纵横汇海 2010年12月1日

 

非美触底整固中‧周五前倾向横盘

 

 

 

今日关注焦点：

美国11月Challenger企业计划裁员人数
美国11月ADP民间就业人数
美国第三季生产率环比年率与单位劳工成本修正
美国10月建筑支出
美国11月供应管理协会(ISM)制造业指数

 

今日重要经济数据公布：

15：00 德国10月实质零售销售月率‧预测+1.3%‧前值-2.3%

15：00 德国10月实质零售销售年率‧预测+1.6%‧前值+0.4%

15：00 英国11月Nationwide房屋价格月率‧预测-0.4%‧前值-0.7%

15：00 英国11月Nationwide房屋价格年率‧预测+0.5%‧前值+1.4%

16：30 瑞士11月采购经理人指数(PMI)‧预测61.0‧前值59.2

16：43 意大利11月Markit制造业采购经理人指数(PMI)‧预测52.6‧前值53.0

16：48 法国11月CDAF制造业采购经理人指数(PMI)‧预测57.5‧前值57.5

16：53 德国11月制造业采购经理人指数(PMI)‧预测58.9‧前值58.9

16：58 欧元区11月Markit制造业采购经理人指数(PMI)‧预测55.5‧前值55.5

17：28 英国11月CIPS制造业采购经理人指数(PMI)‧预测54.0‧前值54.9

20：00 美国当周抵押贷款市场指数‧前值 728.8

20：00 美国当周再融资指数‧前值3793.6

20：30 美国11月Challenger企业计划裁员人数‧前值3.7986万人

21：15 美国11月ADP民间就业人数‧预测增加7.5万人‧前值增加4.3万人

21：30 美国第三季生产率环比年率修订‧预测+2.3%‧前值+1.9%

21：30 美国第三季单位劳工成本‧预测-0.2%‧前值-0.1%

23：00 美国10月建筑支出‧预测-0.4%‧前值+0.5%

23：00 美国11月供应管理协会(ISM)制造业指数‧预测56.2‧前值56.9

23：00 美国11月供应管理协会(ISM)物价分项指数‧预测71.0‧前值71.0

23：00 美国10月新屋销售年率‧预测31万‧前值30.7万

23：30 美国能源资料协会(EIA)油品库存数据

原油库存‧预测-90万桶‧前值+100万桶

汽油库存‧预测+40万桶‧前值+190万桶

馏分油库存‧预测-110万桶‧前值-50万桶

 

12月2日 (星期四)

03：00 美国联邦储备理事会经济褐皮书

 

 

昨日市场总结

 

昨日要闻

11月消费者信心指数升至54.1
9月标普/Case-shiller综合房价指数跌0.8%
11月ISM-芝加哥采购经理人指数攀升至62.5
标准普尔将葡萄牙信贷评等列入负面观察名单

 

上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1375.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1383.50
上交易日伦敦白银定盘价：27.13

 

 

今日概论

 

美国经济谘商会周二公布，11月消费者信心指数升至54.1，为6月以来高点，且优于路透调查分析师预期的52.6，10月修正后为49.9。另外，美国供应管理协会(ISM)11月芝加哥采购经理人指数(PMI)升至62.5，高于10月的60.6，且高于分析师预估。周二数据良好，暗示美国经济报告中将继续呈现企稳迹象。然而，在美国市场中，围绕欧元区主权债务的忧虑挥之不去，其影响盖过了经济数据，这拖累美国股市下跌，指标10年期美国公债价格上涨且美元兑欧元扬升。周五非农就业报告亦料显示失业率仍持在9.6%。高失业率已加剧了对消费者支出能力的担忧，并促使美联储(FED)采取了行动。本月稍早，美联储宣布增加资产购买，以提振经济成长。上周公布的会议记录显示，美联储决策者表示，认为失业率水准高于他们上次在6月时的预期。决策者最为担忧的另一个问题，仍是身处困境的美国住房市场，周二有报告进一步显示该行业表现疲弱。美国9月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月下滑0.8%，路透调查预估为下滑0.3%，8月经修正后为下滑0.5%。标普称，9月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上年同期增长0.6%，预估为增长1.1%。该数据证实了很多分析师的猜测，即对首次购房者的税收优惠到期后，将看到房价会再次走软。美国经济正摆脱自1930年代以来最糟糕的境况，不过增长步伐一直缓慢，第三季GDP环比年率为增长2.5%。

