最新私募资讯导读及早盘视点（4.26）
■ 资讯点睛
投资者看好二季度行情的一个重要逻辑是政策将会放松，而在中信证券策略组看来，当前政策放松的可能性不大。理由是：1、通胀预期仍有反复，粮食、肉类和食用品价格仍小幅上涨，房租上涨压力尚未充分预期，另外，国际油价持续高位引发国内油价上涨预期。2、短期内经济数据处于真空期，股指持续上涨缺乏基本面支撑，3、海外资本市场波动的传导风险在积聚。因此，维持维持二季度相对谨慎的思路，配置绝对估值较低的银行、钢铁、汽车、电力，增加服装、商业零售、医药、餐饮旅游等消费品的配置，寻找电力供应紧张、黄金涨价、夏季旅游旺季等结构性机会。
2、资金面继续趋紧 央票发行量骤减
受银行间市场资金面趋紧影响，本周1年期央票发行量剧减至30亿元，较上周大幅缩水。这样本周央行公开市场操作有望再度净投放资金，以缓解资金面紧张态势，不过有分析人士指出，未来几个月份受到各因素叠加影响，资金面宽松态势可能将不复存在。据央行昨天发布公告称，周二将在银行间市场发行30亿元1年期央行票据，该发行量与上周相比大幅减少了520亿元。从上周四存款准备金正式缴款开始，银行间市场资金面骤然趋紧，原来主要的资金融出方国有大行转而从市场上借入资金，资金利率迅速飙升。到昨天为止，国有大行融入资金的态势依然没有改变，资金面的紧张态势仍没有明显缓解。
3、新产业结构调整目录出炉
国家发改委近日修订并发布了新的产业结构调整指导目录。《目录》共1399条，其中鼓励类750条，限制类223条，淘汰类426条。新目录更加注重战略性新兴产业发展和自主创新，更加注重对产能过剩行业的限制和引导。
发改委表示，新目录力求反映结构调整和产业升级的方向内容。由此，鼓励类新增了新能源、城市轨道交通装备、综合交通运输、公共安全与应急产品等14个门类；限制类新增了民爆产品门类；淘汰类新增了船舶和民爆产品等门类。同时，新目录更加注重战略性新兴产业发展和自主创新。在装备、汽车、船舶门类中，新增了重大装备自动化控制系统、高速精密轴承、轨道车辆交流牵引传动系统、新能源汽车关键零部件以及海洋工程专用作业船和海洋工程装备的条目；在纺织门类中，明确提出鼓励具有自主创新技术和环保工艺的生物质纤维产业化、高性能纤维及制品以及产业用纺织品的开发和生产。此外，新目录更注重对推动服务业的支持。此次修订，新设了"现代物流业"、"金融服务业"、"科技服务业"等7个门类。服务业鼓励类条目从此前的33条增至112条。
分析人士认为，此次调整将对"十二五"期间产业发展方向产生重大影响，对新兴产业构成实质性利好，投资者可关注新兴产业相关个股。
4、造纸行业的盈利能力有提升空间
近期造纸板块有所异动，有研究员表示，造纸行业的盈利目前处于历史较低水平，但未来随着落后产能淘汰和GDP增长对纸产品的拉动，未来造纸行业供求关系会进一步好转，行业的盈利能力将会进一步提高。从时间来看，行业供求关系的整体好转拐点有望出现在四季度。上市公司中，推荐岳阳纸业（600963）、太阳纸业（002078）和晨鸣纸业（000488）。
5、农机十二五规划公布 2015年产值将达4000亿
工信部近日下发了《农机工业发展规划(2011-2015年)》，这是工信部发布的第一个"十二五"行业规划。 《规划》提出，农机工业到2015年要实现总产值4000亿元人民币，出口贸易额将达120亿美元，占全行业销售额的20%。上市公司方面，可重点关注吉峰农机(300022)、苏常柴A(000570)、江淮动力(000816)、云内动力(000903)、全柴动力(600218)等。
6、建议阶段性超配航空板块
