真金白银 2010年10月8日

量化臆测美元倒下‧关注就业数据

平息风波 / 再掀浪潮

 

10月7日

港金息率：高息50港元                                                            伦敦白银定盘价：23.38

伦敦黄金上午定盘价：1359.50                                                 伦敦黄金下午定盘价：1345.00

 

 

XAU 伦敦黄金 - 风险数据‧动荡延续

世界黄金协会(WGC)周四表示，2011年央行料成为黄金凈买家，为近20年以来首次。各国央行今年第二季凈买入7.7吨黄金。而2009年以前，每年官方售金量平均为400吨。

 

伦敦黄金周四继续创见历史高位，触及1364.60美元，但随后回落并出现大幅收低，因美国失业金初请人数优于预期以及美元反弹，令投资人在周五就业报告公布前选择进行获利回吐。美国公布上周初请失业金人数跌入近三个月来低位，这打压了黄金的避险魅力。该数据是周五劳工部9月非农就业报告的前奏。然而，由于经济形势的不确定，美国料将进一步放宽政策的预期，以及潜伏的通胀忧虑，因此估计黄金涨势仍可得到全面支撑。

 

金价周四冲高回落，最低见于1325水平，但明显仍见守稳于9天平均线之上，故整体上升形势仍未有改变。RSI及STC在周四之重挫后，当然亦见回落并脱离超买区，但目前只消一个交易日的时间，难以断定回调可否延续；而9天平均线目前处于1323水平，可望视为为关键分水岭，要是跌破此区才显现初步转势迹象。至于1320交迭着10天线，位置上为之前的阻力参考，目前亦会反过来成支持依据，可预料金价只要未跌破此区，平稳升势仍见持续发展。否则，下延支撑可看至1312及1300美元关口。向上阻力预料先为1339及1345美元，进一步则预估为及1353及1368美元；中期而言，下一区阻力关口1400亦料将成为市场另一瞩目位置。

伦敦黄金 10月8日                                                    预测早段波幅：1322 - 1339

阻力位：1345 - 1353                                                 支持位：1312 - 1299

SPDR Gold Trust黄金持有量：

9月28日 - 增持5.16637吨至1,305.68776吨

9月30日 - 减持0.91169吨至1,304.77607吨

10月1日 - 减持2.43117吨至1,302.34490吨

10月4日 - 减持0.43231吨至1,301.91259吨

10月7日 - 减持13.37054吨至1,288.54205吨

 

XAG伦敦白银 - 瞩目9天MA分界

伦敦白银方面，银价在周四缔造出30年高位至23.51美元。iShares Silver白银交易基金10月7日持银量增加53.25吨至9997.39吨，继续为白银买兴添加人气；但同时亦由于美元在纽约尾盘回升，促使银价亦见大幅回挫，至最低曾触及22.43美元，回调幅度超过1美元。现阶段预计下方较近支持可先留意9天平均线22.24美元，银价近月每每回落至9天平均线均刚好触低反弹，故目前此区将相当关键，甚至可视为短期走势强弱的分界，若然跌破，则会令银价回调之倾向更为着迹。下方支持可看至21.86及21.58美元。倘若以黄金比率计算，38.2%调整水平将会看至21.27美元。至于短期上方阻力料为22.77及23.00，进一步阻力在23.33美元。

伦敦白银 10月8日                                                    预测早段波幅：21.86 - 22.77

阻力位：23.00 - 23.33                                               支持位：21.58 - 21.18

iShares Silver Trust白银持有量：

9月29日 - 增持30.43吨至9786.47吨

10月4日 - 减持3.59吨至9782.88吨

10月5日 - 增持94.32吨至9877.20吨

10月6日 - 增持66.94吨至9944.14吨

10月7日 - 增持53.25吨至9997.39吨

 

美国非农就业人口变动9月料持平，因政府普查工作带来的临时性就业岗位进一步减少，抵销了民间就业人数的微幅上涨。政府数据显示，十年一度的普查工作所带来的临时就业岗位在8-9月就业报告调查期内减少约77,917人，但这一影响或在9月结束。本月劳工市场指标喜忧参半，美国供应管理协会(ISM)公布的制造业就业指数下降，而服务业就业指数却微升。虽然9月份的周度初请失业金人数下降，但是分析师提醒这可能并不意味着就业人数会增加，因为初请人数下降反映的只是8月数据的调整。部分人士相信续领失业金的申请被误登记为初请。尽管如此，非农就业人数仍有机会出现5月以来首次增加，当时受到人口普查临时雇用的带动，新增就业4.32万人。就业市场疲弱拖累经济复苏的步伐。美国联邦储备理事会(FED)在11月2-3日政策会议上是否进一步放宽货币政策，定于周五发布的非农就业报告可能具有决定性的作用。失业率料将从8月的9.6%微幅升至9.7%。今年失业率降至10%以下，主要因为求职者接连受挫而放弃找工作，导致劳动力缩水。美联储上月指出通缩为主要风险，分析师将透过平均时薪数据中寻找通胀前景的最新线索。平均时薪在7月和8月均微幅上涨，给予消费者支出必要的提振。8月非农就业人数减少幅度不如预期那么严重，美股因而上涨。倘若周五公布的9月就业人数温和增加或仅小幅下降，预料美股也将上涨。就业报告如果逊于预期，将促使美国公债收益率保持在纪录低位。数据若较预期强劲，美元可能获益，但涨幅应被视为修正，在美联储下月举行政策会议之前，美元可能保持疲弱。

 

10月8日重要经济数据公布：      

13：45 瑞士9月经季节调整的失业率‧预测3.7%‧前值3.8%

13：45 瑞士9月未经季节调整的失业率‧预测3.6%‧前值3.6%

14：00 德国8月出口‧预测-0.3%‧前值-1.5%

14：00 德国8月进口‧预测+0.4%‧前值-2.2%

14：00 德国8月贸易收支‧预测盈余125亿‧前值盈余127亿

14：45 法国8月年内迄今预算收支‧前值赤字931亿

16：30 英国9月核心生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.1%

16：30 英国9月核心生产者物价指数(PPI)年率‧预测+4.2%‧前值+4.6%

16：30 英国9月PPI投入物价月率‧预测+0.4%‧前值-0.5%

16：30 英国9月PPI投入物价年率‧预测+8.6%‧前值+8.1%

16：30 英国9月PPI产出物价月率‧预测+0.1%‧前值+0.0%

16：30 英国9月PPI产出物价月率‧预测+4.3%‧前值+4.7%

19：00 加拿大9月就业人数变动‧预测+1.00万‧前值+3.58万

19：00 加拿大9月失业率‧预测8.1%‧前值8.1%

20：15 加拿大9月房屋开工年率‧预测18.0万户‧前值18.33万户

20：30 美国9月非农就业人口变动‧预测持平‧前值-5.4万

20：30 美国9月整体民间产业就业人口变动‧预测+7.5万‧前值+6.7万

20：30 美国9月制造业就业人口变动‧预测+6000‧前值-2.7万

20：30 美国9月失业率‧预测9.7%‧前值9.6%

20：30 美国9月平均时薪‧预测+0.2%‧前值+0.3%

22：00 美国8月批发库存‧预测+0.5%‧前值+1.3%

22：00 美国8月批发销售‧预测+0.5%‧前值+0.6%

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)