真金白银2011年5月11日
5月10日
港金息率：高息200港元 伦敦白银定盘价：38.40
伦敦黄金上午定盘价：1517.25 伦敦黄金下午定盘价：1513.50
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5月10日 英皇贵金属/外汇行情： |
开市 |
最高 |
最低 |
收市 |
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港金 (HKG) |
13967 / 13972 |
14060 / 14065 |
13935 / 13940 |
14044 / 14049 |
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港汇伦敦黄金 (HLG) |
11722 / 11726 |
11804 / 11808 |
11691 / 11695 |
11791 / 11795 |
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伦敦黄金 (XAU) |
1508.10 / 1508.60 |
1518.60 / 1519.10 |
1504.20 / 1504.70 |
1516.90 / 1517.40 |
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伦敦白银 (XAG) |
37.63 / 37.68 |
38.79 / 38.84 |
37.33 / 37.38 |
38.65 / 38.70 |
XAU 伦敦黄金
现货金价和银价周二在上周大跌后连续第三个交易日上涨，受利比亚激战，希腊不确定性及油价和谷物价格上涨影响。在相互矛盾的希腊可能获新救助的报导发布后引发的对欧洲债务危机的担忧以及欧元区其它地区的类似问题支撑了价格。原油价格上涨也支撑贵金属价格。虽然芝加哥交易所集团(CME)周一宣布，将大范围提高原油产品交易保证金调高25%，消息曾令油价在亚市大挫，但随后逐步走稳，逆转回升，美国湾区炼油中心遭受洪涝灾害，而且数据显示中国4月原油进口旺盛，因此提振了油价。另外，周初国际评级机构标普下调希腊长期主权评级，促使市场对欧元区债务问题的担忧再次升温，从而支持近期黄金反弹。同时，美元在经过上周的两个交易日的大幅反弹后，近期走势也呈现反弹受阻态势，亦对金价构成支撑。美元指数上周在72附近会出现反弹，却没有持续上涨的理由，本周于75遇着较顽强阻挠。估计后市黄金以及大宗商品的整体走势仍将取决于美元指数。预计美指下方支撑在25天平均线74.30及74，72.60则仍是重要之支撑平台。而上方阻力见于50天平均线75.23及4月18日高位75.81，后市可突破此区，将见美指有持续上升之动力，下个目标将指向77.40。
伦敦黄金走势，上周四及周五两日金价均刚好触近自1月底低位延伸至今大型上升趋向线，而在未有进一步跌破之情况下，金价目前亦暂告喘稳；但由于RSI及STC亦见下向，估计若金价仍受压着9天平均线，则又再复下试之倾向，目前9天平均线处于1520水平，金价可持稳1520，则有望重新踏上升途，短期延展目标将可看至1528及1540水平。至于下方较近支
持则可留意1513及1507水平，下一级重要支撑则在25天平均线1499。至于关键支撑则在上述之趋向线，目前位处1473美元，此轮调整会否演得更烈将要视乎此区失守与否，其后下试支撑位将会看至50天平均线1462水平。
相关要闻：
‧瑞银在报告中称，其周一在实货市场上出售的实货黄金量为今年迄今第二高。
要闻简报：
希腊债务忧虑及利比亚动乱提振贵金属价格
石油和谷物价格上涨引发通胀忧虑
SPDR Gold Trust黄金持有量：
4月15日 - 增持18.19511吨至1231.15886吨
4月19日 - 减持0.90973吨至1230.24913吨
4月21日 - 减持0.60647吨至1229.64266吨
5月3日 - 减持5.15438吨至1224.48828吨
5月4日 - 减持4.54794吨至1219.94034吨
5月5日 - 减持11.52122吨至1208.41912吨
5月6日 - 减持3.03185吨至1205.38727吨
5月9日 - 减持3.43295吨至1201.95432吨
伦敦黄金 5月11日
预测早段波幅：1513 - 1523
阻力位：1528 - 1540
支持位：1507 - 1499
XAG伦敦白银
伦敦白银价在4月份飙升至30年来高位接近50美元水平，然后又在上周遭受了1980年以来最大单周跌幅，低位触及33.22美元，录得超过30%跌幅。估计在白银价格经历了剧烈波动之后需要有一个修复期才能回归至原有的趋势中，而CME多次调高保证金，投资者亦可能而要适应一段过渡期，故前期之连续猛涨势头在短期内应难以重演，纵使银价本周初走势明显见已喘定，甚至于周三早盘已回返上39美元之上，但亦估计延续反弹之空间有限。
