何群荣:超级大底到了最关键时刻


股市早九点

 

早晨基本面信息简评:

 

1  香港媒体报道称,已有超过10家在香港设有分支的中资金融机构积极申请部署,其中申银万国、 国泰君安及华泰金融表示,已向证监会申请小QFII额度,并研究如何利用额度推出产品,抢占人民币零售基金市场。

点评:QFII相关信息的推进,对于市场构成利好的支持。这在未来将为市场带来一定的资金面的支持。

 

2  财政部及银监会等部门负责人近日就地方政府融资平台问题接受记者采访时表示,尽管目前中国地方政府融资平台公司贷款的确存在一定风险,但目前整体风险可控,不会形成系统性风险。

点评:该信息对于大盘构成利好支持,我们更可以从中线理解。地方融资平台的压力,曾经是二季度大盘下跌的因素之一,地方融资平台曾经引发调控政策的忧虑。上述风险的逐步消除,对于大盘中期构成利好,因为这为下半年市场的政策预期提供支持,目前市场预期下半年不会出台新一轮宏观调控政策。

 

3  819,国家广电网络公司召开第一次筹备会议,国家广电网络公司成立后,广电在三网融合中迈出了实质性的一步。

点评:对于三网融合等等信息技术、传媒娱乐等板块,中期走势继续看好。除了三网融合、文化产业规划等因素外,这类行业均属于新兴产业,受益国家经济结构性调整中对于新兴产业的政策支持。

 

4  卫生部部长陈竺819在北京召开的“2010中国卫生论坛上透露,鉴于临床实际使用需要,国家将抓紧出台国家基本药物目录大医院版,适当扩大基本药物目录范围。

点评:该信息对于医药板块构成利好刺激,不过后市还是需要关注其基本药物目录所增加的品种,所增加品种的上市公司,将获得较好的支持因素。从其它方面,生物制药行业这两个月走势强劲,一方面得益于其中报业绩的优良增长,另一方面得益于政策刺激,如国家对于新兴产业的政策规划,以及生物制药产业振兴规划的预期。这两个方面的因素将支持板块中期继续向好。还有一个阶段性的因素是国外的疫情等因素。

 

大盘展望:

 

美国股市出现大幅下跌。主要原因是经济数据不甚理想。美国劳工部公布,美国上周首次申请失业救济人数出人意料的攀升至9个月来最高水平。截至814当周的首次申请失业救济人数增加了1.2万,总数攀升至50万,为连续第三周增加,并创造了20091114以来的最高值。费城联储报告称该地区8月份的制造业指数降至-7.7,远低于某些经济学家所预计的7.0。此外,还有一项经济先行指标不及预期,美国经济咨商局宣布,7月份的先行经济指标指数环比增长0.1%,增幅不及市场预期,据汤森路透集团的调查,经济学家对7月先行经济指标指数的平均预期为环比增0.2%。三项低于预期的数据,引发美国三大股指的回落。

外围市场的下跌对于A股大盘有利空影响,上述不佳经济数据的影响下,原油、有色金属等商品期货也出现下跌,将对近期强势的资源股有短期的影响。此外,昨日因为国土部公布闲置土地违规等问题,引发回落的地产板块。今日也有媒体报道,沪三套房全面停贷,部分婚房受波及的信息,地产板块短期还有所压力。近几天因为闲置土地公布等问题引发市场对于地产行业的调控忧虑,这一忧虑还将继续给市场带来一些压力。

地产股属于大盘本轮反弹的先锋部队,而煤炭有色金属等资源股则在近日最后发力补涨,带动大盘创出新高。只不过,目前为止,大盘2680-2700的核心阻力尚未完全有效攻破,这需要大盘站稳2700几天,方能有效确认。

但是上述因素看出,地产板块短期面临调控隐忧而走弱,近日强势的资源股,则面临外围市场下跌,包括外围商品期货市场下跌的压力,持续性质的观察。(对于有色金属板块,更建议关注西部有色金属或者稀有金属,这些个股会中期而言还会继续独立于整个板块,中期而言不受板块的根本影响)。大盘目前点位,能否完全突破站稳2680-2700,还存在一定的变数。操作上,还是建议耐心观察,等待大盘完全站稳2700以上稳定后,去认定新的上升行情。

 

 

 

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