢。但要是集中在某个产业里面那就轻松多了。这就是今天同样的通货膨胀下面，中国和美国的区别。美国的金融危机就是吃的房地产的苦头，美国人吸取教训了，这个现象转到中国，只是形式不一样罢了，美国是信贷问题而我们是热钱炒作问题。而有那么一些人，总喜欢在一个地方一次又一次地跌倒。你去提醒他，他还以为你成心跟他作对，看看这样的人在我们身边是不是存在？

     中国现在正处于进退两难的境地，操控外汇是为了保护自己脆弱的经济，这一点没有问题，但是人民币如果不按市场规则升值呢？想想会是什么情况，首先是外贸摩擦不断，再有就是大量的热钱会进来，外贸企业工人的工资太低，我国的顺差继续加大，在国际市场上面买什么东西都不合适，因为现行的汇率是扭曲的。至少人民币贬值的可能性不大，热钱在汇率上是安全的。如果升值，热钱进来的时候就先在汇率上赚一笔，比方说现在一百万美元可以换628万的人民币，然后去买楼，过了几个月，楼价暴涨，这套房子可以卖到1000万，然后这笔钱就等着人民币升值，假如升到1：5，那么原本的一百万美元就变成了两百万，不管怎样，两者赚到其一就是暴利。而被炒过的楼价就会在不断的抛售当中崩盘，对经济的影响可想而知。你可以说，那我们的人民币永远不升值，那更多的钱还会进来，因为人民币便宜啊，国内通货膨胀啊，不是炒这个就是炒那个。如果升值肯定会挤走一些热钱，这是经济规律。在金融上，我们玩儿不过那些金融大鳄，所以我支持政府操控汇率，但如果不升值对自己损害也很大。

     那么我写这篇文章的意义是什么呢？不是针对政府的，因为政府很清楚。也很头痛。而是提示百姓，在中国汇率不动同时出现房价飞涨（或是股市飞涨）的情况下，很大的可能就是有热钱进入，那么这个价格就像是击鼓传花，为了自己居住买房，那可要千万小心。不要以为反正房子是个东西，怎么跌这个东西还在。其实这个观点是完全错误的。比如你花五百万买了一套三环边上的房子，有一天跌到两百来万的时候，实际上是你本来这五百万可以买两套房子的，跌了以后，是把另外的一套给搞没了。当然，投资方面，没有一个人能够把握得绝对准确，因此不要单炒热门，尽量快入块出。

     等到明年的这个时候，我说的这一切也许就过去了，这很难说。但愿看到这篇文章的朋友没有被蝗虫一样的热钱咬到。