最新私募资讯导读及早盘视点（3.30）
■ 资讯点睛
资金面宽松超预期 4月或现密集调控
29日，在央行动用1990亿元央票与正回购后，公开市场连续第四周净回笼提前成为现实。考虑到存款准备金率刚刚上调，央行动用数量型工具回收冗余货币的意图愈发明显。尽管公开市场操作重回正轨，有助于缓解过度依赖准备金工具的状况，但面对超预期充裕的资金面，预计央行将继续使用公开市场操作与准备金工具，大力回收流动性，4月准备金率仍存上调可能。
【点评】多位市场人士分析今年上半年仍将上调存款准备金率，由于3月CPI涨幅可能破“5”，4月也被视为再次加息的敏感窗口。由此来看，4月可能再现密集调控。
四季度放异彩 上市公司去年好收成
今天，沪深两市上市公司2010年年报披露数量过半。年报显示，上市公司四季度业绩在三季度环比增长的情况下再接再厉，使得全年净利润增幅达到36.3%，好于预期。截至3月29日，两市已有1067家上市公司披露年报，可比样本公司实现营业收入94006亿元，归属于母公司股东净利润 8963亿元，较2009年分别增长33.4%、36.3%。而可比样本公司四季度实现净利润2386亿元，环比三季度增幅为5.9%。
【点评】上市公司业绩依然增长较快，好于预期，有望催生年报行情。
住建部:确定房价目标要听取社会意见获得支持
为切实将住房价格控制在合理水平，近日住房和城乡建设部发出通知，要求各地在落实《国务院办公厅关于进一步做好房地产市场调控工作有关问题的通知》(国办发〔2011〕1号)，确定年度新建住房价格控制目标时，要在本地区内听取社会的意见，使各地调控目标的制定科学合理，并取得社会的认同和支持。
【点评】一些地方城市放缓出台调控目标，显示出在调控的心态上和中央政府有所不同，住建部表态估计对地产板块影响不大。
发改委公布环保目标 节能减排政策有望密集出台
国家发改委29日公布今年资源节约和环境保护主要目标，其中单位GDP能耗目标要比上年下降3.5%，而万元(人民币)工业增加值用水量比上年下降7%。以上目标明显高于市场预期，这意味着在“十二五”的开局之年，节能和节水的政策措施将尽快出台。
【点评】相关政策措施将尽快出台，利好环保、新能源、水利等板块。
阔绰分红蔚然成风 125家公司送转10股以上
2010年上市新股数量激增，引发年报高送转成风。上证报资讯显示，截至3月29日，已有220家上市公司于年报中宣布送转5股以上，送转10股以上的也高达125家。其中，168家宣布高送转的上市公司来自于深圳中小板和创业板。
【点评】本轮的高送转行情中，“赶早风”、“见光死”已经大行其道。若以往年方式参与高送转概念股的炒作，很有可能会马失前蹄。
尚福林：整合监管资源 促进市场健康稳定发展
中国证监会日前召开证券期货监管系统组织人事工作会议。中国证监会党委书记、主席尚福林在会上明确了“十二五”时期证券期货监管系统组织人事工作的四项工作要点，强调下一步将加强干部选拔任用监督，从严管理干部队伍，同时要合理确定监管部门、自律组织和中介机构的职责边界，进一步理顺职能划分，提高监管效能。
【点评】整合监管资源，提高监管效率，有利于促进资本市场健康稳定发展。
搭上智能电网建设快车 超导十年十倍增长可期
随着智能电网写入“十二五”规划，其在国家战略性新兴产业中的地位逐渐显现。而按照国家电网的有关规划，2011年至2015年，智能电网将在输电、变电、配电、通信等七大方面进入全面建设阶段。据国际超导工业界有关数据，2010年全球超导电力技术产业产值约75亿美元，预计到2020年，该产值将达750亿美元，也就是说，超导产业有望迎来“十年十倍”的迅猛增长。
【点评】超导产业化进程正在加快，超导产业巨大的投资前景也因此浮现，利好智能电网等板块。
机械工业十二五规划公布 锁定六大目标
中国机械工业联合会29日发布的《“十二五”机械工业发展总体规划》提出，“十二五”期间，我国机械工业要“由大到强”，力争到“十二五”末实现六大目标。2020年发展目标是，我国机械工业步入世界强国之列，在国际竞争中处于优势地位，主要产品的国际市场占有率处于世界前三位，基本掌握了主导产品的核心技术，拥有一批具有自主知识产权的关键产品和知名品牌，重点行业的排头兵企业进入世界前三强之列。
【点评】 《“十二五”机械工业发展总体规划》的制定，对于机械行业来说是一个重大利好，关注相关上市公司。
石化行业开局良好 钾肥产量几近翻番
今年前两个月，我国石油和化学工业经济运行开局良好，产值快速增长，市场需求旺盛，进出口贸易活跃，投资增速加快。其中，钾肥产量表现抢眼，增幅增高达98.6%。产量方面同样表现抢眼。今年前2个月，国内石化产量增势强劲。其中，钾肥、磷酸一铵、石油钻井设备等产品产量增幅分别高达98.6%、63.2%和52.3%。但尿素产量仅为414.8万吨，同比下降5.6%。
【点评】在能源和原材料价格快速上涨带动下，石化市场价格涨幅也不断扩大，利好石化、钾肥板块。资金流向
