真金白银 2009年12月3日

美元酝酿筑底

 

12月2日

港金息率：平息                                                                                  伦敦白银定盘价：19.18

伦敦黄金上午定盘价：1211.50                                                         伦敦黄金下午定盘价：1212.50

 

NYMEX 2月期金：

开市价：1197.00  收市价：1216.40                                                        最高价：1218.40  最低价：1196.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 顺势而为

美国周三公布的全美就业报告显示，11月份美国私人部门就业人数减少16.9万人，略高于市场预期，但显示美国企业的裁员速度在11月份进一步放缓。美国联邦储备委员会(FED)在最新的褐皮书报告称，尽管商品价格上涨，但薪资和成品价格上升的压力不大，这令美联储没有理由改变目前超低的利率。大体上而言，商业不动产部门状况正呈不断恶化之势。劳动力市场依然表现疲软，但正在稳定下来，并出现零星改善迹象。疲软的劳动力市场以及不断恶化的商业不动产部门依旧是阻碍美国经济复苏的因素。伦敦黄金周三续创纪录新高，受强劲的对冲基金和其它机构投资者买盘推动。金价摆脱了美元走强的影响。尽管美元受低于预期的美国民间就业数据推动走强，金价仍上扬。通过诸如黄金上市基金等工具传递的散户投资者买盘也为金价提供支撑。

 

伦敦黄金继续火箭升空，自11月初金价于1025水平踏稳脚步后，则持续日复日向上推进，最大一次受挫仅来自杜拜危机而于11月27日一度下推五十多美元至1136.80，但很快黄金又再恢复元气，本周踏上1200关口上方，缔造新一个里程碑，至周四早盘金价更上一层楼升见1220上方。平均线继续顺序排列，价位仍然在各组平均线之上走高，RSI再而进占超买区域，STC则横盘于95之超买水准中，整体黄金仍是一片利好之技术强势。上方较近阻力为1226水平，预计其后进一步上探阻力则会看至1233及1256美元。下方较近支持在1209及4天平均线1204水平，下一级支撑为1195水平。至于9天平均线1190仍为整体升势之关键，金价未有跌破此区域，则见走势未见扭转迹象。

 

伦敦黄金 12月3日                                              预测早段波幅： 1209 - 1226

阻力位：1233 – 1256                                          支持位：1203 - 1195

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)         11月18日 - 增持3.66吨至1117.493吨

11月23日 - 增持3.964吨至1121.457吨   11月24日 - 增持0.914吨至1122.371吨

11月25日 - 增持5.489吨至1127.860吨  11月30日 - 增持2.134吨至1129.994吨

12月1日 - 增持0.61吨至1130.604吨       12月2日 - 增持0.61吨至1131.214吨

 

XAG伦敦白银 - iShares Silver Trust减持限制白银升幅

伦敦白银方面，由于iShares Silver Trust周三减持白银，或对银价涨势做成一定制肘，未能紧贴黄金之上升步伐。周三银价高位曾触及19.41美元，尾盘回落后，于周四早盘亦见再举步上扬，但仅轻轻突破周三高位至19.43水平。

 

图表走势所见，预计银价目前较近支持在19.17及4天平均线19美元关口，同样，9天平均线则作为重要技术依据，目前处于18.75水平，守得稳此区银价续可望维持上升态势。向上较阻力预估为19.62，维持扩大升幅可初步看至20.20水平。

 

伦敦白银 12月3日                                                    预测早段波幅：19.17 - 19.42

阻力位：19.62 - 20.20                                               支持位：18.97 - 18.80

 

iShares Silver Trust白银持有量：

11月12日 - 增持183.37吨至8923.52吨  11月13日 - 增持30.56吨至8954.08吨

11月18日 - 增持67.23吨至9021.31吨     11月19日 - 增持94.73吨至9116.04吨

11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨 

11月30日 - 增持152.77吨至9404.79吨(纪录高位)

12月2日 - 减持3.49吨至9401.30吨

 

周三公布的多份报告显示，美国11月就业市场出现改善，民间部门就业人数降幅连续第八个月收窄，雇主计划的裁员人数亦减少。就业市场复苏被认为是美国重振消费支出的关键。通常消费支出在美国经济活动中的比重占到70%。美国联邦储备理事会(FED)在最新的褐皮书中亦称就业市场存在希望的曙光。美联储周三表示，美国经济正在温和改善，没有什么理由需要担心通胀，就业市场正在企稳，尽管仍然疲弱。据民间就业服务机构ADP Employer Services周三发布的报告显示，美国11月民间部门就业人数减少16.9万人，低于10月修正后的减少19.5万。而路透访问的分析师预估中值为减少15.5万人。一些分析师认为ADP数据代表着联邦政府非农就业报告的趋势，后者定于周五公布。市场预计，包括民间和公共部门在内的非农就业报告，亦将显示失业人数减少，但失业率料仍将高于10%。一个显示企业逐渐减少裁员的迹象是，11月美国企业计划裁员数缩减至近两年来最低。全球猎头咨询公司Challenger, Gray & Christmas Inc编制的报告显示，11月企业计划裁员数较上年同期下降72%，至50,349人，为2007年12月以来最低，去年11月计划裁员181,671人，为当年最高。自7月1日以来，雇主平均每月宣布的裁员人数为69,252人，1-6月每月平均裁员人数为149,446。市场在等待劳工部将于周五公布的月度就业数据，预计该数据料显示11月美国工作岗位减少13万个，有可能成为2008年7月以来最低降幅，且为连续第23个月下降。预计失业率将持平于26年半高点10.2%。美联储周三发表的对于经济的看法基本上正面，但认为没有什么理由据此改变为刺激经济成长而设定的超低利率政策。美联储在褐皮书中称，在12个联邦储备区中有8个地区称自10月21日发布上次报告后，经济活动有所回升。剩余四个地区--费城、克里夫兰、里奇蒙和亚特兰大则报告称，经济形势几无变化或有好有坏。联储并称，商业地产及建造业走势与温和回暖的趋势背离，但住宅地产市场自极低点有一定改善，不过房价仍大体持平或温和下滑。

 

今日重要经济资料公布：

15：45 法国第三季按国际劳工组织(ILO)标准计算失业率‧前值9.5%

16：48 法国CDAF11月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测60.4‧前值57.7 

16：53 德国Markit11月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测51.5‧前值50.7

16：58 欧元区Markit11月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测53.2‧前值52.6 

16：58 欧元区Markit11月综合采购经理人指数(PMI)‧预测53.7‧前值53.0 

17：28 英国CIPS11月服务业采购经理人指数(PMI)‧预测57.0‧前值56.9

18：00 欧元区第三季国内生产总值(GDP)季率修订‧预测+0.4%‧前值-0.2% 

18：00 欧元区第三季国内生产总值(GDP)年率修订‧预测-4.1%‧前值-4.8% 

18：00 欧元区10月零售销售月率‧预测+0.2%‧前值-0.7% 

18：00 欧元区10月零售销售年率‧预测-2.4%‧前值-3.6%

20：45 欧洲12月央行(ECB)利率决议‧预测1.0%‧前值1.0% 

21：30 美国一周初领失业金人数‧预测48万人‧前值46.6万人

21：30 美国第三季非农业生产率修订‧预测+8.5%‧前值+9.5%

21：30 美国第三季单位劳工成本‧预测-4.2%‧前值-5.2%

23：00 美国11月供应管理协会(ISM)非制造业指数‧预测51.5‧前值50.6

23：00 美国11月供应管理协会(ISM)非制造业企业活动指数‧预测55.5‧前值55.2

 

分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供

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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)