真金白银 2011年12月13日

 

 

12月12日

港金息率：低息200港元                                                           伦敦白银定盘价：31.22

伦敦黄金上午定盘价：1680.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1659.50

 

 

XAU 伦敦黄金

       

上周五欧盟领导人达成一项历史性协议，同意起草新条约以深化欧元区经济一体化。不过分析师和政策制定者仍怀疑，这种长期措施到底能不能解决这场肆虐两年之久的欧洲债务危机。欧盟领导人同意向国际货币基金组织(IMF)贷出最多2000亿欧元，以协助后者援助欧元区的艰困国家，并将永久性救助基金--欧洲稳定机制(European Stability echanism, ESM)的推出时间提前一年，至2012年中。这些举措，加上杠杆化使用现有救援基金--欧洲金融稳定机构(EFSF)，旨在协助扩大对陷入困境的欧元区国家的支持力度，如欧元区第三大经济体意大利和第四大经济体西班牙。这些国家在再融资方面陷入窘境。但仅意大利在明年2月至4月到期的债务就高达1500亿欧元，而这距离ESM付诸实施仍差几个月，且很少有国际投资者似乎愿意为EFSF基金买单。雪上加霜的是，标准普尔威胁调降欧元区国家的信用评级，这也可能导致EFSF基金的信用评级下降，从而致使其可用资金再次远不及需求。 更让投资者信心受挫的是，峰会上的决定有许多还需要在成员国国内获得批准，这对于在布鲁塞尔经历艰苦谈判回到国内的领导人而言，又是一项挑战。此外，在被视之为"存亡关键"的峰会举行过后，所有目光仍放在欧洲央行上.峰会对于欧洲央行未来的角色并没有给出明确的答案，且德国带头反对欧洲央行扮演各国政府实际上的最后贷款人角色。估计欧洲央行将在支撑市场方面发挥一些作用，以确保本周的标债结果顺利，但欧洲央行已排除发挥更大作用的可能性。欧洲央行消息人士表示，目前央行将坚守其自设的一周买进200亿欧元主权债的最高上限规定，且不考虑采取更大的行动。

 

伦敦黄金周一下挫近45美元，百分比跌幅2.6%，创近三个月来最大单日跌幅；因对欧洲经济一体化协议的疑虑促使金价跌破技术位，一度触及两个月低位1657.04美元。欧洲领导人同意深化经济整合所带动的欢欣气氛在周一迅速消退，导致商品和股市大跌。欧盟协议几未令评等机构感到满意，且投资人认为最快本周欧元区国家将可能被调降评等。同时意大利和西班牙的贷款成本增加。亦有消息称，由于欧系银行为获得美元而出借黄金造成黄金供应过剩，使得黄金租赁需求降至逾10年来低位，这亦剧化黄金跌势。今晚美联储将召开议息会议，预料不会出台支持经济成长的新举措，但其可能会讨论未来货币政策的沟通方式，以为明年进一步放宽政策做准备。

 

图表走势所见，之前一直已提及一组维持两个多月之三角型态，而上周在价位逐步收窄走进三角末端，终于在本周一早段出现突破，跌穿位于1706的三角底部，技术抛压将金价重击至1650水平。若果从相对强弱指标、随机指数以至MACD均见一致走淡迹象，加上价位由此前之待变格局快速下滑，脱离中短期平均线之密集区，亦为另一重要利淡的技术讯号。不过，在周一单日跌近50美元，而周二早盘更下探至1650水平之心理关口，纵然短期仍见走淡但料下跌空间先会受限。若果以之前两个月升势计算，61.8%之回吐水平可至1637美元。下一级支撑预计在1627，其后重要参考支持预估为200天平均线1617水平。较近阻力位则看1676及1695水平，关键则预估为1713。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

11月17日 - 增持12.10231吨至1289.45732吨

11月18日 - 增持3.63065吨至1293.08797吨

11月21日 - 减持1.81526吨至1291.27271吨

11月22日 - 增持6.05079吨至1297.32350吨

11月30日 - 增持1.21006吨至1298.53356吨

12月1日 - 减持0.60502吨至1297.92854吨

12月7日 - 减持2.11745吨至1295.81109吨

12月9日 - 减持0.41041吨至1295.40068吨

12月12日 - 减持0.60494吨至1294.79574吨

 

伦敦黄金12月13日                                                    预测早段波幅：1636 - 1676

阻力位：1695 - 1713*                                                 支持位：1627 - 1617*

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，过去三周以来，白银走势处于盘整待变之局面，而下方有个较明显之支撑平台在30.90水平，虽然周一出现些微幅度之下破，低见30.86水平，但由于收盘回返31水平上方，令整体争持走势未为明确突破。较近支持预估先为30.50及30.00，下延目标预计在28.00美元。另一方面，上方则见阻力于31.50之4天平均线，下一级见于32.10及25天平均线32.50，后市需冲破此区，才见银价可摆脱争持阶段，延伸目标可看至33.20及33.70水平。

iShares Silver Trust白银持有量：

11月21日 - 减持30.26吨至9685.37吨

11月23日 - 减持57.49吨至9627.88吨

12月1日 - 增持78.66吨至9706.54吨

12月2日 - 减持3.98吨至9702.56吨

12月6日 - 减持6.05吨至9696.51吨

12月7日 - 减持6.05吨至9726.76吨

12月8日 - 增持42.36吨至9769.12吨

 

伦敦白银12月13日                                                    预测早段波幅：30.50 - 31.50*

阻力位：32.10 - 32.90                                                支持位：30.00 - 28.00

 

今日重要经济数据公布：

14：30 法国11月消费物价调和指数(HICP)月率终值‧预测+0.1%‧前值+0.3%

14：30 法国11月消费物价调和指数(HICP)年率终值‧预测+2.5%‧前值+2.5%

17：30 英国11月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.1%

17：30 英国11月消费物价指数(CPI)年率‧预测+4.8%‧前值+5.0%

17：30 英国11月零售销售物价指数(RPI)月率‧预测+0.2%‧前值+0.0%

17：30 英国11月零售销售物价指数(RPI)年率‧预测+5.1%‧前值+5.4%

17：30 英国11月扣除贷款的零售销售物价指数(RPI-X)月率‧预测+0.1%‧前值+0.0%

17：30 英国11月扣除贷款的零售销售物价指数(RPI-X)年率‧预测+5.2%‧前值+5.6%

18：00 德国ZEW 12月景气判断指数‧预测负56.5‧前值负55.2

18：00 德国ZEW 12月景气现况指数‧预测正31.0‧前值正34.2

21：30 美国11月零售销售‧预测+0.6%‧前值+0.5%

21：30 美国11月扣除汽车的零售销售‧预测+0.4%‧前值+0.6%

23：00 美国10月企业库存‧预测+0.9%‧前值+0.0%

 

12月14日 (星期三)

03：15 美国联邦公开市场委员会(FOMC)利率决议

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)