纵横汇海 2015年2月9日
市场焦点：
2月9日 (星期一)
美国2月就业趋势指数
2月10日 (星期二)
中国工业1月PPI，中国居民1月CPI
美国NFIB 1月小企业信心指数
美国JOLTS 12月职位空缺数
美国IBD 2月经济乐观指数
美国12月批发库存
2月12日 (星期四)
美国1月联邦预算
美国1月零售销售
美国12月企业库存
2月13日 (星期五)
美国1月进出口价格
路透/密西根大学2月消费者信心
今日重要经济数据公布：
07：50 日本银行1月放款余额年率‧前值+2.6%
07：50 日本12月未经季节调整的经常帐‧前值盈余4,330亿
08：30 澳洲ANZ 1月报纸招聘广告‧前值+3.0%
08：30 澳洲ANZ 1月网上招聘广告‧前值+1.8%
13：00 日本1月消费者信心指数‧前值38.8
13：00 日本1月服务业景气判断指数‧前值45.2
15：00 德国12月经季节调整的出口月率‧预测+1.0%‧前值-2.1%
15：00 德国12月经季节调整的进口月率‧预测-0.5%‧前值+1.5%
15：00 德国12月经季节调整的贸易收支‧前值177亿盈余
17：30 欧元区Sentix 2月投资者信心指数‧前值+0.9
21：15 加拿大1月房屋开工年率‧前值18.06万户
23：00 美国2月就业趋势指数‧前值128.4
XAU 伦敦黄金- 非农重击金价，慎防避险支撑
上周五美国公布1月份非农业就业数据，非农业就业岗位增加25.7万个高于预期的23.4万个，但去年12月就业岗却意外大幅上调，由原来的25.2万个增加至32.9万个，去年11月也修正至42.3万个，为2010年5月以来最高水平；失业率轻微上升0.1%至5.7%，失业率上升主要是受劳动力人口上升70万人有所影响；平均工资也上升0.5%至24.75美元。这项就业数据只能用『极佳』来形容，，意味着美联储可能很快进行加息。
今年一月份，希腊退欧危机重燃，国际油价暴跌，全球经济通缩加剧，经济增长前景黯淡，在这些风险因素积聚下，黄金和美元都受到投资人的追捧。不过，近期上述风险因素都开始逐步退潮，失去风险因素支撑后，金价在1月下旬显著承压，而在上周五美国周五就业数据公布后，更滑落近三十美元，至最低1228.25美元。技术上金价上周已跌破近期重大支持区间；在截至周五之前的六个交易日中，金价有五日曾测试1251-1255美元附近的支撑位，因此在破位后激发了又一轮下挫，暂见跌幅则好止步于50天平均线1227上方，故迎来本周亦将以此区为参考支持。另外，金价自1月2日低位1168.25，至1月22日高位1306.20美元，录得近138美元升幅，以黄金比率计算，61.8%回调水平为1221水平，将可视为下一支持依据。估计其后较大支持则在1210及1200水平。至于上方阻力则会回看1250至1255区域，能回返其上才可望金价喘稳，之后较大阻力则在1270水平，金价近期的走势正受制于一下行趋向线，进一步破位方可摆脱近两周多的疲势。预计上方阻力可看至1283及1293水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月26日– 743.44吨
1月27日– 752.70吨
1月28日– 752.70吨
1月29日– 758.37吨
1月30日– 758.37吨
2月2日– 766.73吨
2月3日– 764.94吨
2月4日– 767.93吨
2月5日– 773.31吨
2月6日– 773.31吨
伦敦黄金2月9 – 13日预测波幅
阻力位：1246 – 1263 – 1284 – 1307
支持位：1224 – 1204 – 1187 – 1164
伦敦黄金2月9日
预测早段波幅：1226 – 1242
阻力位：1255 – 1268 – 1282
支持位：1212 – 1199 – 1187
XAG 伦敦白银
伦敦白银方面，近日银价尚见仍可守稳着关键的100天平均线，目前100天线位于16.70美元，守稳此区则银价仅视为处于整固阶段。上方较近阻力先看10天平均线17.38美元及17.90美元。此外，银价上月连日升势受阻于一线阻力在18.50美元，故此，若后市意外闯过此区，才有望银价重新走势。反之，若银价本周终见明显跌破16.71水准，则银价则大有机会迎来新一浪跌势。黄金比率计算，61.8%的回调水平为16.64美元。较大支持位预估在16.20及15.60美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
