2009年1月27日

308卖空CBOT5月豆粕1手。

同时31.65，卖出CBOT5月豆粕320价位5月到期的PUT权1手。

这个套利单子风险在哪里，应如何设定止损止损呢？？？

该套利单子从理论上计算出有19.65的便宜赚!

试着分析一下:

1、价位往下突破288.35,卖出PUT将被执行,与308卖空合约形成一个反向对冲合约,可以双边平仓,获得19.65收益;

2、价位往上突破339.65,308卖空合约将亏损31.65与获得的期权所得对冲,该套利单子此时收益为零,这应该是最后的防守点,否则价格再往上去,该套利单子将产生无限风险.

3、个人以为最好的策略是，价格往下不必担心太多，只有在价格再往上冲315的时候，就应该值得高度关注，到320就可以及时将卖空合约了结，不必等到339了。