纵横汇海 2010年7月2日
关注非农报告‧下周一美国假期
今日关注焦点：
美国6月非农就业人口
美国5月工厂订单
美国5月工厂订单
今日重要经济数据公布：
17：00 意大利5月失业率‧预测8.9%‧前值8.9%
17：00 欧元区5月失业率‧预测10.1%‧前值10.1%
17：00 欧元区5月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.9%
17：00 欧元区5月生产物价指数(PPI)年率‧预测+3.1%‧前值+2.8%
20：30 美国6月非农就业人口变动‧预测 -11.0万人‧前值+43.1万人
20：30 美国6月整体民间产业就业人口变动‧预测+11.2万人‧前值+4.1万人
20：30 美国6月制造业就业人口变动‧预测+2.5万人‧前值+2.9万人
20：30 美国6月失业率‧预测9.8%‧前值 9.7%
20：30 美国6月平均时薪‧前值+0.1%‧前值+0.3%
22：00 美国5月工厂订单月率‧预测-0.5%‧前值+1.2%
22：00 美国5月耐用品订单修订‧前值-1.1%
昨日市场总结
昨日要闻
美元兑日圆触及七个月低点，欧元/美元升穿1.25
美国5月建筑支出下滑0.2%至8419亿美元
美国供应管理协会(ISM)6月制造业指数为56.2
美国6月26日止当周初请失业金人数升至47.2万人
美国企业6月计划裁员人数较5月增加1.4%至39,538人
美国5月建筑支出下滑0.2%至8419亿美元
美国供应管理协会(ISM)6月制造业指数为56.2
美国6月26日止当周初请失业金人数升至47.2万人
美国企业6月计划裁员人数较5月增加1.4%至39,538人
上交易日港金息率：高息2元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1240.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1234.00
上交易日伦敦白银定盘价：18.65
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1240.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1234.00
上交易日伦敦白银定盘价：18.65
今日概论
上周美国初请失业金人数意外增加，而6月制造业扩张速度放缓脚步，将美国经济复苏正止步的担忧推至台前。周四公布的数据，加剧了对经济二次衰退风险的担忧。最近几日，这一担忧已经惊扰投资者，并重创股价。不过分析师认为经济不太可能再次滑坡。劳工部周四公布，美国6月26日当周初请失业金人数增加1.3万至47.2万人，预估为会降至45.2万人。劳工部公布的初请失业金数据显示，四周初请失业金人口均值升至3月初以来最高水平。6月19日止当周续领失业金人数增加4.3万至462万。另外，全球就业咨询公司Challenger, Gray & Christmas称，美国企业上月计划裁员人数略微上升，但仍接近四年低位。此外，供应管理协会(ISM)公布的报告显示，6月制造业指数下滑至六个月低点56.2，预估为59.5月制造业指数为59.7。其中就业分项指数小幅下滑。美国ISM报告显示，新订单和出口下滑。物价指数大幅下降支持了外界的观点，即美联储不急于结束超低利率政策。最近几日美联储官员对经济复苏前景的论调仍然谨慎。为前景更添阴霾的是，全美不动产协会(NAR)公布5月成屋待完成销售数据较上月重挫30%，创下纪录降幅。5月成屋待完成销售指数降至77.6，为2001年开始计算这项指标以来的新低。这波跌势紧接着4月30日购屋税赋优惠截止而发生。美股连续第四日收低，因投资者担心经济增长迟缓将冲击企业盈利。美元兑欧元跌至六周低点，兑日圆跌至七个月低位。周五政府将公布备受关注的6月非农就业报告。路透调查显示，分析师多预期周五美国劳工部公布的6月非农业就业人口将减少11.0万人，扭转5月时美国人口普查大量聘用临时工造成就业人口增加的情况。5月时，美国政府聘用了41.1万个人口普查临时工。不过6月民间聘雇人数料将增加约11.2万人，高于5月的增长4.1万人。分析师原先预期，政府以外的聘雇活动将会加速，但周三公布的一份产业报告显示，6月民间部门就业人口仅增加1.3万人，导致部分分析师降低其非农就业人口预估。
伦敦黄金: 金价破位下陷回探上月底位