1月26日– 9931.80吨
1月27日– 9931.80吨
1月28日– 9931.80吨
1月29日– 9931.80吨
1月30日– 9931.80吨
2月2日– 9967.53吨
2月3日– 9963.31吨
2月4日– 9963.31吨
2月5日– 9963.31吨
2月6日– 9963.31吨
伦敦白银2月9 - 13日预测波幅：
阻力位：17.00 – 17.40 – 18.20 – 18.80
支持位：16.00 – 15.60 – 14.90 – 14.30
伦敦白银2月9日
预测早段波幅：16.20 – 16.90
阻力位：17.20 – 17.70 – 18.20
支持位：15.90 – 15.60 – 14.90
EUR 欧元- 反复起跌，关注希腊情势
欧元兑美元上周浮浮沉沉，周二曾升见至1.15上方，随后两日由于不断反复的希腊债务局势，致使欧元来回于1.13至1.15区间，至周五仍未可站上1.15水准上方，结果强劲的美国非农数据公布后，欧元兑美元亦顺势滑落，又回跌至1.13水准附近。
国际信用评级机构标准普尔周五将希腊主权信用评级下调一级至B-，令苦于新救助协议谈判的希腊政府再添压力。德国方面已经表示，不接受修改希腊债务援助计划，希腊必须继续财政紧缩。另一国际信用评级机构穆迪晚些时候把希腊放入降级审查名单之列，理由同样是希腊与国际债权人谈判的不确定性。欧盟对希腊的本轮救助定于本月28日到期，届时如果没有新的协议或过渡协议达成，国际债权人将终止所有对希腊的资金支持。
图表走势所见，欧元走势在过去一个多月持续受限于10天平均线，并且亦受压于下降趋向线，但本周似乎已初步突破，能持稳其上则有望摆脱近月来之疲势，下级阻力可至25天平均线1.1570。倘若以黄金比率计算，38.2%的反弹水平则在1.1660。不过，近来多重消息引发欧元走势动荡，若果欧元又返回至1.13水平，则当心此区跌破，则欧元很大机会将继续处于疲势，估计较大支持则回看1.12及1.11水平，关键则仍会指向1.10关口。
关注焦点：
周一：德国12月进出口贸易收支，欧元区Sentix 2月投资者信心指数
周二：法国12月工业生产，意大利12月工业生产
2月10日-2月13日：德国1月批发物价指数
周三：法国12月经常帐收支
周四：德国1月CPI终值，德国1月HICP终值，欧元区12月工业生产
周五：法国第四季GDP初值，法国第四季非农就业岗位，意大利第四季GDP初值，欧元区12月未经季节调整贸易收支，欧元区第四季GDP初值
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.1520 – 1.1620
支持：1.1380 – 1.1300 – 1.1200
JPY 日圆- 陷于争持
美元兑日圆走势，自去年10月以来美元就未有跌破50天平均线，但上月亦为失守，纵然之后曾作反扑，但似乎仍见受制于50天平均线，亦即是仍未显现出美元有回稳迹象。更关键是美元兑日圆已徘徊于117上方的窄幅区间多日，似乎亦正酝酿着一段突破行情。预计美元兑日圆下一级重要支持将是去年12月低位115.56，估计破位将是更深层滑落的延续，中期目标指向110关口，较近则可先探113.90及111.50，为黄金比率的38.2%及50%回吐水准。阻力方面，目前下降趋向线位于119.70，再而121亦是一个值得注意的参考；关键阻力则预估在122水平。
关注焦点：
周一：日本银行1月放款余额，日本12月经常帐，
日本1月消费者信心指数，日本1月服务业景气判断指数
周四：日本1月国内企业物价指数
周五：日本12月机械订单
美元兑日圆预估波幅：
阻力：119.70 – 121.00 – 122.00
支持：115.56 – 113.90 – 111.50
GBP 英镑- 反复争持
英国央行上周四再次维持处于历史低点的利率不变。在政策会议后的简短声明中，英国央行货币政策委员会宣布维持利率在0.5%不变，购债规模在3,750亿英镑不变。央行未进一步置评。市场等待本周四公布的季度通胀报告。
图表走势所见，英镑兑美元持续受压于自去年七月以来的下降趋向线，维持着弱势下行，下方支持见于1.5110及1.50水平。另外，2013年7月英镑曾触及1.4814，这料为英镑较近的一个下试目标，估计进一步支持则会直指1.4750及1.45水平。至于上方阻力预估为趋向线阻力1.5310及50天平均线1.5380，较大阻力则为1.55水平。
