真金白银 2012年7月17日

 

 

7月16日

伦敦黄金上午定盘价：1584.00

伦敦黄金下午定盘价：1589.75

伦敦白银定盘价：27.05

 

 

XAU 伦敦黄金

 

美国6月零售销售连续第三个月下滑，创下自2008年美国陷入衰退以来的最长连续下降纪录。商务部周一称，6月零售销售较前月减少0.5%，从电子到汽车等许多行业都出现下滑。分析师原先预期小幅上升。美元兑欧元下滑，美国公债10年期收益率跌至纪录低点，因该数据引发对经济处境艰难，并需要美国联邦储备理事会(FED)提供更多帮助的忧虑。美联储主席贝南克周二和周三将参加国会听证会，就联储对经济的看法发表证词。过去几个月中，美国就业增长明显放缓，因雇主担心欧债危机愈演愈烈，导致全球经济低迷.中国、欧洲和英国央行今夏已经放宽了货币政策以刺激经济。国际货币基金组织(IMF)周一下调了全球经济增长预估，并敦促欧洲政策制定者采取更为大胆的行动遏制危机蔓延。IMF亦警告中国经济存在硬着陆的风险。受全球放缓的拖累，美国工业部门也显示出下滑的迹象，但周一公布的纽约联邦储备银行7月制造业指数超过预估，然而该州工厂新订单萎缩。此外，全美商业经济协会(NABE)一份调查周一显示，美国企业招聘员工计划有所缩减，有越来越多的企业认为欧洲债务危机正在侵蚀其营收。调查还显示，47%的企业认为营收下滑是因受到欧债危机拖累。对于那些生产商品而非提供服务的企业来说，影响更大。

 

金价周一早段曾跟随欧元下跌，最低见过1578水平，但至纽约时段，美国零售销售数据疲弱，拖累美元下滑。此外，谷物期货因美国中西部严重旱情而大涨，以及美国海军船只在中东地区向一小船开火的消息带动油价上涨，也令黄金的投资吸引力增强。在过去三个月，金价陷于始于1527美元相对狭窄的150美元区间内，因金市等待美国货币政策更清晰的方向。投资者今日将关注贝南克为期两日的政策陈述，令市场交投清淡。美国6月非农就业报告疲弱等美国经济放缓的迹象令市场对美联储将追加货币政策刺激经济的臆测升温。

图表走势所见，上周金价触及了延自5月份之上升趋向线支撑，在未有进一步跌破之情况下，亦见出现较明显之技术反弹，但暂见最近两个交易日亦未许进一步冲破1600关口，周一高位亦仅能碰及1595水平。除了1600关口，另一位置要留意是1617水平，为下降趋向线阻力，破位或见金价已出现脱离三角区间迹象，进一步目标预料可至1626美元。另一方面，较近支持预估在1587及1579美元，下一级为1570；至于关键则会继续瞩目于前述的趋向线支撑1557，倘若后市终未能守稳，料同样会出现较显著之弱势伸延。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

6月12日 - 减持0.41439吨至1,274.37475吨

6月13日 - 增持3.01855吨至1,277.39330吨

6月18日 - 增持4.22578吨至1,281.61908吨

6月29日 - 减持2.11263吨至1,279.50645吨

7月6日 - 减持0.42426吨至1,279.08219吨

7月9日 - 减持3.62125吨至1,275.46094吨

7月10日 - 减持4.22476吨至1,271.23618吨

7月12日 - 减持1.50880吨至1,269.72738吨

7月16日 - 减持3.62098吨至1,266.10640吨

 

伦敦黄金7月17日

预测早段波幅：1587 - 1598

阻力位：1605 - 1626

支持位：1579 - 1570   

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，近日继续处于三角区间争持之局面，对底部的冲击未能破局，即市则更有机会以上探顶部为主，估计首个考验阻力将为25天平均线27.56美元，而关键则为50天平均线27.96美元，近月银价曾两度被50天平均线抑压着升幅，故若后市可冲破此区，将可带动较明显涨幅，进一步目标可达至7月3日高位28.43美元。不过，由于27.82为三角顶部，因此须提防未能破顶之情况下而转为回挫。下方支持位预估在26.90美元，较大支撑则预估在26.60水平。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

6月7日 - 减持30.17吨至9669.08吨

6月12日 - 增持27.15吨至9696.23吨

6月15日 - 增持48.28吨至9744.51吨

6月18日 - 增持60.34吨至9804.85吨

6月19日 - 增持16.60吨至9821.45吨

6月22日 - 增持54.30吨至9875.75吨

6月29日 - 减持54.30吨至9821.45吨

7月3日 - 减持139.82吨至9681.63吨

7月9日 - 增持48.26吨至9729.89吨

7月13日 - 减持33.18吨至9696.71吨

 

伦敦白银7月17日

预测早段波幅：27.10 - 27.60

阻力位：27.90 - 28.40 - 29.50

支持位：26.90 - 26.60 

 

