真金白银 2011年6月29日
6月28日
港金息率：平息 伦敦白银定盘价：33.96
伦敦黄金上午定盘价：1502.50 伦敦黄金下午定盘价：1499.00
XAU 伦敦黄金
希腊议会将于周三和周四将就撙节计划投票，该计划是希腊得到欧盟和国际货币基金组织进一步援助的先决条件。如果未能顺利通过，或会再而打击市场风险偏好，从而打压金价；反之，投资可得通过，金价或可望得到短期提振。另外，亦要留意美联储第二轮购买6000亿美元公债的市场刺激计划将在6月30日结束，在市场对于资金流动性减少的假设下，亦可能抑制流入金市的资金；而黄金的实货买盘在季节性疲弱的夏季月份估计仍然疲软。
经过上周之急挫后，金价于周一触低于1490水平后见喘稳，周二结束三日跌势回升，但涨幅空间受限，仅刚好返回1500关口上方，目前仍未摆脱技术弱势。因寄望希腊议会将通过撙节计划提振欧元及燃点投资者在商品的风险偏好，之前风险厌恶情绪带动的卖盘及技术疲弱一直打压金价。此外，担忧经济放缓及忧虑债务沉重的希腊可能违约也削减黄金作为通胀对冲工具的吸引力。欧元区消息人士表示，欧洲银行业管理局料将在数周内宣布，91家受测银行中有10-15家无法通过压力测试，这些银行预料分布在希腊、德国、葡萄牙及西班牙，这消息也支持金价。
技术图表所见，当前金价形势预料仍存在着进一步下跌风险，虽然两日喘定令RSI稍微回升，但要确切金价回稳尚有多重阻力作阻挠。首个阻力先为1510关口，由于在月初时间力行守稳，故如今失守后将会视为较近阻力。至于另一阻力则为50天平均线，目前处于1520水平，需回稳此区上方，才见缓解目前的技术弱势。之后上望目标预计可看至1529水平。另一方面，向下支撑在1499及1489水平，之后关键可至1471水平，一来为100天平均线，亦是五月份两日探试之低位，若果金价弱势之扩展超越此区，将可见另一行跌幅之伸展，其后支撑将看至1462.40之五月低位。倘若以年内升幅之黄金比率计算，38.2%及50.0%之回檔位将会分别达至1474及1442美元。鉴于本周三及周四为希腊议会对撙节方案之投票时间，这或有助限制金价之沽压，故可望此区有机会先维持争持发展，待结果正式发布后，或才见出现较明显之波动。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
5月31日 – 减持2.46484吨至1210.74442吨
6月1日 – 增持2.12171吨至1212.86613吨
6月8日 – 减持1.29919吨至1211.56694吨
6月10日 – 减持10.60751吨至1200.95943吨
6月13日 – 减持0.90918吨至1200.05025吨
6月17日 – 增持9.09147吨至1209.14172吨
伦敦黄金6月29日
预测早段波幅：1499 - 1512
阻力位：1520 – 1529
支持位：1489 – 1468
XAG伦敦白银
伦敦白银方面，本月以来正处于下行通道内反复走软，较近支撑预料为33.70，此外，目前通道底部为33.00美元，将视为重要支撑，进一步目标将可至32.80及32.10美元。由于RSI自超卖区域回升，故要提防短线见反弹动力。较近阻力预计在34.60及9天平均线35.00，之后35.50及25天平均线36.05则视为重要参考，回升此区才复见银价走势再为持稳。
iShares Silver Trust白银持有量：
6月2日 – 减持4.37吨至9936.96吨
6月3日 – 减持51.56吨至9885.40吨
6月7日 – 增持28.81吨至9914.21吨
6月13日 – 减持206.23吨至9707.98吨
6月16日 – 减持68.24吨至9639.74吨
6月17日 – 减持13.64吨至9626.10吨
6月20日 – 减持90.98吨至9535.12吨
6月22日 – 增持24.26吨至9559.38吨
6月23日 – 增持28.81吨至9588.19吨
6月24日 – 增持33.35吨至9621.54吨
6月28日 – 减持21.22吨至9600.32吨
伦敦白银 6月29日
预测早段波幅：33.70 – 34.60
阻力位：35.00 – 35.50 – 36.00