 

 

伦敦黄金: 整固完成‧回归升途

 

伦敦黄金周二上涨，触及两周半高位，欧元因欧元区债务危机加剧的迹象大跌，促使投资人买入黄金对冲汇率和经济前景的不确定性。伦敦黄金周二最高升上1389.75美元，11月份录得连续第四个月上涨。欧盟(EU)通过对爱尔兰850亿欧元的紧急援助计划两天之后，投资人担忧债务问题可能蔓延至葡萄牙和西班牙等其它欧元区成员国。意大利，比利时和法国等其它国家的借贷成本大涨。欧元兑美元跌至1.30下方的两个半月低位，引发投资人买入黄金避险。至于以欧元计算的现货金价格周二触及每盎司1070.03欧元的纪录高位。

 

图表走势分析，在之前过去两周走势，可见在50天平均线附近似乎有着良好支撑，尽使在上周五以及本周一，金价亦是在走低至接近50天线后又可作出明显反弹，故这亦已见筑底的初步征兆；而周二金价冲破上周未能越过的1380关口，此区本身为月初高位整顿[的底部位置，故作出突破有一定标志意义，顺应RSI及STC之持续上升走向，以至MACD重新显现利好交叉，价位上又脱出近期与平均线缠绕区域1365-1368，均提高金价再续升轨之机率。预计上望目标可至1400关口，接着进一步阻力见于1408及11月9日创触及之历史高位1424水平。另一方面，当前支撑预估在1378及1370美元，关注支撑续驻于1351水平的50天平均线。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
11月2日 – 减持0.91137吨至1,292.18950吨
11月5日 – 减持0.42323吨至1,291.76627吨
11月8日 – 增持2.43019吨至1,294.19646吨
11月9日 – 减持1.21509吨至1,292.98137吨
11月10日 – 减持1.21506吨至1,291.76631吨
11月11日 – 减持0.91129吨至1,290.85502吨
11月18日 – 减持4.55608吨至1,286.29894吨
11月19日 – 增持3.03735吨至1,289.33629吨
11月22日 – 减持4.25216吨至1,285.08413吨
11月29日 – 增持1.51851吨至1,286.60264吨

 

伦敦黄金 12月份 预测波幅：
阻力位：1407 - 1436 - 1457 - 1481
支持位：1377 - 1355 - 1333 – 1277

 

伦敦黄金 12月1日
预测早段波幅：1378 - 1399
阻力位：1408 - 1421
支持位：1370 - 1351

 

 

伦敦白银: 踏破前阻‧创新里程

 

周二美国经济数据提供了积极信号，消费者信心指数好于预期，采购经理人指数好于预期均表明11月美国经济增长快于预期。同时受到欧元区债务危机的影响，市场担忧情绪蔓延，美元等避险货币以及黄金受到市场青睐，美指大幅持续走高，金银也出现与美元同向大幅上涨的局面。

 

白银价格周二升上28.32的高位，由于已突破上周初所遇的阻力27.90水平，而纵使在周二尾市出现技术调整，但都尚可在此区回稳，而MACD则见重新上破讯号线，故有一定机率见银价已可再展升途，目标可看至28.88及11月9日高位29.33美元，进一步则见至29.88及30美元关口。至于较近支持仍会回看27.90水平，据上方的逻辑，亦即是若果银价后市又回落此区下方，则银价进一步涨势未可确认，下个支撑会看27.27美元，关注点则仍是25天平均线，之前在月中以及10月下旬，亦见银价依据此区支撑而扬升，故目前处于26.50水平之25天平均线则续受到瞩目。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
11月2日 – 减持4.00吨至10137.92吨
11月5日 – 增持57.79吨至10195.71吨
11月8日 – 增持57.79吨至10253.50吨
11月9日 – 增持112.53吨至10366.03吨
11月10日 – 增持352.79吨至10718.82吨
11月16日 – 增持54.74吨至10773.56吨
11月19日 – 增持41.06吨至10814.62吨
11月22日 – 增持27.36吨至10841.98吨
11月23日 – 增持51.70吨至10893.68吨(纪录高位)
11月26日 – 减持182.45吨至10711.23吨
11月30日 – 增持16.73吨至10727.96吨