关注焦点：
(周二：英国零售业联盟(BRC) 1月零售销售，英国12月工业生产，英国12月制造业产出
周四：英国皇家测量师学会(RICS) 1月房价差值
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5310 – 1.5390 – 1.5500
支持：1.5110 – 1.5000 – 1.4814 – 1.4750 – 1.4500
CHF 瑞郎- 料反复动荡
瑞士央行总裁乔丹称，央行准备好干预汇市，同时如果有必要拉低瑞郎，已为负值的利率仍有调整空间。乔丹表示，瑞士央行必须不透露可能的干预汇市，以确保在需要干预时获得最大的效果。月度外汇储备及每月活期存款数据显示，瑞士央行仍积极压抑瑞郎，瑞士一家报纸称，央行目前对瑞郎汇率的非正式目标为1.05-1.10。
图表走势分析，在2011年8月，美元兑瑞郎曾触及0.7085，这亦将会是下一个参考支持，其时市场对美国和欧洲财政体质的担忧，强化了瑞郎的吸引力。但之后于同年9月初，瑞士央行宣布设定欧元兑瑞郎最低汇率水准至1.20，美元兑瑞郎则重新反弹，回稳至0.90上方水准。至于目前较近支持则预估为0.90及0.8760水平，下一级在0.85水平。另外，美元兑瑞郎的重要阻力预估在200天平均线0.9290及0.95水平。
要闻简报：
瑞士12月贸易顺差收窄至15.15亿瑞郎
关注焦点：
2月10日(周二)：瑞士1月失业率，瑞士1月CPI
2月13日(周五)：瑞士1月生产者/进口物价
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9290 – 0.9500
支持：0.9000 – 0.8760 – 0.8500
AUD 澳元- 慎防澳元反弹受限
澳元周五早段一度上扬，此前澳洲央行发表的季度展望并未明确给出进一步降息的暗示，促使市场降低对其3月继续降息的预期。投机客原先一直押注澳洲央行将给出明确的宽松倾向，并大幅下修成长和通胀预估。可是，央行并未提供利率前瞻性指引，同时将经济增长率预估下调0.25个百分点。利率期货走势暗示央行3月再度降息的机率为20%，声明公布前暗示的机率为三分之一。不过，市场完全预计央行会在6月行动。澳元兑美元最高上涨至0.7877，远高于上周二所及六年低位。澳洲央行上周二意外降息后，澳元一度跌至0.7627。不过，周五美国非农数据公布后，美元攀升，澳元兑美元亦相应回吐日内涨幅，收报0.78水平。数据显示，美国1月非农就业岗位增加25.7万个，连续第11个月增幅超过20万，为1994年以来最长。去年11月和12月的就业岗位增幅也被上修了14.7万。另外，1月平均时薪跳升12美分，12月为下滑5美分，上月平均时薪的按年增幅为2.2%，为8月来最大，引发市场预期，美联储以低通胀为由保持利率不变的余地减小。在美国可能仍会在今年年中开始加息，相反澳洲则仍有可能进一步调低利率的情况下，预料利率走向的差异仍会对澳元兑美元构成压力。
另外，澳洲总理艾保德(Tony Abbott)正在面临政治生涯保卫战，他于周日宣布一项讨论党魁的会议提前至周一举行，以结束党内逼宫。过去几周艾保德因为多项政策决定而饱受抨击，其中包活处理澳洲经济。目前为止没有任何内阁员表态直接挑战艾保德大位，但多数焦点都放在通讯部长滕博尔(Macolm Turnbull)。若艾保德被拉下台，将是澳洲八年来换上第六个总理。
技术走势而言，澳元兑美元在今年1月份多次测探0.80心理关口，终在1月下旬失守下挫，虽然上周三力图收复失地，但始终是无功而返，且反成了后抽动作，继而再下一城。估计0.80关口仍会是备受关注的反制阻力，未能回返其上则仍见澳元走势维持着疲软格局。预估下方支持指向0.7720及0.75水平，较大支持为0.7380水平。至于向上阻力则会看至0.7860及0.80水平，下一级将会看至下降趋向线0.81水平。
关注焦点：
周一：澳洲ANZ 1月报纸‧网上招聘广告
周二：澳洲国民银行(NAB) 1月企业现况‧信心指数，澳洲第四季房屋价格指数
2月11日-2月12日：澳洲2月消费者信心指数
周三：澳洲12月房屋融资
周四：澳洲1月失业率
澳元兑美元预估波幅：
阻力：0.7860 – 0.8000 – 0.8100
支持：0.7720 – 0.7500 – 0.7380