国际货币基金组织(IMF)周一下调全球经济成长预估，并警告称如果欧元区领袖不以足够的魄力和速度平息欧债危机，全球经济前景还将进一步黯淡。在对全球经济的半年体质检验中，IMF表示长期以来作为全球亮点的新兴市场国家受到欧洲经济乱局拖累.IMF称，这些国家出口降低，加上此前意在防患经济过热的政策，将使得经济放缓速度超过期望。IMF将2013年全球经济增长预估从4月预估的4.1%下调至3.9%，将大多数发达及新兴经济体预估下调，IMF维持2012年经济成长预估为3.5%不变。IMF称，发达经济体今年GDP仅将成长1.4%，明年为增长1.9%。IMF亦下调了对新兴经济体的预估，预计新兴及开发中经济体2013年和2012年GDP将分别成长5.9%和5.6%。IMF将欧元区2013年GDP增长预估下调至0.7%，并维持今年GDP萎缩0.3%的预估。该机构称其现在认为西班牙经济今明两年均将萎缩。IMF大幅下修英国GDP增长预估，预计今年和2013年将分别增长0.2%和1.4%。4月时该机构称英国经济2012年和明年将分别增长0.8%和2.0%。IMF赞许欧洲领导人在6月峰会采纳的对抗危机举措是"朝正确方向迈进的措施"，但称需进一步进行财政和金融整合。IMF呼吁创立一个泛欧存款保险担保计划及一套解决破产银行的机制，并力促欧洲央行以"够宽大的条件"提供银行充足的流动性支持。然而IMF也清楚表明，欧洲并非唯一的风险。IMF称外界日益担心，华府正酝酿着一场针对美国明年初如何避免痛苦的自动减支和税负提高的政治角力。IMF略调降对美国的预估。随着布殊时代的减税政策期限届满，1.2万亿美元自动减支启动，美国面临着"财政悬崖"危机。这个预算紧缩力度足以使仍然疲弱的美国经济退回衰退。美国在年底前料将触及16.4万亿美元的法定债务上限，如果国会不及时采取行动提高上限，该国将可能出现违约。尽管金融市场相信，美国国会和白宫将找出方法避免财政翻车，但IMF警告，如果这种共识开始动摇，"有可能造成大幅度的市场不利反应"。IMF表示，尽管中国等新兴经济体增速或无法再达到10%的高水平，但这些国家仍可能维持强劲增长。今年稍早，新兴经济体的决策者们担忧大规模资本流入以及本币过度升值.现在，其担忧已经转向汇率快速贬值和波动性加剧.IMF指出，巴西雷亚尔和印度卢比等货币在不到一个季度的时间内已经贬值15-25%。IMF将中国2012年成长预估从8.2%下调至8.0%，并称目前预计明年成长8.5%，低于此前预估的8.8%。其将印度今年成长预估由6.9%调降至6.1%，将明年的成长预估从7.3%下调至6.5%。同时，非洲经济今明两年仍料分别增长5.4%和5.3%，因该地区对于外部金融冲击依然相对隔离。IMF表示，中东地区今年增长将更为强劲，得益于主要产油国增加产出，且利比亚经济从2011年的冲突中恢复，但维持明年成长预估在3.7%不变。

 

今日重要经济数据公布：

16：30 英国6月消费物价指数(CPI)月率‧预测-0.1%‧前值-0.1%

16：30 英国6月消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.8%‧前值+2.8%

16：30 英国6月零售物价指数(RPI)月率‧预测0.0%‧前值0.0%

16：30 英国6月零售物价指数(RPI)年率‧预测+3.0%‧前值+3.1%

16：30 英国6月扣除抵押贷款零售物价指数(RPI)月率‧预测0.0%‧前值0.0%

16：30 英国6月扣除抵押贷款零售物价指数(RPI)年率‧预测+3.1%‧前值+3.1%

17：00 德国7月ZEW景气判断指数‧预测-20.0‧前值-16.9

17：00 德国7月ZEW景气现况指数‧预测30.5‧前值33.2

20：30 美国6月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.0%‧前值-0.3%

20：30 美国6月消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.6%‧前值+1.7%

20：30 美国6月扣除食品及能源核心CPI月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%

20：30 美国6月扣除食品及能源核心CPI年率‧预测+2.2%‧前值+2.3%

20：30 美国6月实质所得‧预测+0.4%‧前值+0.1%

20：30 加拿大5月制造业销售‧预测+0.6%‧前值-0.8% 

21：00 加拿大央行利率

21：00 美国5月凈资本流动‧前值凈流出205亿

21：00 美国5月外资购买美国公债‧前值买超373亿

21：15 美国6月工业生产月率‧预测+0.3%‧前值-0.1%

21：15 美国6月产能利用率‧预测79.2%‧前值79.0%

22：00 美国6月全美住宅建筑商协会(NAHB)房屋市场指数‧预测30‧前值29

23：30 美国6月克里夫兰联邦储备银行CPI‧前值+0.1%

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)