竞争优势：公司主营产品为钾肥，具备资源垄断条件，长期发展前景看好。公司独特的地理位置在此领域形成了垄断，具有一定的经济特许权。

盈利能力：毛利率处于60％～80％。净资产收益率从20％提高到了40％左右，处于比较高的水平，说明公司的盈利能力强。

增长能力：过去五年营业收入平均增长为80％，增长较为平稳，没有一个年份出现下降。过去五年净利润平均增长达到70％，比较平稳，没有一个年份出现下降。

偿债能力：资产负债比率维持在40％～50％左右，流动比率和速动比率比较高，资产负债情况稳定。

现金流量：经营活动的现金流充足，说明公司盈利实实在在。

 风险：行业由于受宏观经济影响造成的周期性，其它地方发现钾肥资源对其垄断有削弱倾向。

估值：35元

建议买入价：28元以下

注：股票星级分类见前作：中国股票星级股票池