NZD 纽元- 非农数据强劲，纽元反弹受阻
美元兑主要货币周五上扬，因数据显示，1月美国就业岗位强劲增长，薪资反弹，巩固了美国联邦储备理事会(FED)将在年中升息的预期。美国劳工部周五报告称，1月非农就业岗位增加25.7万个，连续第11个月增幅超过20万，为1994年以来最长。去年11月和12月的就业岗位增幅也被上修了14.1万。平均时薪的按年增幅为2.2%，为8月来最大，引发市场预期，美联储以低通胀为由保持利率不变的余地减少。升息可能吸引投资资金流入美国，从而提振美元，美元指数周五收报94.647，在整周的反复波动中尚可返回高位区间。至于纽元兑美元则收报0.7365，上周二纽元曾跌至四年低位0.7177美元，今年迄今下跌5%。市场反映纽西兰央行一年后降息22个基点，即使央行总裁上周表示，其将维持利率不变。
纽元兑美元自1月15日高位0.7890跌落上周二最低触及0.7177，累计跌幅713点子，黄金比率计算，38.2%的反弹水平为0.7450，接近于周五早盘所碰及的高位，若进一步扩展至50%及61.8%则为0.7535及0.7620。近月形成的下降趋向线已告突破，汇价亦暂见升破10天平均线，短期或仍然有上涨空间，至于较关键阻力应数到100天平均线0.7770，上月中纽元受压于此指标而展开一段下挫行情。然而，亦要留意在目前而扳回三分一跌幅的情况下，若未可以再作上行，则反过来或许只是后抽动作，并且更容易掉头回落，预料支持可参考10天平均线0.7350及0.7180，下一级则看至0.70及0.6950水平。
关注焦点：
周三：纽西兰1月电子卡零售销售
周五：纽西兰1月食品价格指数，纽西兰1月公债外资持有比例
预估波幅：
阻力：0.7450 – 0.7535 – 0.7620 – 0.7770
支持：0.7350 – 0.7150 – 0.7000 – 0.6950
CAD 加元- 尚呈反复
图表走势所见，美元兑加元上周同时亦升破了250个月平均线。于2008年10月至2009年3月期间，月度高位多次冲击，亦仅是点到即止，故250个月平均线将为中期一个重要参考，上月的破位可能正预示着又一轮美元涨势的展开，估计再下一级则会留意1.30至1.3060区域，再而突破，则会构成自2004年底至今的一组大型双底型态，从而延伸美元兑加元更大规模的涨势，下个目标将指向1.34水平。至于较近支持可见于1.23及25天平均线1.2140水平，下一级则会关注1.20关口。较近阻力则会看1.2650及及1.27水平。
关注焦点：
周一：加拿大1月房屋开工
周四：加拿大12月新屋价格指数
周五：加拿大12月制造业销售
预估波幅：
阻力：1.2650 – 1.2700 – 1.3000
支持：1.2300 – 1.2140 – 1.2000
CLH期油: 3月期油
美国上周五公布了强劲的就业数据，支撑美元重新站上94关口。不过，油价拾级而下近半年的跌势，却似乎骤见呈触底迹象。纽约期油上周累计反弹7.2%，创近四年来最大周涨幅。周五收盘51.69美元。石油钻井平台持续减少，且产油国利比亚暴力事件扶助市场从6月来的大跌中反弹。尽管美国就业数据巩固了美国可能早至年中就升息的期，但数据反映着美国维持着强劲的经济增长步伐，亦对油市有支撑作用。美国周五公布的1月新增非农就业人口为25.7万人，远超22.8万人的预期。美联储关心的平均时薪指标更是环比大增0.5%，创七年新高。另外，值得留意的是美国原油期货近期每日价格波幅高达9%，因原油供应的信号不一，多空双方不断调整头寸。故此，建议目前应以短线获利为主。
油价上周重新站上50美元关口，并且摆脱了一月份的低位盘整区间，继而上破一道短期下降趋向线，再次诱发市场懂憬油价走势已接近触底。一月份油价的反弹受制于25天平均线，但亦已于上周初成功突破，直至周五仍可稳企此指标上方，可视为油价展开反扑的重要里程碑。目前25天平均线处于48.20美元，本周若仍可稳守此区，料将继续持稳向上。较近目标先为50天平均线54.70。以最近一浪的跌势计算，38.2%及50%的反弹水平可看至56.60及60.65，扩展至61.8%则为64.70美元。下方较大支持则可参考46.50及45美元，重要支撑预估在43.50水平。
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(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)