随着时间迈入12月份，中央经济工作会议召开的时间也逐步临近。在抗通胀与促经济发展交汇的时间点，货币政策的变化将对后期的投资思路有不可忽视的启迪作用。近期召开的中央政治局会议指出，明年要实施积极的财政政策和稳健的货币政策。货币政策转向稳健，对于资本市场来说，从资金追逐型的市态像追逐行业和上市公司业绩增长的方式转变是一个大概率事件。因此，依据政策和行业发展的走向来挖掘一些有高成长性的上市公司，是布局跨年度行情中必不可少的一步。

结合政策面来看，在抗通胀和促进经济内生性增长两大支点之上，我们认为随着转型基调的确立，未来的投资重心有望从房地产和外贸逐渐向新兴产业转移。然而，目前市场中与新兴产业相关的多数个股大多存在着高估值的现象，在未来发展存在不确定性的基础上，容易带来投资风险。如何挖掘新兴产业的潜力，我们认为应当更多的关注行业的需求扩张潜力。针对这个特点，我们看好信息技术中的人体感应以及生物技术中的保健品两大细分行业。

针对人体感应技术，我们认为短期的催化剂主要在于微软新一代游戏技术Kinect的推出。这一技术的特点在于玩家不用通过手柄或键盘来进行游戏控制。游戏系统有能感应人体动作的摄像头和声控设备，玩家只需要通过动作和声音便能实现对游戏和整个操作系统的控制。这一游戏设备的特点在于玩家能够全身心投入到游戏中。我们认为通过游戏系统的推出，人体感应摄像头和声控感应系统会更快地被应用到其它高科技领域，例如家电控制和智能建筑等等，广阔的市场空间值得期待。A股与人体感应相关的元器件设备有望因Kinect未来在大陆上市而受到资金关注。

对于保健品行业而言，我们认为短期的促发因素主要是汤臣倍健的上市。汤臣倍健是国内保健品市场上的一颗新星。近几年以来，我国保健品市场经历了从无到有，从有到乱的阶段除了国外几个大的品牌之外，国内尚无一家保健品商能够在市场上占据突出的份额，究其原因，渠道的散乱，品牌意识薄弱以及产品研发能力相对弱势造成了这一局面。在没有上述优势的基础上，保健品市场上国内厂商之间的竞争手段主要是价格战和靠新科技概念的噱头。随着生物产业被列入新兴产业，未来国内生物技术的发展将有利于解决保健品行业研发的瓶颈。而国内企业企业品牌意识的提升也将会促使保健品行业从价格竞争向品牌竞争转化。上市公司通过资金募集，在渠道建设方面会较其它公司有突出的优势。因此，上市的保健品行业公司中，具备品牌优势和研发能力的代表有机会借助“十二五”的东风步入发展的快车道。