 

伦敦白银 12月份预测波幅：
阻力位：29.29 - 30.80 - 31.81 - 32.81
支持位：27.27 - 26.26 - 25.25 - 23.68

 

伦敦白银12月1日
预测早段波幅：27.77 – 28.88
阻力位：29.29 – 29.88
支持位：27.27 – 26.38

 

 

欧元: 技术超卖待反弹

 

要闻简报：
标准普尔将葡萄牙信贷评等列入负面观察名单
11月欧元录得自5月以来最差月度表现
欧元区10月失业率为10.1%，9月为10.0%--欧盟统计局
欧元区11月HICP初值较去年同期升幅持平上月

 

预估波幅：
阻力 – 1.3060‧1.3140‧1.3200*‧1.3340
支持 – 1.2918‧1.2794*‧1.2600

 

关注焦点：
德国10月实质零售销售
法国11月CDAF制造业PMI
德国11月制造业PMI
欧元区11月Markit制造业PMI

 

标准普尔周二将葡萄牙"A-/A-2"评等列入负面观察名单，反映葡萄牙政府可能正式求助金援的风险。标普并称可能下调葡萄牙的"A-"长期外币主权信贷评等，不过表示即便在可能的下调后，葡萄牙的评等预计仍将在投资级别。此消息加剧美股跌势，并拖累欧元扩大跌幅。葡萄牙总理表示，该国无需任何援助，有关该国面临要求援助的压力的报导"不实"。市场已在消化葡萄牙最终寻求援助的前景，尽管该国政府否认需要外部援助，爱尔兰领导人最初也是同样态度。虽然援助葡萄牙将在力所能及范围之内，但要想帮助其邻国西班牙则要使欧盟的能力面临严峻考验，这也引发了对成立12年之久的欧元区能否保持完整的更深层质疑，以及问题或扩散至欧洲以外的担忧。不安情绪亦冲击欧洲银行类股，法国巴黎银行，兴业银行和法国农业信贷银行一路领跌，因市场传闻标准普尔恐怕要调降法国的评级展望。意大利、爱尔兰和葡萄牙政府遭到削弱，令人对其能否采取快速果断措施应对债务和赤字感到质疑，进一步加剧了人们的危机感。

 

欧元区债务危机周二加剧，投资者担心疲弱的成员国最终恐将被迫违约，因而推低欧元，并将区内二线国家公债利差推升至纪录新高。欧洲决策者出面竭力安抚市场，欧洲央行(ECB)总裁特里谢告诫称，不要低估各国政府维持欧元区稳定的决心，但市场几乎不为之所动，将西班牙和意大利公债与可比德债的收益率差推升至欧元面市以来的高位，因爱尔兰救助计划未能平息对欧元区国家需要更多救助的担忧。葡萄牙将于周三标售国库券，西班牙将于周四标售27.5亿欧元的三年期公债，这将再次测试市场对外围公债的信心。

 

欧元兑美元周二触及两个半月低位，录得自5月以来的最差月度表现，因市场对欧元区债务危机的担忧愈演愈烈，且担忧还触发了风险厌恶情绪。在标准普尔将葡萄牙长期"A-minus"及短期"A-2"评等列入负面观察名单后，欧元扩大跌幅。欧元兑美元下跌至1.2964，为自9月15日以来的最低位。欧元本月下滑近7%，录得5月以来的最差单月表现，当时希腊接受了援助。美元指数持续录得涨幅，触及逾两个月高位81.444，受避险买盘及近期美国经济改善事证的提振。周二公布数据显示，美国11月消费者信心指数升至五个月高点，同时中西部企业活动增速快于预期。欧元疲弱之时，西班牙和意大利公债与可比德债间的利差跳涨至纪录高点，葡萄牙、爱尔兰及比利时公债的利差亦走阔。根据欧元区资产极度负面的人气来看，欧州央行应采取更积极的措施应对危机，因此，关于欧洲央行量化宽松的传言并不令人意外。欧州央行本周四召开的会议十分关键，投资者将关注其相关言论，看其如何缓解信贷和货币市场日益增强的忧虑，市场亦预期欧州央行将维持利率在当前水平。消息人士表示，欧州央行可能把无限额三个月融资操作延长至1月以后。

 

