真金白銀 2010年10月29日

 

拉据走势持续

 

 

10月28日

港金息率：平息                                                                          伦敦白银定盘价：23.73

伦敦黄金上午定盘价：1326.50                                                        伦敦黄金下午定盘价：1333.50

 

 

XAU 伦敦黄金 - 下周议息前，维持上落动荡

 

伦敦黄金周四上涨，回收周三所录跌幅。美元因预期美国联邦储备理事会(FED)将在下周三宣布经济刺激计划而走低，美元走软是推高金价和其它贵金属价格的主要动因。全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust的10月28日止黄金持仓量减少5.165吨，至1,293.101吨，为逾两周低位。投资者本周正重新评估美联储货币刺激政策的规模。周四报导称，纽约联储对交易商和投资者进行的调查假设的情况包括美联储刺激政策的规模将为多至1万亿美元，高于近期的市场预估。如果下周联储决议的最终规模小于预期，可能推动金价小幅走低；然而，如果最终公布的刺激政策规模在预期的高端，则则金价将倾向扑至至1,400美元关口。而在美联储议息决议前，则估计目前的动荡上落局面将会持续。投资者今天将等候美国第三季国内生产总值数据，数据料将显示美国经济增长疲弱，不太可能改变美联储将推出进一步刺激措施的机率。周四数据显示上周美国初请失业金人数意外降至三个月低点，但基本趋势仍是就业市场表现迟滞。

 

图表走势方面，金价本周则形成了整固横盘之态势，可预料整体存在待变氛围，判断最终走向还要看上下位置那方先出现突破。较近支持预估先为1331水平；此外，日线图表见一段延伸自七月末之上升趋向线，由上周以至过去两个交易日已见触碰此趋向线而未有跌破，但都未见失守而又出现大幅回弹；目前建立支持于1324水平，将视为关键支撑，估计后市若跌破此区将见金价出现更大幅调整之需要，延伸支撑可看至上周低位1315美元。以黄金比率计算，38.2%之回档位将为1299水平，延伸至50%则至1272水平。另一边厢，关键的阻力预计为1350关口，上周金价已见两日受制1250关口而坠落至最低1315水平，至本周初金价汹涌上涨亦是刚好受限1350水平，因此可预料金价要不然持续在1350下方维持上落，否则若一举突破，近日积蓄之力量将又再发动，上延目标预计可至1356及1362美元，进一步则可看至1370水平。

 

伦敦黄金 10月29日

预测早段波幅：1331 - 1356

阻力位：1362 - 1370

支持位：1327 - 1315

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

10月1日 - 减持2.43117吨至1,302.34490吨

10月4日 - 减持0.43231吨至1,301.91259吨

10月7日 - 减持13.37054吨至1,288.54205吨

10月8日 - 减持0.30387吨至1,288.23818吨

10月11日 - 减持0.91159吨至1,287.32659吨

10月13日 - 减持2.12699吨至1,285.19960吨

10月14日 - 增持19.14276吨至1,304.34236吨

10月15日 - 减持2.4308吨至1,301.91156吨

10月18日 - 减持0.91152吨至1,301.00004吨

10月19日 - 减持0.91150吨至1,300.08854吨

10月20日 - 减持0.91150吨至1,299.17704吨

10月21日 - 减持0.91148吨至1,298.26556吨

10月28日 - 减持5.16469吨至1,293.10087吨

 

XAG伦敦白银 - 反复待变

 

iShares Silver Trust称，其10月15日止的白银持仓量从纪录高位10,224.05吨减少至10,181.46吨。

 

白银周四亦见回升，但受限于24美元关口。图表走势所见，目前银价与短期平均线处于交迭，为较激烈争持之形态，未见有明确走向指示。预料上方较近阻力将可看24.00及24.28美元，下一级目标为24.50及24.92美元。另一方面，下方支持则会先参考23.65，下一级支持见于23.13，此区为25天平均线位置，估计此区跌破，则会令银价之回调有扩展趋向，接续支撑预估为22.71美元。以黄金比率计算，38.2%调整水平将会看至22.17美元。

 

伦敦白银 10月29日

预测早段波幅：23.65 - 24.28

阻力位：24.50 - 24.92

支持位：23.26 - 22.71

 

iShares Silver Trust白银持有量：

10月4日 - 减持3.59吨至9782.88吨

10月5日 - 增持94.32吨至9877.20吨

10月6日 - 增持66.94吨至9944.14吨

10月7日 - 增持53.25吨至9997.39吨

10月8日 - 增持88.23吨至10085.62吨

10月13日 - 增持39.55吨至10125.17吨

10月14日 - 增持38.03吨至10163.20吨

10月15日 - 增持60.85吨至10224.05吨(纪录高位)

10月28日 - 减持42.59吨至10181.46吨

 

