本世纪的第一个十年已成过去，回首2010年，全球经济从金融危机的沼泽中缓慢地抬起身躯，但依然是步履蹒跚。中国经济的引擎虽然依旧强劲，然而，人民币升值、房地产市场调控、农产品价格上涨，也经历了最不稳定的1年。受宏观环境影响，市民理财投资的趋势与需求也呈现出新的特点。了解这些变化，对投资者和金融行业把握未来市场脉动、科学决策有着重要的参考价值。《中共上海市委关于制定十二五规划的建议》中明确提出：“扩大中等收入者比重，鼓励劳动者以资本、技术、专利和管理等参与分配，创造条件增加居民财产性收入。”为此，解放日报联合数字100市场研究公司，开展了“市民理财投资取向”的在线调查。调查结果显示，市民投资心态趋于稳健，资金安全占据重要地位，投资方向更加灵活、多样。
本次调研主要面向在上海工作、生活的人士，借助Surveycool™在线调查系统与高质量样本库，共回收2660份有效数据。其中男性占53.4%、女性占46.6%，受访者中绝大多数拥有良好的教育背景，86.1%的人接受过大学（含大专）教育，研究生及以上学历占总数的5.6%。所有有效问卷经过在线调查系统逻辑自动检查功能查错，误差率在5%以内。
通胀对市民投资影响深远
2010年一个“涨”字让人印象深刻，如果仅从物价指数看，2008年的通胀程度或许远远超过今年，但是市民却在今年感受到更多压力。原因在于2008年的物价上涨主要集中在猪肉和石油等少数品种，而这一轮则是全面开花，衣食住行，几乎无一不涨。回顾2010年的物价上涨势头，从“蒜你狠”到“豆你玩”，从“姜你军”到“糖高宗”，从“苹什么”到“油你涨”，“物价上涨”成为2010年市民感受最深的经济现象，同时，也深刻影响了市民的投资方式。
调查数据显示，58.8%的受访者认为“通货膨胀，物价上涨”是对投资理财影响最大的经济事件，“人民币升值”与“楼市调控”分列第二、三位。从性别上看，女性对物价上涨更为敏感；从年龄段上看，上有老下有小的“夹心层”（36～40岁），对通胀更为担忧。在不同收入阶层中，均有超过半数的人，认为“通货膨胀，物价上涨”对投资影响深远。（见下表）
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您认为今年对您个人理财影响最大的经济事件
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有效百分比
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物价上涨
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58.8%
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人民币升值
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30.2%
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楼市调控
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29%
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加息
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28.2%
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金价飙升
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23.5%
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成品油价再创新高
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20%
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股指期货上市
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14.1%
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股市下跌
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12.5%
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人民币在世界货币市场的不断升值和国内物价的上涨，对市民的理财观念造成极大的困惑。当网络上不断晒出世界各地的物价对比的时候，市民究竟以何种方式应对国际货币市场人民币升值产生了更多的不确定性。
投资方向新变化黄金吸引眼球
有专家预测，在整体产业结构升级完成之前，通胀或许将比较长期伴随中国这样的新兴经济体。守住“血汗钱”，需要在现金与投资之间找到支点。本次调查结果显示，市民选择通过更为多样、灵活的方式，平衡风险与收益。
相当一段时期，储蓄、股票、基金是市民理财的主要方式。其中，储蓄一直是市民，尤其是中老年市民的首选方式。2010年，通胀预期以及快速上涨的金价使更多人选择投资黄金，无论是实物黄金，还是纸黄金，甚至是金银首饰都受到不少市民的追捧。
本次调查的数据显示：尽管有24.7%的受访者表示会在2011年增加银行储蓄的份额，但是，却有28.2%的受访者表示会在2011年缩减储蓄的份额；而21.6%的受访者表示会在2011年增加黄金投资，表示减少黄金投资的只有4.3%；有21.2%的人会表示会将更多的资金投向股市，但也有20.4%的受访者表示会缩减2011年在这方面的投资。
值得关注的是，尽管房地产调控的政策不断推出，限购令可能延期，物业税呼之欲出，却仍然有19.2%的受访者选择增加房地产投资，只有7.8%的受访者表示会减少这方面的投入。受访者陈先生表示：“如果通胀不能有效化解，房地产最多是滞涨，不可能大跌，那么，投资房地产还是一个方向。要知道，我们可以不像原来那样要求高回报，至少可以跟上通胀的步伐，不让钱缩水。”
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投资品种
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追加投资百分比
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减少投资百分比
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人民币储蓄
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24.7%
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28.2%