技术走势而言，预料下一个关键水准是1.2794，为六月至十一月这段升势的61.8%回檔位。另外，9月6日所及高位1.2918相信亦带有一定支撑作用，其后则有机会直指1.26水平。不过，亦要留意相对强弱指标及随机指数均已显示欧元已经超跌，暗示欧元可能迅速回弹，只是市场仍需等待出现扭转当前走势的明确诱因。较近阻力会先看1.3060及5天平均线1.3140水平，短期关键见于1.32关口，估计要重新登上此区，才见缓和此段疲势，其后较大阻力则位于10天平均线1.3340。

 

欧元兑日圆方面，周二再下一城迅速跌至接近108关口，最低触及108.32，为9月15日以来首见。之前已提及由于110关口失守，已见展开另一浪跌势，有机会直指106.40及8月低位105.40水准，较近之支撑依据则为108.20。上方较近阻力亦会观测110关口，重要阻力则见于100天平均线111.80及120关口。

 

相关要闻：
- 欧元区11月消费者物价调和指数(HICP)较上年同期升幅持平上月，符合预估，并触及欧央行价格稳定目标，暗示没有加息压力。欧盟统计局周二公布数据显示，欧元区11月HICP初值较上年同期上升1.9%，与10月相同，且符合路透调查分析师预期。欧盟统计局公布的另外一份报告显示，10月欧元区失业率升至10.1%，10月下修至10.0%.意大利失业率上升，法国失业率走低，而德国和西班牙持稳。欧元区失业率与预估一致，且是1998年7月以来最高。欧盟统计局表示，欧盟27国10月失业人口较9月增加8.4万人，至2,315万。失业人口增加主要是因为意大利失业率从8.3%攀高至8.6%。法国失业率从9.9%跌至9.8%，西班牙失业率持于20.7%不变，德国亦保持6.7%的失业率不变。

 

- 欧盟统计局公布，欧元区10月失业率为10.1%，9月为10.0%。

 

- 德国联邦劳工局周二公布，德国11月经季节调整失业总人口减少9000人至314.4万，路透调查预估为减少2万， 11月经季节调整失业率为7.5%，10月亦为7.5%，11月未经调整失业总人口减少1.4万人至293.1万。法国截至10月末的三个月房屋开工较上年同期下滑4.2%--官方数据

 

- 法国10月PPI较前月增长0.8%，预估为增长0.4%，较上年同期增长4.3%--国家统计局

 

- 德国报纸报导，意大利外长弗拉蒂尼表示，意大利不像有些国家那样面临债务危机风险。

 

- 欧洲央行(ECB)管理委员会委员Marko Kranjec接受斯洛文尼亚日报Finance采访称，欧洲和全球经济局势都已企稳，欧元将摆脱当前债务危机的影响.这篇专访于周二刊登。他表示，预计欧元区不会出现更大范围的银行业危机，尽管部分成员国的银行体系"存在问题"。他还指出，全球主要经济体间的失衡是"很大的经济和政治问题"。他称:"若不能就平衡全球经常帐盈余和赤字达成国际性协议，贸易保护主义和货币战就可能被点燃"。他还表示，欧元"一定"会重振旗鼓，加入欧元区就不能走回头路，因"无退出机制"。亦担任斯洛文尼亚央行总裁的Kranjec表示，经济指标显示欧洲和全球经济已逐步企稳，但发达国家和高债务国家的成长还很脆弱，发展中国家和低债务国家则相对较快，这加剧了全球失衡。

 

- 葡萄牙央行周二表示，若国家无法整顿公共财政，银行业可能面临难以承受的风险。央行呼吁银行业在未来几年内充实资本。葡萄牙政府已决定在明年预算中采取艰难的财政撙节措施，以削减财政赤字，缓和投资者的担心.投资者忧虑葡萄牙可能步希腊和爱尔兰后尘，成为下一个需要援助的欧元区成员国。但今年迄今预算执行情况十分糟糕，1-10月核心国有部门赤字扩大1.8%。葡萄牙央行在其金融稳定报告中称，国家如果不能整顿公共财政，将会危及银行业，尤其是如果欧洲主权债务危机持续的话。葡萄牙央行重申，提高税收以及削减公共部门薪资等撙节举措将对明年经济产生不利影响，不过还称对葡萄牙产品的外部需求会缓解这种影响。经济下滑可能影响银行资产的质量，企业和家庭能获得的信贷将减少，其收入也料将下降。葡萄牙央行表示，尽管最近借款有所下降，但仍非常高，而且葡萄牙各银行对此十分依赖。

