(一)     担保行业市场总体需求空间

 我国担保行业与中小企业的发展有着较为紧密的关系，近年，中小企业数量的增加及市场容量的扩大为担保行业不断拓展着市场空间。据统计，2010年末，全国工商登记中小企业超过1100万家，个体工商户超过3400万个。中国中小企业总数已占全国企业总数的99％以上。以工业为例，2010年，全国规模以上中小企业44.9万家，年均增长8.5%，占规模以上企业数量的99.3%；实现税金1.5万亿元，占规模以上企业税金总额的54.3%，年均增长13.1%；完成利润2.6万亿元，占规模以上企业利润总额的66.8%。中小企业创造的最终产品和服务价值相当于国内生产总值的60％左右。

资金需求巨大，但融资渠道受限是广大中小企业资金面临的最大问题。根据中国中小企业发展蓝皮书（2009）统计数据，中小企业真正不缺资金的仅占12%，资金匮乏的中小企业占到80%，其中严重缺乏者为20%。在面临巨大的资金需求面前，中小企业迫切解决融资问题，只有两条途径：一是向银行贷款；二是向民间借贷。但从银行资金供给看，近年来中小企业融资仅占全部商业银行贷款的15%左右，《中国金融发展报告（2010）》显示，国内设立仅1年的企业没有一户获得银行贷款。中小企业所获得的金融资源与其在国民经济发展中的地位及作用难以相称。

资金匮乏是中小企业发展的最大障碍，由于向银行直接贷款的种种限制，为担保行业在未来一段时间内留下了成长空间，在未来一段时间内，担保行业拥有巨大的市场机遇。

(二)     民保业务市场需求

从民间担保看，鉴于银行贷款条件和融资渠道的限制，中小企业更倾向于选择非正式渠道的外部融资，使得民间担保风生水起。

2009年，为了解中国中小企业金融融资生态环境，由工信部中小企业司牵头，富登金融控股公司和人民大学携手发起进行了一场关于中国中小企业融资与担保状况的市场调研，调研发现：

l  规模越小的中小企业越倾向于通过非正式渠道进行外部融资

l  制度化水平低的企业更倾向于非正式渠道以及内部融资

l  无下属公司的企业进行外部融资时更倾向于选择非正式渠道

l  私营企业和混合所有制企业比其他类型所有制企业更偏向通过非正式渠道进行外部融资

l  中部及西部城市的中小企业则更倾向选择非正式渠道进行外部融资

对中小微企业本身来说，由于融资渠道的限制，也更倾向于选择非正式渠道的外部融资，加上民保收益较高，投资者也更愿意借此理财。民保业务在目前阶段蕴藏较大市场拓展潜力。

但风险大、成本高，无论是对担保公司还是对借贷企业都是难以回避的问题。担保业务（特别是公司担保业务）的高风险与收益的不对等，使担保公司需要发展其它业务。尤其是2010年央行货币政策的调整、《融资性担保公司管理暂行办法》等与担保行业相关的监管制度的提出，民间担保在在背负着自身业务风险的同时，面临着巨大的系统性风险，目前对于那些还未得到银行认可的担保机构，未来命运叵测。

(三)     银保业务市场需求

银保业务政策现状。目前政府对银保业务进行了明确和规范，与银行合作成为担保公司目前“正统”和规范之选。也是目前担保政策环境下，得到政府和业界公认的做法。

银保业务给担保公司带来的风险。担保公司与银行的谈判中一般处于弱势地位，因而大多数银行都将中小企业的贷款风险转嫁给了担保公司，不少担保公司甚至被迫承担了全部的信贷风险。这样，贷款风险过分集中于担保公司，加上银保业务金额一般较大，加大了担保公司的整体风险。

银保业务竞争现状。从目前看，拥有政府背景的政策性担保公司在银行中小企业融资担保业务合作中往往成为银行合作的首选；鉴于中小企业在增加税收、实现就业等方面的作用，每年中央及地方政府都要拿出相应比例财政资金支持中小企业发展，这些资金首先会注入政策性担保公司。如：中关村科技园的“瞪羚计划”，管委会给予担保公司50%的代偿补偿。

银保业务的未来趋势。从担保公司的角度，未来是否具有较强的风险管理能力成为市场生存的关键。能够主动挖掘与银行的合作领域，优化和多元化业务种类是变强变大的重要武器。

所以，基于以上，从担保机构的业务结构来看，未来一段时间内，担保机构业务将主要集中在银保类业务上，担保公司自身风险控制能力和业务深化能力成为生存关键。

(四)     担保公司未来面临的主要挑战

从长远来看，未来担保机构在监管压力下，还将面临银行、中小金融机构等方面的竞争压力以及自身发展的受限。具体表现在以下四个方面：

1.     监管力度加大。鉴于目前担保行业领域出现的问题，未来对担保行业的监管力度将会更加规范、严格，对担保机构的要求也会更高。

2.     竞争加剧。解决中小企业的融资困难问题一直是政府的重要议题，未来系列措施将陆续出台。以中小企业为主要客户的中小金融机构将会在不远的未来获得政策性鼓励和支持，如：小额贷款公司、村镇银行、中小企业投融资公司、地方政府投资控股的担保公司等。

3.     银行网络下沉。针对中小企业的巨大市场及政府支持，未来银行网络将继续下沉，中小微企业贷款门槛降低，一些针对中小微企业的金融产品将会出现，为中小企业融资开设通道，如：票据融资、授信贷款、个人创业贷款、循环额度贷款、小企业联保贷款等。

4.     专业人才缺失。担保公司对风险较高的控制需求要求从业人员必须具备较高的专业素质。不仅要对企业财务状况、非财务状况、企业领导人能力即信用记录、反担保措施等基本方面做出评价并得出结论，而且要求公司拥有一套完善的内控制度和风险识别能力，说到底都是对人员素质的要求。