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黄金
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21.6%
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4.3%
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股票
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21.2%
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20.4%
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房屋等不动产
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19.2%
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7.8%
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购买基金
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16.1%
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12.5%
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国债
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15.3%
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8.2%
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商业保险
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15.3%
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7.8%
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人民币理财产品
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11.4%
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3.5%
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可以看出，市民对储蓄、股票、基金的投资热情有所下降，与此相对应的是，黄金、与不动产市场受到了人们的追捧。从不同职业角度分析，企业主/高层管理人员和个体从业者更倾向于投资黄金，收入稳定的公务员更关注房地产市场。数字100市场研究公司的分析师认为，面对复杂的资本市场，单一的投资模式无法规避结构性风险，投资方式多样化则可以更好地兼顾风险与收益。
稳健是今年大众首选
经过了资本市场跌宕起伏的洗礼，以及对于宏观经济的了解，市民对个人理财产品的期望，已从简单追求高额的回报率转向降低风险，时间也从短期转向中长期。这也显示出市民在投资中心态更加理性。
本次调查中，对于理财产品的前五位预期中，有近半数的受访者表示最看重理财产品的长期稳定，位居第一；希望增值的为45.1%；侧重风险控制功能的人占比为42.7%；希望保本的投资者达到了32.2%；而表示希望由高额回报的仅为23.1%。
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您在当前经济形势下，对个人理财产品中最看重哪些因素
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百分比
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回报率稳定
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49.4%
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增值
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45.1%
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风险控制功能好
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42.7%
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保本
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32.2%
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高预期回报率
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23.1%
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在回答“具体的投资回报预期是多少”这一选项时：有17.3%的受访者觉得投资“比同期银行定期存款或国债收益高就可以”；希望投资收益达到5%～8%的人占比为16.1%；有12.2%的人将投资收益目标设在15%~20%；仅有10.7%的受访者表示希望能有20%的投资回报，希望能够有超过50%的投资回报的受访者只有3.2%。
与此相对应的是股市投资者的选股方式也有所变化。数据表明，51.7%的人认为2011年股市将“维持继续震荡”的态势，42.4%的受访者将“长期持有”手中的股票。在选择股票时，投资人会更加关注上市公司的真实质量，例如：公司整体的业绩、风险/收益以及整体市场行情。对于基金来说，投资者今年更倾向于稳定型的产品。
理财机构那些特点能够吸引市民
尽管有相当多的市民在理财方面采用的是自己打理的方式，然而，还是有不少受访者表示会通过机构来理财。那么，他们在选择机构的时候，经常考虑的是哪些因素呢？
在选择银行的理财业务时，受访者首选是理财产品有特色，达到21.6%；其次是理财产品丰富，达到21.2%；位列第三的是专业知识丰富，解释精准，达到20.8%；以后依次为手续简便，网银操作方便，手续费低和口碑好等。