 

 

日圆: 重蹈整固

 

要闻简报：
继9月干预汇市后不曾采取任何干预行动--财务省
日本10月房屋开工较上年同期增长6.4%，为连续第五个月增长

 

预估波幅：
阻力 – 84.60‧86.00‧86.50
支持 – 83.00‧81.90‧81.60

 

日本国土交通省周二公布，10月房屋开工较上年同期增长6.4%，受助于政府对节能房屋的补贴和税收减免。该增幅低于市场预估中值的增加9.9%，但为连续第五个月上扬.前月则为成长17.7%。50大建筑公司10月接到的建筑订单较上年同期减少5.6%。

 

美元兑日圆周二出现回落，主因于一众高息货币兑日圆跌破重要技术支撑，引发日圆空头回补，令至日圆兑美元也见录得升幅。美元兑日圆周二跌至83.40，而在周一曾触高至84.40。估计日圆又再返整固阶段，当前上方阻力将为84.60。另外，在8月及9月日圆曾出现之反弹则分别止步于86.39及85.92，可望围绕86附近区域有着一定阻力意义，之后则会参考86.50及200天平均线87.60水平。较近支持在83.00，下一级则会重新参考81.90及81.60水平。

 

相关要闻：
- 日本财务省周二称，10月28日至11月26日期间当局未曾干预汇市。日本当局9月15日抛售日圆干预市场，为六年多来首见，干预当天共抛售创纪录的2.1249万亿日圆。尽管之后美元继续下跌，但财务省称9月下半月和10月不曾采取任何干预行动。

 

 

英镑: 测试关键支撑

 

要闻简报：
英镑兑欧元升至两个月高位
英镑受助于对欧元区主权债风险的担忧
11月英国消费者信心转弱

 

预估波幅：
阻力 – 1.5620‧1.5760‧1.5970/1.6000
支持 – 1.5470/1.5500*‧1.5300‧1.5000**

 

关注焦点：
英国11月CIPS制造业PMI

 

英镑兑疲弱的欧元周二升至两个月高位，因对欧洲主权债危机的担忧损及欧元，并进而打压风险意愿，支撑美元兑英镑。欧元兑美元跌至10周低位，因周日通过的爱尔兰援助计划未能打消有关其它欧元区国家可能需要援助的臆测。欧元兑英镑接近日低0.8352英镑，此为9月底以来最低。欧元全面走软，兑美元和瑞郎回落1%，兑日圆大跌2%。英镑贸易加权指数升至81.4，追平一周高位。英镑兑美元跌至1.5483的两个月低位，其后反弹至1.5580水平。美元受到全面支撑，得益于对欧元区的担忧引发的避险需求.美元兑一篮子货币触及两个月高位。市场研究机构GfK/NOP周二布布的调查显示，英国11月消费者信心减弱程度大于预期，因民众担忧政府削减支出对其个人财务状况的影响。市场对此反应冷淡，主要关注今日公布的11月制造业PMI数据。

 

在技术走势而言，由于走势已存在超卖压力，而且下方亦见多个重要支撑据地，要再大幅扩展弱势的机会似乎不大。预计目前较近支撑在25个月平均线1.55水平及250天平均线1.5470水平，此区在当前已非常关键，就如周二英镑低仆亦见刚好触近250天平均线。至于1.53则为重要阵地，之前在9月上旬已见英镑已在此区上方激烈拉据，最终力保不失并展开了最近一轮的升势，事隔两个月，若果英镑再临此阵失，应可望仍得到较强支撑，但若然意外跌破，则中线强势亦可能被扭转，跌幅可扩展至1.50关口。上方阻力在于1.5620及10天平均线1.5760水平。以黄金比率计算，38.2%及50%则达至1.5795及1.5890水平。

 

欧元兑英镑周二最低触及0.8330，短期目标将会看至0.82水平甚或0.80关口。但同样由于RSI及STC均处于超买区域，需要慎防出现激烈反扑；只是由于两项指标均仍处下试，故即市仍可能见下跌空间。上方较近阻力在84水平，需回稳其上才见疲态解除，进一步向上阻力可回见10天平均线0.8460及200天平均线0.86水平。