国际货币基金组织(IMF)周四公布的月度黄金持仓报告显示，IMF继续稳步出售黄金，5月共售出15.2公吨。该报告还显示，4月IMF出售黄金14.4公吨，3月为18.5公吨。近几个月来，为避免市场遭破坏，IMF与欧洲央行(ECB)一同协调，完成其常规的出售计划，已向市场逐渐出售其持有的黄金。为创建一个稳定的收入模式，并支持低收入的国家，IMF计划出手403.3公吨的黄金，而向市场出售是其中的一种方式。此外，大约有212公吨的黄金由IMF在去年11月以低价出售给印度、毛里求斯以及斯里兰卡央行。IMF今年2月表示，将开始向市场出售其剩余的191.3公吨的黄金。IMF并未在月度报告中披露出售黄金所获总金额，但提供了其截止5月的黄金售价为每盎司1,207.50美元。
伦敦黄金周四收低，一度跌破1,200美元关口，因技术性卖盘和令人失望的经济数据促使投资者获利了结。美国公布一系列疲弱经济数据令投资者担忧经济复苏前景，并全面抛售资产。美国上周初请失业金人数意外上升，以及美国5月成屋待完成销售指数较上月下降30.0%，同比回落15.9%。另一边厢，西班牙公债标售和ECB六天资金操作缓解对融资担忧，始终金价近三个月都是挟着欧债危机之避险角色而大步高升，故类似之改善迹象则反而是黄金之坏消息，黄金之避险诱因骤然大减，先给予金价一定沽压，再而促成大幅下跌近50美元之元凶则更多在于技术上之因素，多个关键支撑失守，触发多重止损盘，让金价之沽压更形放大，结果至今晨最低下探至1196水平。
黄金走势方面，早于周三已提及金价技术上于区间争持，最终25天平均线失守，上升趋向线失守，1225之区间底部失守，若果以40美元之下延幅度计算，将有机会低试至1185水平。短期将关注1196水平，这是昨日低位，亦刚好为6月低位，这道防线万一均为崩解，金价则仍见弱势发展之持续；以近五个月220美元之升幅计算，50%之回调将为1174水平。另一技术参考则为100天平均线1168水平。预计向上首遇阻力为1210及1215水平，上一级阻力则料在1225水平，此区既然为前期区间争持底部，故金价至少需回破此区才可缓解当下疲态。之后较重要阻力将可看至1230以及1238水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
6月17日 – 增持1.826吨至1307.963吨
6月22日 – 增持5.172吨至1313.135吨
6月24日 – 增持3.042吨至1316.177吨
6月29日 – 增持4.259吨至1320.436吨(纪录高位)
7月1日 – 减持1.217吨至1319.219吨
6月17日 – 增持1.826吨至1307.963吨
6月22日 – 增持5.172吨至1313.135吨
6月24日 – 增持3.042吨至1316.177吨
6月29日 – 增持4.259吨至1320.436吨(纪录高位)
7月1日 – 减持1.217吨至1319.219吨
伦敦黄金 7月2日
预测早段波幅：1192 - 1210
阻力位： 1223 - 1238
支持位：1174 - 1166
预测早段波幅：1192 - 1210
阻力位： 1223 - 1238
支持位：1174 - 1166
伦敦白银: 白银双顶下破
白银周五自18.60水平下挫至最低17.69美元，前期已提及图表上构成一小双顶型态，颈线之支撑区域在18.00至18.15水平，亦即银价跌破此区已见较明显之弱势预示警号。4天平均线已经向下与9天平均线交迭，随着价位进一步下调将会显现利淡交叉讯号；MACD同样亦是利淡预示。目前较近之依据支撑先可看17.61及17.23；预计进一步关键则17.05-17.16，分别为5月及6月之低位，一举踏破等同过去三个月之波幅区域亦破坏，后市疲态将更为深化。短线阻力在18.28及9天平均线18.47水平，19美元关口则为下一级阻力。
iShares Silver Trust白银持有量：
6月3日 – 减持3.87吨至9254.55吨
6月4日 – 减持45.72吨至9208.83吨
6月24日 – 减持31.99吨至9176.84吨
7月1日 – 减持21.32吨至9,155.52吨
6月3日 – 减持3.87吨至9254.55吨
6月4日 – 减持45.72吨至9208.83吨
6月24日 – 减持31.99吨至9176.84吨
7月1日 – 减持21.32吨至9,155.52吨
伦敦白银 7月2日
预测早段波幅： 17.61 – 18.28
阻力位： 18.47 – 18.97
支持位： 17.23 – 17.00
预测早段波幅： 17.61 – 18.28
阻力位： 18.47 – 18.97
支持位： 17.23 – 17.00
分析由英皇金融集团纵横汇海研究部提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)