高雪山的声音

     今天央行继续正向回购1100亿，为期28天，从3月8日开始央行大量使用正向回购方法吸收流通性，3月8日为此28天数量1100亿，3月10日为期91天数量720亿，这样央行直接回收2800亿，这样可以看出央行的货币政策还在观察中，如果通胀形式发生一定好转话，央行的加息预期将会降低，而对于股市就是资金被央行冻结，如果通胀要转也就是下月CPI数据公布后发生改观，股市可能就是一次井喷，因为从这次正向回购中看到28天为2200亿，也就是到一个月这些货币还会流出，但是如果通胀还没有得到控制最大可能就是加息马上到来。

    从外部看日本地震使得外盘大幅下跌，对于这样下跌主要是保险股和日本企业，同时还有就是核能相关品种，对于这样原因无非就是保险股需要对于日本赔偿，而核能的安全将使得核能发展遭到怀疑，而日本企业大量停产就不用说了，而日元由于保险赔偿和日本未来重建需求下大幅流回国内，而这样造成日元升值大综商品下降，但是随着日本央行的18万亿货币投放后将会逐步缓解，为此地震影响引发的汇率大幅波动将随着时间逐步减缓。

    对于国内影响最大就是大综商品是否回落，如果回落对于央行政策将会从紧缩转为稳定，这样有利于股市发展，同时从盘面看大量股票走低，但是一些银行股不断充当护盘校色，对此我认为银行股下跌主要是央行的正回购产生资金紧张，而一旦央行政策明朗后银行股的低估值还会得到市场市场认可，而前期概念股的下跌将是最危险的，由于概念股高市盈率使得发展空间不大，如果继续上升恐高症将会出现，如果通胀得到缓解央行是否货币，这些品种也将不是主要品种，为此我认为中线关注低估值的权重，而短线观望为主。