 

相关要闻：
- 英国一家报纸周二援引英央行首席经济学家戴尔的话报导，该国经济复苏势头料持续，尽管明年提高税收且削减公共支出。戴尔在接受Northamptonshire Evening Telegraph采访时还表示，通胀率一段时间内仍会在目标上方。 他还表示，出口商仍受益于英镑疲软，但建筑企业面临的前景更不确定。

 

 

瑞郎: 美元/瑞郎窄幅窄幅待变

 

要闻简报：
瑞郎续因欧元区债务危机而受惠

 

预估波幅：
阻力 – 1.0050*‧1.0200‧1.0277
支持 – 0.9850‧0.9600

 

关注焦点：
瑞士11月采购经理人指数(PMI)

 

作为欧元区核心成员国的德国和法国虽然正在强劲复苏，但对西班牙﹑葡萄牙和爱尔兰等外围债务国来说却于事无补。随着融资成本上升，这些国家的主权债务违约风险也在加大。就连爱尔兰上周获得救助的消息也未能阻止投资者撤离，甚至意大利也面临被卷入债务危机的风险。在欧元人气不断下滑，而且未来数周甚至数月可能加速下滑的同时﹐市场对全球经济的担忧也日益加重。日本尚未摆脱通货紧缩，美国经济复苏力度疲软﹐而中国仍可能通过加息的方式抑制经济增速。在这种不利的环境下﹐持续促使投资者转向瑞士法郎等避险资产。

 

欧元兑瑞郎周二跌至1.2924，为9月中旬以来最低位，因对欧元区主权债问题加剧的疑虑，促使投资人寻求避险。在爱尔兰纾困案未能打消市场揣测欧元区其它国家也可能需要援助之后，欧元最坏的情况可能还没结束。在过去两个月在1.32之上形成一头肩顶形态，在11月12日曾触及1.3220，之后延展至今形成右肩，周一欧元已跌破此区，为技术形态上一个疲弱倾向，欧元兑瑞郎有机会进一步跌至1.2770，较近下试支持则为1.29及1.2840。上方阻力则料为1.32及25天平均线1.3440，下一级阻力见于1.3670水平。RSI及STC维持下向，反映着短期仍见持续下试压力。

 

美元兑瑞郎方面，日线图见RSI自超买区回落，STC则亦见在超买区间掉头，预示着短期上升动能或会放缓。上方100天平均线估计将为市场重要关注之阻力位，目前处于1.0050水平，已见过去两个交易日均受阻此区。要留意近两月走势已促成一个〝W〞型态，倘若美元回破此区将见较大上升力道，可望直指至1.02水平，下一级参考则见于9月高位1.0277。预计目前较近支撑在25天平均线0.9850，其后支撑预估为0.96水平，为自10筑起之趋向线支撑。

 

 

澳元: 短线呈整顿

 

预估波幅：
阻力 – 0.9650‧0.9700‧0.9750‧0.9870
支持 – 0.9475‧0.9400**

 

澳元和纽元兑美元周二持续承压，因中国股市下滑以及欧元区债务危机导致投资者出脱风险资产。澳元兑美元触及八周低位0.9542。澳元11月跌去2.4%，为5月以来最大月度跌幅。澳元回落起初是受获利了结推动，在欧洲债务问题给投资者更多避险的理由后加速下跌。澳元兑美元目前在0.96附近挣扎，自本月稍早所及1.0182美元的28年高位下跌约6%。随着美元全面反弹，且澳洲央行暗示未来几个月内将维持当前利率水平，限制了澳元的上升动力。投资者质疑爱尔兰援助方案能止住欧洲债务危机，从而规避风险较高的货币。

 

技术走势而言，由于0.9650水准附近的支撑已见失守，若未见短期内回稳此区上方，需慎防下挫压力持续。若果以黄金比率计算， 50%之回档位将可探至0.9475；其后关键下试目标有机会直至0.94水平，为上半年澳元之重要顶部位置。上方较近阻力将会在0.97及10天平均线0.9750，关键则为25天平均线0.9870水平。

 