虽然航空板块年初以来的走势一般，但近期却有明显异动，研究员认为，虽然航空从年初到现在大的基本面并没有发生根本的变化，油价、高铁、供需关系等因素都对行业构成压力，但短期来看，市场对行业的投资情绪却有所缓和，人民币汇率形成机制改革，升值幅度可能加大、高铁信息真空以及4月份第三周超预期的数据都将提升投资人的热情，因此建议阶段性超配航空板块。
7、固废环保板块或迎来交易性投资机会
国务院于4月19日批转住房城乡建设部等部门《关于进一步加强城市生活垃圾处理工作意见》（以下简称《意见》），并于4月25日正式对外公布。
对此，中信证券分析表示，此次《意见》中游三方面值得重点关注：1）确立了地方为主、中央为辅的投入模式，个城市生活垃圾处理收费制度将大范围推广；2）激励机制有望不断出台，各城市将严格执行并不断进行完善；3）国家对于生活垃圾处理的重视着眼长远，将在高校设立城市生活来及处理相关专业，提高从业人员文化水平和专业技能。
就行业而言，固废环保板块或迎来交易性投资机会。近期环保板块一直处于调整过程中，部分固废公司11年PE已回落至30倍PE，逐步进入配置区间。此次《意见》的正式方步有望带来交易性机会。具体投资标的上，推荐桑德环境、杭锅股份、华光股份、维利尔等。
■ 早盘视点
周五耶稣受难日，欧美股市、商品市场休市。但这并不代表市场一片平静，在复活节前夕，对美国庞大财政赤字的担忧情绪下市场抛售美元以规避长假不确定性的风险，美元全线走低。这种恐慌气氛也波及到了A股。周一指数直接跳空低开于20日线下方，之后在有色板块、地产以及两桶油拖累下指数直线跳水，在底部经过窄幅整理后，午后创业板中阴线破位杀跌，跌停板家数逐渐增多，使得场内哀嚎一片。从股指的日K线运行来看，昨日指数跳空下行，甚至跌破笔者所说的2970一线的支撑，并且也跌破了本轮反弹行情的上升趋势线，成交量也有所放大，如果今天指数不能重回2980（看是否是假摔），则即使是中线投资者也要长多短空做有序撤退了。
■ 私募调研
私募人士透露，“十二五”期间贵州甘肃两省民爆行业的潜在市场份额约为150亿，乘着这两省崛起之东风，对民爆产品的需求有望促使民爆产品走上新台阶，投资者可以关注民爆产品龙头股久联发展（002037）。
私募人士透露，工程机械板块1-2月份的工业产值增速达63%，是所有机械板块子行业中增长速度最快的，同时工程机械板块兼具估值低，成长好，市场认可度高的特点，建议关注龙头股。
私募人士透露，现在守一些商业股不错，投资者可以留意友阿股份（002277）。春天百货改造后带来高盈利增长，同时由于公司持有长沙银行股权及小额贷款公司，使得公司也具有一定金融属性，近期金融股表现较好，对公司股价也有正面刺激。
私募人士透露，山下湖（002173）由于日本核泄漏造成海水污染，以及对日本以及周边珍珠的养殖生产造成严重影响，目前预估损失高达上百亿元。但正是由于辐射危机给予中国珍珠企业一次难得的赶超机遇。所以短期来看，日本核泄漏从中长期将持续给公司带来业绩增长。
私募人士透露，世荣兆业(002016)公司是珠海土地储备和综合实力较强的开发公司，珠海具有独特的区位、环境和特区品牌优势，随着与澳门经济交流的加强，澳门居民已成为珠海楼市的生力军。
私募人士透露，民生投资（000416）市场一直憧憬泛海会有资产重组动作，对此，中国泛海控股曾称12个月内没有资产重组计划。如今12个月的期限已经过去，难保不会有资产重组动作，就算一季度业绩大幅增长306%，落实到每股收益也不过是0.022元，业绩情况依旧不太乐观。
★ 感谢提供内容的私募券基、散户大众，本文只作一个汇聚信息之用，文章内容不代表我方意见！可自由便捷的复制求证，但严禁传播，引起的一切责任自负。