在选择基金产品时，受访者首选是风险控制好，收益高，达到35.1%；其次是基金以往的业绩，达到25.5%；位列第三的是申购和赎回方便，达到25%；以后依次为基金公司的口碑，整体的市场行情，基金公司整体业绩和规模，以及手续费和公司的知名度、背景等。基金公司的信息透明程度，服务的人性化程度等也是吸引受访者的重要因素。
在选择保险的品种时，养老险最受受访者青睐，达到46.9%；其次是医疗险，达到43.1%；位列第三的是意外伤害险，达到37.8%；以后依次为重大疾病，投资性保险和少儿保险。
调查中，不少受访者表示，理财机构还有很多地方需要改进，首先是理财产品的解释要精准，特别是在推荐产品的时候，对于风险更不能刻意回避；其次是要根据不同的客户对象，推荐适合的产品，不能只图销售，把一些不适合某类群体的产品推销给这些客户；第三是希望理财机构能够有更多的好的理财专业人士和理财项目，特别不希望出现一些不成熟的产品推向社会。
网络成为理财新通道
近期中国互联网络信息中心发布的《第27次中国互联网络发展状况统计报告》显示，中国网民总数达到4.57亿，互联网普及率攀升至34.3%，展示了我国互联网用户的庞大规模和互联网应用的巨大进步。本次报告显示，通过网络获取信息的受访者超过五成，2010年达到了54.3%，其中，绝大部分是中青年和高学历的受访者，网络媒体承担重任，成为投资者了解理财产品最主要的信息渠道；其次是从银行、基金公司和证劵公司等金融机构的营业厅获取信息，达到49.2%；位列第三的是从亲戚朋友处获得信息，达到35%；从报纸、杂志和电视获取信息的大约有三成；而从股评家等专业人士处获取信息的仅为25.2%。
。可以看出，在“快鱼吃慢鱼”的互联网时代，网络已经逐渐成为公众获得财经资讯的重要渠道。
基于IT技术与互联网的电子银行、证券、保险、基金业务以及网上理财，电子支付等电子金融产品已经渗透到人们生活的方方面面。数据显示，41.3%的人通过“网银”进行理财，三成受访者通过证券公司的系统买卖股票/证券，还有18.9%的人通过基金公司的网站进行交易。投资者对网络的依赖性增强必然加速金融电子化进程。对金融行业产生了重要影响，改变着银行业的服务、营销和管理模式，也影响着金融行业的竞争格局。为金融创新提供广阔的舞台，让来年的理财市场更加异彩纷呈。（见下表）
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您目前主要通过哪些方式或渠道进行理财？
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有效百分比
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银行网站
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41.3%
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银行柜台
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40.6%
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证券公司网络股票系统
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30.7%
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基金公司网站
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18.9%
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证券公司营业厅
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17.3%
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第三方支付网站
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15.4%
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专业人士
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14.6%
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基金公司投资理财中心
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13.4%
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电话操作系统
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11.8%
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手机操作
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10.2%
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保险公司网站
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10.2%
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保险公司电话行销
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9.4%
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需要说明的是，接受本次调查的受访者主要是接受过良好教育背景的中青年市民，因此，在办理理财业务的时候，大都选择在网上操作。同样的情况也在股票交易时候出现。而相对年龄较大的受访者，则主要通过传统的柜台操作方式。受访者朱先生表示：“其实，选择网络买卖股票，开始的时候是费用降低，用了以后感觉很方便。我身边的很多中年人也开始使用，包括通过手机操作。”
《中共中央关于制定十二五规划建议》中指出，“城乡居民收入普遍较快增加。努力实现居民收入增长和经济发展同步、劳动报酬增长和劳动生产率提高同步，低收入者收入明显增加，中等收入群体持续扩大，贫困人口显著减少，人民生活质量和水平不断提高。”为此还提出了“合理调整收入分配关系。坚持和完善按劳分配为主体、多种分配方式并存的分配制度。”以及采取调节税收等方式增加普通群众的收入。不少地区直接提出了在“十二五”期间，老百姓收入翻番的目标。
毫无疑问，当大部分人进入小康以后，如何理财，特别是老百姓的理财心态，愿望，值得相关的金融理财机构关注。这既是金融机构业务拓展，完善的需要，更是广大老百姓的需要。我们希望，我们的金融理财业，能够和经济的持续发展同步，让老百姓的财产性收入也能跟上经济发展的脚步。