澳元兑日圆方面，周二跌破80关口，接着于周三早盘更跌至79.70，由于80关口同时为起延自八月之上升趋向线位置，故为瞩目依据，当下命悬一线，若见明确失守，将见短期持续呈下试压力。以黄金比率计算，38.2%及50%之回文件位置可至79.35及78.25；但其中以78水准为关键，在10月底的修正中，澳元亦能在此区多番试探后，重新回升，故后市只要未破前区，中期强势则未可扭转。目前上方较近阻力见50天平均线80.90，下一级阻力为83及83.40，后者为8月延伸至今之趋向线顶部，换句话说，估计后市澳元兑日圆突破83.00/40区域，将可望重组较明显之升势，中期目标将会看至84.40及85水平。

 

相关要闻：
- 澳洲央行总裁史蒂文斯周一表示，澳洲人民应增加储蓄，政府也需要提高预算盈余，以为百年一遇的出口利润大增做好准备。史蒂文斯称，未来数年贸易扩张可能提振收入，因此家庭最好进行储蓄，而非消费。澳洲劳工部承诺在2012/13年前让预算恢复小规模盈余，弥补全球金融危机造成的赤字。史蒂文斯称，长期来看，澳洲政府可能以稳定基金的形式储蓄更多资金或许是谨慎之举。史蒂文斯指出，有迹象显示家庭已经选择增加储蓄。近期修正后的澳洲国内生产总值(GDP)数据将预估的家庭储蓄额提高了450亿澳元，或与家庭收入之比提高5个百分点左右.修正后的数据显示2009/10年家庭储蓄率为8.8%，初值为2.9%，而五年前约为负1%。史蒂文斯称，这种现象受人欢迎，因贸易将极大提高人们的收入水平，如果这些超额收入全被花出去，就会产生通胀。他还指出，出口约占澳洲经济总量的20%，贸易条件比20世纪平均水平提高了60%左右；这意味着若贸易条件保持这种水平，每年生产商可获得约等于国内生产总值(GDP)12-15%的额外收入。这又会相应提升矿业投资的热度，并将进一步增加经济活力，同时澳元走高将令进口对于消费者而言，价格更低。这意味着政策制定者必须警惕过热，这是该国央行在过去13个月中升息175个基点至4.75%的主要原因。史蒂文斯称，澳洲央行假设铁矿石价格未来几年最多下跌30%，但即便如此贸易条件仍将保持在历史高位。他并表示，实际上，考虑到中国和印度史无前例的需求扩张，铁矿石价格非常有可能不会下降这么多。

 

 

纽元: 短线处反复偏软

 

预估波幅：
阻力 – 0.7580‧0.7620/40‧0.7800
支持 – 0.7380/0.7400‧0.7180‧0.7000

 

纽元兑美元周二触及一个月低点0.7394，市场正瞩目于纽元会否跌破10月初曾触及的约0.74的支撑位。本月纽元兑美元下跌了2.6%，为8月以来最大月度跌幅。由于在上周三已见纽元下破起自九月份之上升趋向线，加上相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)仍见下滑倾向，短期或见进一步下跌空间，关键位置正为0.74水平，一方面为9月份之波动顶部，亦为10月下旬之支撑区域，附近之0.7380更为100天平均线位置，因此若0.7380/0.7400出现失守，则又会开启新一轮疲弱走势，其后目标将可直指250天平均线0.7180水平，以至0.70关口。至于当前阻50天平均线0.7580，同时，上周纽元向上受制0.7620/40区域，在本周仍续视为重要阻力，亦必须回稳此区之上才见近月之疲态得以缓止，进一步关键则为0.78水平。

 

 

加元: 区间动荡

 

要闻简报：
加拿大第三季实质GDP环比年率为成长1.0%
加元兑美元创一个月新低

 

预估波幅：
阻力 – 1.0300‧1.0400
支持 – 1.0000‧0.9970‧0.9930‧0.9800

 

加元周二跌至一个月低点，欧元区债务疑虑和国内经济增长数据疲弱令加元承压。疲弱的经济数据暗示，加拿大央行将不会急于升息。欧元兑美元跌至两个半月低点，因市场对欧元区主权债务的担心，进一步推动避险操作。美元全面上涨，避险资金的流入以及近期美国经济面的改善，均利好美元。另一方面，加拿大统计局周二公布，加拿大第三季实质GDP环比年率为成长1.0%，预估为成长1.4%，第二季修正后为成长2.3%。前值为成长2.0%。加拿大9月国内生产总值(GDP)较上月萎缩0.1%，8月确认为成长0.3%。该数据亦令市场承压。疲弱的数据，拖累加元下跌至10月28日以来最低。11月加元累计下滑0.6%，为三个月来首次录得跌幅。市场目前拭目以待周五加拿大和美国的就业数据。