一季度大小非减持规模环比骤降48%
一季度以来，股指一直处于忐忑状态，这在较大程度上抑制了大小非的减持行为。统计显示，一季度以来大小非公告减持规模仅为205亿元，与去年四季度的394亿元相比，环比下降幅度高达48%。
【点评】一季度大小非套现规模较去年四季度骤然下降48%，颇有点出人意料，有利于减轻市场压力。
资金持续集中流向权重股
周二大盘放量下跌，个股普跌，资金继续流向权重股板块。当天银行和保险板块，机构和散户资金继续流入，银行板块强势明显，虽连续走高后有获利回吐压力，但板块整体已走强，可逢低积极关注。保险板块弱势反弹，机构和散户资金流入量不大，弱势格局继续维持，不宜参与。房地产板块当天震荡加剧，资金有所流出，但流出量不大，可继续关注。
【点评】机构和散户资金继续流入权重股，市场分化相当明显，关注蓝筹板块。
道指收高0.67% 纳指上扬0.96%
周二美国股市收高，成交量清淡。大盘挽回了昨天蒙受的损失。道琼斯工业平均指数上涨81.13点，收于12,279.01点，涨幅0.67%；纳斯达克综合指数上涨26.21点，收于2,756.89点，涨幅0.96%；标准普尔500指数上涨9.26点，收于1,319.45点，涨幅0.71%。
【点评】经济数据表明3月份消费者信心大幅下滑，但基本符合预期，美股反弹有利于A股继续上涨。
纽约黄金期价跌破1420美元 收于一周新低
受好于预期的美国经济数据以及投资者获利回吐以及利空外部市场的影响，纽约商品交易所黄金期货价格28日连续第三个交易日下跌，并收于一周多以来的新低。当天，市场交投最活跃的4月合约每盎司下滑6.3美元，收于每盎司1419.9美元，跌幅为0.4%。
【点评】黄金小幅走低对黄金股影响不大，黄金价格目前仍处历史高位。
纽约原油期货跌破104美元 创一周新低
原油期货周一下跌了1.4%，利比亚反对派重新夺回了东部重要石油产区，投资者开始认为利比亚石油产量恢复正常的时机要早于预期。美元的小幅上涨也打击了油价。纽约商业交易所5月份交割的原油期货下跌了1.42美元，收报每桶103.98美元，创一周新低，跌幅为1.4%。
【点评】过去一年时间里，纽约原油期货价格上涨了30%，对煤炭石油板块预计影响不大。
■ 早盘视点
尽管有银行股力挺，但行情一逼近3000点就“慌张”。我们上日分析的原因在于，市场的关注焦点已经从紧缩政策转向经济与公司基本面，4月份的股市仍面临着政策紧缩，公司盈利预期调降的双重压力。综合近期市况来看，几个趋势已经非常清晰：一是，年报题材股的普遍“见光死”与低PE股票走俏，说明市场资金偏好正在从“黑马”转向“白马”；二是，高估值小盘股全面下跌，低估值股票表现稳健既显示行情正在从流动性主导开始转向基本面主导；三是，或许受制于市场流动性收敛的形势，权重股为代表的大盘蓝筹股行情仍会“有底气，无力气”，但行情对风格轮动的尝试已经开始进行。在经过了为时两年对新兴产业概念股、政策题材股过热炒作之后，市场的主流投资策略正在回归传统，这是传统行业上市公司业绩普遍超预期、新上市公司与新兴产业公司盈利普遍低于预期所促成的。这意味着年报（季报）公布密集期的4月份乃至二季度行情白马股要胜过题材股。从行情大局上来看，二季度货币政策还很难松动，而经济增速下滑的苗头已经开始显现，因此，二季度还不会形成趋势性向上的行情。更可能仍是艰难转型的局势，即小盘股、概念股完成风险释放，蓝筹股完成震荡蓄势，为下半年“通胀筑顶、经济筑底”打造基础的过程。在目前投资策略上，不论选择激进，还是选择防御，重点都在白马股，“白马中的白马”是银行股。今日消息面上，本周央行公开市场单日回笼近两千亿，再次提前收紧，资金面将承压。周三股指仍有震荡要求，区分个股关注权重股动向。
■ 私募调研
私募人士透露，东华科技（002140）是我国唯一掌握硫酸法和氯化法钛白技术工艺包的工程公司，在钛白粉项目建设中的市场占有率超45%。另外公司在煤化工领域的发展前景也不可限量，该私募人士悄悄表示。
私募人士透露，杉杉股份（600884）已投资一批拟上市企业，目前已协助相关已投资企业启动IPO。未来公司在创投方面的业务极有可能给投资者带来惊喜。
私募人士透露，云南白药积极推进以“产业”为基础的大健康战略，云南白药有望在这一领域大施拳脚。目前公司牙膏业务仍有上升空间，而新的养元青成为市场亮点只是时间问题罢了。
私募人士透露，大湖股份（600257）可能采取定向增发方式年内再融资，拓展淡水养殖。公司新疆乌伦古湖冷水鱼养殖项目进展顺利，今年有望成业绩新增长点。
私募人士透露，宁波联合（600051）29日三家机构合计买入宁波联合6822万元，占当日成交总额13.7%。机构研报称，参照辰州矿业，公司持有的土耳其锑矿权益价值达21.8亿元，考虑地产金融重估，公司每股净现值达22.84元。
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