从技术面看，相对强弱指标及随机指数均见抽底回升，即市仍可望维持反弹动力，但当前有机会先受限于9天平均线，目前处于39.84美元；下一级阻力预计在39.90及40.50美元，其后则会关注25天平均线42.36美元，要重新回稳其上才见复成升势。另一方面，下方支持见于38.20及37.60美元，重要支撑在100天平均线34.67美元。
iShares Silver Trust白银持有量：
4月27日 - 减持198.78吨至11053.20吨
4月29日 - 减持31.86吨至11021.34吨
5月3日 - 减持112.28吨至10909.06吨
5月4日 - 减持521.80吨至10387.26吨
5月5日 - 减持118.34吨至10268.92吨
5月6日 - 减持15.17吨至10253.75吨
5月9日 - 增持311.00吨至10564.75吨
5月10日 - 增持21.24吨至10585.99吨
伦敦白银 5月11日
预测早段波幅：38.20 - 39.30
阻力位：39.90 - 40.50
支持位：37.60 - 36.60
美国劳工部周二公布，4月进口物价较前月上涨2.2%，出口物价上涨1.1%.路透预估分别为上涨1.8%和上涨0.9%。另一份报告则显示，能源成本上升迫使企业涨价，即便需求还远未达到强劲的程度。全美独立企业联盟(NFIB)调查显示，12%的企业在4月涨价，高于3月的9%。分析师表示，进口价格上涨和提价的小企业增多，料有可能成为美国联邦储备理事会(FED)官员面临的问题，后者坚持认为近期商品价格大涨是暂时现象。进口价格的全面上扬，主要是由于4月份美元兑一篮子货币下跌近4%。进口价格数据是在本月初收集，对于周四和周五将公布的生产者和消费者通胀报告没有什么影响。上周商品价格大跌，油价下挫。美国原油价格从5月初的每桶逾114美元降至约102美元，如果跌势持续，则将缓解让消费者备感压力的汽油价格高企局面。经济也不乏一些亮点。来自商务部报告显示，3月批发库存增加1.1%，整体销售跳涨2.9%，这表明第一季末部分经济领域还是维持住相当大的上涨动能。该报告暗示第一季国内生产总值(GDP)增长率可能会上修，初值为1.8%。这很大一部分要取决于定于周三公布的3月贸易数据，以及周五将公布的3月企业库存。3月批发销售增至3,920.1亿美元，创2008年6月以来最高，当时适值美国信贷危机愈演愈烈，最终导致全球经济陷入衰退。3月库存/销售比降至1.13，追平2008年6月低点；该数据暗示企业恐怕要补充库存，将会进一步刺激生产。劳工部报告显示，出口物价上涨1.1%，3月为上涨1.5%.分析师原预期为上涨0.9%。
今日重要经济数据公布：
13：00 日本3月领先指标月率‧前值+2.7
13：00 日本3月同时指标月率‧前值+0.4
14：00 德国4月CPI终值月率‧预测+0.2% ‧前值+0.2%
14：00 德国4月CPI终值年率‧预测: +2.4% ‧前值: +2.4%
14：00 德国4月消费者物价调和指数(HICP)终值月率‧预测+0.2% ‧前值+0.2%
14：00 德国4月消费者物价调和指数(HICP)终值年率‧预测+2.6%‧前值+2.6%
14：00 德国4月批发物价指数月率‧预测+0.8%‧前值+1.3%
14：00 德国4月批发物价指数年率‧预测+9.8%‧前值+10.9%
14：45 法国3月经常帐‧前值赤字52亿
16：30 英国3月贸易收支‧预测逆差72.5亿 ‧前值逆差67.8亿
16：30 英国3月对非欧盟国家贸易收支‧预测逆差30.5亿‧前值差28.5 亿
20：30 美国3月国际贸易收支‧预测逆差470亿‧前值逆差457.6亿
20：30 加拿大3月贸易收支‧预测顺差5亿 ‧前值顺差0.33 亿
20：30 加拿大3月出口‧预测367亿 ‧前值358.56亿
20：30 加拿大3月入口‧预测362亿‧前值358.23亿
22：30 EIA一周原油库存数据
原油库存‧预测+200万桶‧前值+620万桶
汽油库存‧预测+30万桶‧前值-250万桶
馏分油库存‧预测+60万桶‧前值-180万桶
5月12日 (星期四)
02：00 美国4月联邦预算‧预测: 赤字620亿‧前值:赤字1,882 亿
07：50 日本3月未经季节调整的经常帐年率-31.3% ‧前值+3.0%
07：50 日本3月未经季节调整的经常帐‧预测17,540亿‧前值16,410 亿
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)