 

技术走势而言，预计美元兑加元较近阻力为1.03水平，上月底两日受制此区而回落，故未有回破此区仍见美元有持续下跌之倾向；较大阻力则为1.04关口。RSI及STC处于横盘，预示着美元兑加元短线走势仍陷窄幅动荡。较近支持则预计可参考1.00及10月14日低位0.9970水平，至于延伸下探支持则可先留意4月触及之纪录低位0.9930水平。在2008年美元兑加元曾冲击的0.98关口，将可作为关键支撑参考。

 

 

财经要闻

 

美国经济谘商会周二公布，11月美国消费者信心指数为54.1，为6月来最高，10月消费者信心指数修正后为49.9，前值为50.2。

 

美国供应管理协会(ISM)周二公布，11月芝加哥采购经理人指数(PMI)为62.5，为今年4月以来最高，预估为60.0。10月为60.6。

 

美国9月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上月下滑0.8%，预估为下滑0.3%，8月经修正后为下滑0.5%。美国9月经季节调整标准普尔/Case-Shiller房价指数较上年同期增长0.6%，预估为增长1.1%。

 

Redbook Research周二公布的报告显示，11月27日止当周美国连锁店销售较上年同期增长4.9%。11月迄今连锁店销售较上年同期增长3.2%，较上月同期增长0.6%。

 

美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周二联合发布的报告显示，11月27日止当周美国连锁店销售较前周增长0.5%。

 

美国联邦储备理事会(美联储，FED)主席贝南克称，持续的高失业恐制造高昂的社会成本。其表示，"如此高的失业水平很明显会引发非常严重的经济和社会后果.因此创造就业并拉低失业是一项异常重要的任务"。

 

美国明尼亚波利斯联邦储备银行总裁柯薛拉柯塔表示，市场人士预计美联储最近一轮的美国公债购买举措不会引发大规模的通胀。柯薛拉柯塔说，"我不认为会有'美联储扩大其资产负债表，将令通胀机率上升'等影响。

 

美国总统奥巴马称，共和党与民主党在如何应对减税问题方面仍有分歧，已要求两党采取快速行动就是否延长一系列即将到期的企业减税优惠拿出意见，希望未来与两党举行进一步会谈.奥巴马并称，已要求财长盖特纳和预算主管Jack Lew与两党合作就减税问题达成一致，预计将在未来几天提出结果。

 

共同社引述朝核六方会谈日本首席谈判代表斋木昭隆(Akitaka Saiki)的话报导称，日本对中国表示眼下不是举行六方对话的适宜时机。中国周日称，希望六国举行紧急磋商，以缓解朝鲜半岛的紧张局势。六方会谈中的六国分别为朝鲜、韩国、中国、美国、日本与俄罗斯。

 

美国石油协会(API)周二公布，美国最近一周原油库存减少110万桶，美国最近一周汽油库存增加110万桶，馏分油库存增加22.1万桶。

 

美国原油期货周二跌约2%，受强势美元和近月取暖油及汽油合约结算打压，这两个油品合约在收盘后到期。数据显示，美国消费者信心改善，中西部地区企业活动增速大于预期，但未能阻止油价跌势。原油期货在结算后延续跌势，下滑逾2美元。美国股市也给油市带来更多压力，主要股指均收低。美国石油协会(API)报告显示上周国内原油库存减少110万桶后，油价徘徊在日内低点附近，该降幅略大于此前路透访问分析师的预期。纽约商业期货交易所(NYMEX)-1月原油期货合约收低1.62美元，或1.89%，结算价报每桶84.11美元，交投区间为84.02-85.90.油价收盘后亦延续跌势，低见83.55美元.该合约最新报83.59美元，跌2.14美元，或2.5%。1月原油合约本月升2.68美元，或3.29%，连续第三个月上涨.11月月度涨幅为9月以来最大，当时的近月合约价格跳升11.2%。

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部                          

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)