支持位：33.10 - 32.80 – 32.10
美国房屋价格跌势在4月显示缓和的迹象，但失业疑虑打压6月消费者信心至七个月低位。周二公布的数据显示，春季销售旺季的展开协助提振房价。房屋市场在美国国内生产总值(GDP)中占一小部分，持续三年的房价跌势令房主资产凈值缩水数万亿美元。房价回升仍是恢复消费者信心的关键。消费者6月对经济前景更加悲观，因担忧就业市场和收入前景。美国经济谘商会周二公布，6月美国消费者信心指数降至58.5，为2010年11月以来最低，5月修正后为61.7，亦低于路透访问的分析师预估中值60.5。6月称"就业机会很多"的受访者比例从上月的5.7%滑落至5.2%，而表示"工作难找"的受访者比例从43.5%升至43.8%。美国5月非农业就业岗位仅增加5.4万个，本周稍早公布的数据显示，5月消费者支出较前月持平。美国经济今年首季的增长疲软态势延续至第二季度，尽管分析师仍预料经济增长在今年下半年加速，得益于能源价格高涨和日本地震引发的供应链中断等临时性因素缓解.。分析师预计，美国经济第二季度增幅约为2%，高于首季的1.9%。美国标准普尔/Case-Shiller 4月经季节调整20大都市独栋房屋价格指数较上月下滑0.1%，降幅小于分析师预期的下跌0.2%。此次降幅为2010年7月以来最小。不过报告指出，未经季节调整数据为上升0.7%，为八个月来首见走高。春季的房价因税收优惠而受到支撑，不过自该项优惠措施到期后，房屋市场处境挣扎。巴克莱资本研究表示，该指数的20个城市中有九个的房价较上月上升，这暗示在优惠到期后部分较为严重的压力已消退。美国经济谘商会的报告呼应汤森路透/密西根大学本月稍早的初步调查。分析师表示，美国举债上限的谈判僵局，以及欠缺进一步提振经济的政策选项等问题，也可能损及消费者信心。在正面迹象方面，美国里奇蒙联邦储备银行的数据显示地区制造业成长再度走坚，6月综合指数从5月的负6升至正3。美国供应管理协会(ISM)将在周五公布全国性制造业数据，该数据料显示6月制造业成长速度再度放缓。
今日重要经济数据公布：
希腊议会将对撙节计划表决
16：30 英国5月消费者信贷‧预测+3.5亿‧前值+5亿
16：30 英国5月抵押贷款额‧预测+7亿‧前值+7亿
16：30 英国5月抵押贷款批准宗数‧预测46100‧前值45200
16：30 英国5月M4货供额月率‧前值+0.1%
17：00 欧元区6月企业景气指数‧预测0.90‧前值0.99
17：00 欧元区6月经济景气指数‧预测105.0‧前值105.5
17：00 欧元区6月工业景气指数‧预测3.0‧前值3.9
17：00 欧元区6月服务业景气指数‧预测9.0‧前值9.2
17：00 欧元区6月消费者信心指数‧预测-10.0‧前值-9.8
17：00 欧元区6月消费通胀预期指数‧前值27.4
17：30 瑞士6月KOF领先指标‧预测2.24‧前值2.30
19：00 加拿大5月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.3%
19：00 加拿大5月消费物价指数(CPI)年率‧预测+3.3%‧前值+3.3%
19：00 加拿大5月央行核心消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.2%
19：00 加拿大5月央行核心消费物价指数(CPI)年率‧预测+1.6%‧前值+1.6%
22：00 美国5月成屋待完成销售指数月率‧预测+3.8%‧前值-11.6%
22：30 EIA一周原油库存数据
原油库存‧预测-140万桶‧前值-170万桶
汽油库存‧预测+60万桶‧前值-50万桶
馏分油库存‧预测+100万桶‧前值+120万桶
6月30日 (星期四)
06：45 纽西兰5月建筑许可‧前值-1.6%
07：01 英国6月Gfk/NOP消费信心指数‧预测-24‧前值-21
07：15 日本6月制造业采购经理人(PMI)指数‧前值51.3
09：00 纽西兰6月国民银行企业信心指数‧前值38.3%
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)