真金白银 2010年1月5日

非农乐观冀待‧美元蠢蠢欲动

 

 

1月4日

港金息率：低息60港元                                                    伦敦白银定盘价：17.17

伦敦黄金上午定盘价：1113.00                                         伦敦黄金下午定盘价：1121.50

 

NYMEX 2月期金：

开市价：1099.00  收市价：1121.80                                最高价：1124.60  最低价：1093.80

 

 

XAU 伦敦黄金 - 即市偏稳测试重要阻力区

      

伦敦黄金周一升见三周高位1123.40美元，新年前结清仓位的对冲基金配置新的资金带动市场走高，美国股市周一全线上涨，因报告显示制造业活动连续第五个月扩张，提升对全球经济的信心。目前投资者高度关注第四季财报。美元周一下滑，因对全球经济复苏的乐观情绪，鼓励投资人抛售美元，寻求对股市和商品等更高风险的投资。基金买盘回场以及地缘政治紧张局势扶助金价走强。美国原油期货上扬约3%，至每桶81美元上方，因美国天气寒冷，这对金价也有支撑作用。 然而，全球最大黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust公布资料显示，1月4日黄金持仓量较上日减少4.877吨，至1,128.745吨。

 

图表走势分析，上周金价主要受制50天平均线以及一短期趋向线，目前50天平均线位于1122.30水平，当下处于似破未破的灰色地带，故仍有待明确破位才可确认金价之上行动力可否持续。不过，亦要留意过去两周都见金价无法企稳1110区间，若今趟可稳企于此区，将更能确认金价之回稳趋向，而关键仅在于在周五美国就业报告前，金价可能作更强劲之晋升，还是开始进行另一个区间拉据局面。估计金价后市再测试阻力可达至1125及1136水平。至于1142水平则为另一关键线，金价在去年12月中旬之下挫，一度进行反扑亦是多次受制于此区，故短期内金价或在此区前面临较大之阻力。下方较近支持预计为1113及1104水平，倘若后市意外跌破1100区域，则金价维持反复下试，下一级支持预估先为1088水平。

 

伦敦黄金 1月5日

预测早段波幅：1113 - 1125

阻力位：1136 - 1144

支持位：1104 - 1088

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

(纪录高位：09年6月1日 1134.03吨)

12月16日 - 增持3.963吨至1120.514吨

12月18日 - 增持6.097吨至1126.611吨

12月21日 - 增持6.097吨至1132.708吨

12月29日 - 增持0.914吨至1133.622吨

2010年1月4日 - 减持4.877吨至1128.745吨

 

 

XAG伦敦白银 - 上落偏稳

      

伦敦白银方面，银价于2010年第一个交易日开市就录得近70美仙升幅至最高17.54美元，突破了25天平均线，至周二早盘更上一层楼进占17.60，当前价位正好突破短期趋向线。目前25天平均线及趋向线均位于17.49，估计银价若可企稳此区，银价将倾向继续走高，预计上试目标可看至17.91及18.11美 元，进一步目标则为18.68水平。预计较近支持为17.30及17.20，下方见三顶颈线位置在16.80水平，此区见失守才见银价再有下挫风险；否则，短线仍以上落偏强为主。

 

伦敦白银 1月5日

预测早段波幅：

17.30 - 17.91

阻力位：18.11 - 18.68

支持位：17.10 - 16.81

     

iShares Silver Trust白银持有量：

11月24日 - 增持135.95吨至9252.02吨

11月30日 - 增持152.77吨至9404.79吨

12月2日 - 减持3.49吨至9401.30吨

12月3日 - 增持113.05吨至9514.35吨(纪录高位)

12月22日 - 减持21.38吨至9492.97吨

 

 

美国供应管理协会(ISM)的12月制造业指数自11月的53.6升至55.9，创下2006年4月以来的最高水平，并为连续第五个月扩张。由于ISM数据显示经济稳步回升，拉动全球股市上涨，其中大宗商品和金融类股领涨；美股主要指数升幅均超过1%，其中Nasdaq指数触及16个月收盘高位。此外，就业分项指数从50.8小升至52.0，且新订单分项指数亦自60.3升至65.6。但美国经济的阻力犹存，因有报告显示该国11月建筑支出降至逾六年低位，受房屋建造活动下滑打压。美国11月建筑支出下降0.6%至9,001亿美元，为2003年7月以来最低水准，且为该行业连续第七个月表现疲弱。该月民间住宅建筑支出下降1.6%，创6月以来最大降幅，而前月为增加4.8%。美国经济在2007年末暴挫并陷入衰退之后，于去年第三季重现增长。尽管企业11月仍在裁员，但整体就业人口降幅有所放缓。路透调查的分析师预期，本周稍晚将公布的数据料显示12月美国非农就业人口料减少8,000人，11月为1.1万。根据政府数据，2009年初时，美国单月就业人口降幅在50万人左右。

 

美元周一走跌，因全球经济复苏希望增强，激励投资人将资金撤出美元，转向风险较高的资产。基金经理人在年初重新调整投资组合，买入股票、大宗商品和高收益货币，令美元承压。而过去一个月来，美元因年底前的平仓动作而上涨。然而，冒险情绪能否持续升温，将取决于本周五的美国就业数据，市场需要就业数据能确认美国经济在稳健复苏。路透访问分析师的预估中值显示，美国12月非农就业人口料减少8,000人。但预估区间很宽泛，在减少8万人至增加5.9万人之间。

 

今日重要经济资料公布：

15：45 法国12月消费信心‧预测-29.0‧前值-30.0

17：00 德国12月经季节调整失业率‧预测8.1%‧前值8.1%

18：00 欧元区12月消费物价调和指数(HICP)初值年‧预测+1.0%‧前值+0.5% 

21：30 加拿大11月生产物价指数(PPI)月率‧预测+0.5%‧前值-0.3%

21：30 加拿大11月生产物价指数(PPI)年率‧前值-6.3%

23：00 美国11月耐用品修正值‧前值+0.2%

23：00 美国11月耐用品扣除运输耐久财修正值‧前值+2.0%

23：00 美国11月耐用品扣除国防新订单修正值‧前值+0.0% 

23：00 美国11月工厂订单‧预测+0.5%‧前值+0.6%

23：00 美国11月成屋待完成销售‧预测-2.1%‧前值+3.7%

 

分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供

联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)