上周美国初请失业金人数意外降至三个月低点，但基本趋势仍是就业市场表现迟滞。美国劳工部公布，10月23日止当周初请失业金人数经季节调整后减少2.1万人至43.4万，分析师预估为45.3万。前周数据自45.2万人修正为45.5万人。不过周四数据对美国联邦储备理事会(FED)下周二和周三政策会议决定不会有太大影响，届时美联储或宣布进一步的货币刺激政策，以支撑疲弱的经济。经济复苏疲弱是民主党面临的一个难题，民主党在下周二的美国期中选举中可能会失去在众议院的绝对多数地位，其在参议院的绝对多数席次也存在危险。一些分析师称，季节因素的调整可能扭曲了该数据，但也有分析师对此并不认同。该数据覆盖期之前恰逢哥伦布纪念日假期。公共假日之后的一周，初请失业金人数通常会上升，但一位官员指出，平滑数据时失业金申请人数增幅并没有假设的那么大，导致经调整后的数据出现下滑。初请失业金人数四周均值减少5,500人至45.325万人，但仍在今年多数时间的区间内。美国截至10月16日当周续请失业金人数下降12.2万人，至436万人，为2008年11月来最低水准。美国金融市场焦点仍集中在美联储11月2-3日的会议上，华尔街的交易商避免大规模建仓。股市收平，因投资者在下周二的中期选举前亦变得谨慎。美国公债价格上涨，美元兑欧元和日圆下滑。美国经济复苏缓慢使劳动力市场低迷，失业率为9.6%。联储在2008年12月将利率降至接近零的水平，此后并购买了价值约1.7万亿美元的公债和抵押贷款相关债券，以通过降低贷款成本激活迟滞的经济。不过联储对高失业低通胀的情况感到担忧，分析师预期美联储下周将开展新一轮债券购买。美国政府周五料将公布，第三季经济环比年率增长2.0%，稍高于第二季的增长1.7%，但仍不足以减少失业。

 

10月29日重要经济数据公布：    

14：00 德国9月实质零售销售月率‧预测+0.6%‧前值-0.2%

14：00 德国9月实质零售销售年率‧预测-2.2%‧前值+2.2%

16：00 意大利9月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.2%

16：00 意大利9月生产者物价指数(PPI)年率‧预测+4.3%‧前值+3.5%

16：30 英国9月消费者信贷‧预测-0.3亿‧前值-1.2亿

16：30 英国9月M4货供额‧前值-0.3%

16：30 英国9月抵押贷款批准数量‧预测46000件‧前值47372件

16：30 英国9月抵押贷款发放金额‧预测+10亿‧前值+ 16.57亿

17：00 欧元区10月消费者物价调和指数(HICP)年率初值‧预测+1.8%‧前值+1.8%

17：00 欧元区9月失业率‧预测10.1%‧前值10.1%

17：00 意大利10月消费者物价指数(CPI)月率初值‧预测+0.1%‧前值-0.2%

17：00 意大利10月消费者物价指数(CPI)年率初值‧预测+1.6%‧前值+1.6%

17：00 意大利10月消费者物价调和指数(HICP)月率‧预测+0.4%‧前值+0.5%

17：00 意大利10月消费者物价调和指数(HICP)年率‧预测+1.7%‧前值+1.6%

17：30 瑞士KOF10月领先指标‧预测2.18‧前值2.21

18：00 意大利9月失业率‧预测8.2%‧前值8.2%

20：30 美国第三季雇佣成本‧预测+0.5%‧前值+0.5%

20：30 美国供应管理协会(ISM)-10月纽约企业活动指数‧前值470.6

20：30 美国第三季实质国内生产总值(GDP)环比年率初值‧预测+2.0%‧前值+1.7%

20：30 美国第三季GDP隐性平减指数初值‧预测+1.9%‧前值+2.0%

20：30美国第三季最终销售初值‧预测+1.2%‧前值+0.9%

20：30 美国第三季个人消费支出(PCE)物价指数初值‧预测+1.2%‧前值+0.0%

20：30 美国第三季核心PCE物价指数初值‧预测+1.0%‧前值+1.0%

20：30 加拿大8月国内生产总值(GDP)‧预测+0.3%‧前值-0.1%

20：30 加拿大9月生产者物价指数(PPI)月率‧预测+0.3%‧前值+0.4%

20：30 加拿大9月生产者物价指数(PPI)年率‧前值+0.6%

21：45 美国10月芝加哥采购经理人指数(PMI)‧预测58.0‧前值60.4

21：55 美国路透/密西根大学10月消费者信心指数终值‧预测68.0‧前值67.9

21：55 美国路透/密西根大学10月现况指数终值‧预测73.5‧前值73.0

21：55 美国路透/密西根大学10月预期指数终值‧预测65.0‧前值64.6

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)