1620年左右，随着清教徒来到新大陆，保理业务也被传播到美国。之初，美国的保理商多为欧洲移民。
现在在美国南部港口，仍有不少棉花保理商时代留下的痕迹。在佐治亚州的萨凡纳市，河边有个叫“Factor’s Walk”的建筑。它建于1817年，是当时棉花交易所所在地，下面两层用来棉花存储和分类，一座高架桥把棉花交易所和码头连在一起，便于装运棉花出口。保理商在高架桥上面来回走动，因此被称作“Factor’s Walk”。在南卡罗来纳州的查尔斯顿市也有个建筑叫做“Factor’s Walk”。 从采摘棉花、出口到国外收回货款要经历较长时间，保理商是美国棉花种植者流动资金的重要提供者。
为了保护国内产业，1890年，美国议会颁发了关税法案（由于William McKinley提出，通常称作麦金利关税McKinley Tariff），对欧洲进口商品征收49.5%的关税。由于高额关税，美国保理商不再代理销售欧洲产品，美国保理商开始为多个国内行业服务，包括纺织业、 玩具、鞋、家俱等等，并对客户提供应收账款融资。
Henry Ittleson 原来是纺织品经销商，1908年，创立CIT公司。CIT公司是基于资产的贷款人（asset-based lenders）。1924，CIT公司股票公开上市。1928年，兼并了一家保理公司。1936 年， CIT是有保理业务的最大商业金融公司 。当时 CIT保理业务量是2.45 亿美元，整个保理业务量5亿美元，CIT市场份额接近50%。
在大危机后，尽管政府向银行提供流动性支持，银行仍不愿贷款。Benjamin Milberg是纺织品世家，知道纺织品行业的季节性资金需求，1936年创立Milberg Factors, Inc.公司提供保理融资服务。开始，Milberg Factors向熟人了解债务人的声誉、行业内地位和品行来判断是否保理。现在， Milberg Factors是美国最大的保理和商业金融公司之一，向客户提供保理、流动资金融资、收购融资、破产保护企业融资等多种金融服务，年收入超过50亿美元。[1] 。
1938年Imrie Rosenthal 创立了罗圣公司（Rosenthal & Rosenthal）。主要向客户提供保理、资产抵押贷款等服务。2012年营业额超过60亿美元，被纽约商业期刊《Crains》评为纽约地区前十名私有股份企业之一，在上海设有分公司。
1940年，美国政府参加二战，为了弥补战争经费不足，颁布了《权利转让法案》（The Assignment of Claims Act），政府不向供应商即期付款，而是分期付款。允许供应商将公共采购合同项下的应收账款转让给银行融资。
1945年，银行开始进入保理行业。保理业务大幅增长，1948年，美国的保理业务量为25亿美元。
1949年，美国多数州政府接受保理可以不通知债务人，出现了暗保理。
美国因为在联邦体制下各州独立，各州商法上的差异不利于州际间贸易。1940 年代初期，美国法律协会(American Law Institute)着手制定《统一商法典》（Uniform Commercial Code，UCC ）的计划，以解决各州间的法律冲突。1952年《统一商法典》起草完成，1953 年宾夕法尼亚州率先实施。到60年代，多数州接受了法典，促进了美国贸易和保理业务的发展。
在美国，认为保理就是无追索权保理，有追索权的保理被作为基于资产贷款。相对于基于资产贷款，保理发展相对较慢。1955年，基于资产贷款49亿美元，首次超过37亿美元的保理量。不过保理业务仍是纺织业提供流动资金的主要形式。部分因为美国的银行业体系，银行规模小，限制对一个企业的融资金额。
随着保理的发展，保理业出现了细分市场，比如Health Capital Investors, Inc.专门做医疗保健业的应收账款。90年代后，一些工业巨头(如GE, GM) 也涉足保理业。现代网络技术的发展促进了保理业的发展。
根据美国商业金融协会（Commercial Finance Association,CFA）《基于资产贷款和保理年度调查报告》（Annual Asset-Based Lending and Factoring Survey），自1976年至2008年，保理业务量持续增长 [2]
美国1976年-2008年保理业务量
单位：10亿美元
根据其报告，保理客户以纺织服装行业居多，2008年为59%。小保理商开展进入非传统行业（如家具、电子、运输、商业服务等）。美国以无追索保理为主，在70%以上；接近80%为明保理，只有大保理提供暗保理服务。2008年，对零售商应收账款保理超过70%
[1] http://www.milbergfactors.com/index.html
[2] Commercial Finance Association, Annual Asset-Based Lending and Factoring Survey 2008,