今日重要经济数据公布：
07:50 日本 央行会议记录 预测: N/F 前值: N\F
上周市场总结
昨日港金息率：低息1元
昨日伦敦黄金上午定盘价：1047.75
昨日伦敦黄金下午定盘价：1047.50
昨日伦敦白银定盘价：
今日概论
上周美国有数家龙头企业公布季度业绩，这亦成为上周主导市场的重要因素之一。摩根士丹利周三公布强劲业绩，股市一飞冲天，道指一年来首度收于万点之上，市场风险偏好改善亦令一众商品及主要货币兑美元再创高位。澳元兑美元升至0.92的14个月高位，引发美元全线挫跌，加元因此跃升至15个月高点，欧元亦涨至2008年8月以来的最高位1.4967。FOMC会议记录显示美国利率在一段时间内不太可能上升，而澳洲则传达出关于利率的积极言论，利用美元或日圆进行所谓的利差交易变得越来越明显。美元指数至周四跌至最低75.211，为2008年8月以来最低。周五，美国银行公布第三季亏损，通用电器营收低于预期，且数据显示消费者信心回落后，令市场担心经济仍十分脆弱，股市不堪重压走低，削弱投资者对高收益和高风险货币的需求，美元在多日走软后终见反弹，而且美元兑多数主要货币亦刚好守住了关键之位置，如欧元兑美元之1.50关口，纽元兑美元的0.75关口，至于美元指数周五收盘则报75.576。澳元兑美元上周五创14个月高位0.9270，纽元兑美元则跳升至15个月高点0.7499；加元在周四触及1.0204之14个月高位；欧元兑美元最高位则见于1.4967。
伦敦黄金
上周初由于市场普遍预期美联储升息将落后于欧洲央行，导致美元大幅走低再跌至14个月以来的低位，黄金亦乘势再度刷新历史高位至1070.40美元。但周四金价终见较明显调整，虽然原油的走强也给黄金上涨提供动力，但是市场忧虑在过去两周多头大量建仓，获利了结可能短期带来冲击；特别是金价走高并没有伴随着实物买盘增加，因为许多传统消费者对目前的高价敬而远之。全球最大的黄金ETF，SPDR Gold Trust周五公布资料显示，该ETF持金量保持1109.31419吨。与近期普遍投资者的热情相比，黄金ETF似乎在千元之上显得谨慎。进入10月以来，全球最大黄金ETF SPDR GOLD SHARES 仅增仓15.2吨，而在总量上亦未能突破6月初1134吨的相对高点。另外，即使印度第一大黄金购买节日Dhanteras于上周四展开，但当地的黄金需求还是不高。
黄金走势所见，以月线及周线图来看，金价中长线走法仍是倾向偏稳发展，其上升三角型形态突破后将出现踏浪而来之三浪来试历史新高，此浪之前多见回吐，故小回大涨相信在1020及1000美元这两支持较为关键。短线可看1074，中线看1130，长线目标预估为1230至1300美元。金价于上周四及周五见明显回挫，令致相对强弱指标及随机指数已于超买区域呈回落，更与价位走势构成背驰，预示着金价可能有进一步下调压力。而上周金价回吐后于周五晚反弹未能上破4天均线，倘若本周继续在4天及9天平均线之下，估计金价将见短沽讯号，继而下试25天平均线1020水平，同为对上一次高位之盘整区。此区万万不能失守，失守黄金看法将有变化，估计月底前仍可靠稳。反之金价在周中若出现返回4天平均线之上，金价须上破1071才能延续走涨发展。本周而言，预期早段波幅在1037至1067美元内运行，阻力在1071及1083美元，支持区在1026及1000美元。
伦敦黄金 10月19日至10月23日预测波幅：
阻力位：1067 – 1074 – 1083
支持位：1046 – 1037 – 1026
伦敦黄金 10月19日
预测早段波幅： 1050- 1060
阻力位：1066 – 1071
支持位：1045 - 1037
伦敦白银
伦敦白银方面，上周银价曾高见18.07水平，碰回早前所提及之去年第三季水平，同时在周线图之上涨通道内见阻力，故见高位后同样出现回吐，周末收报17.41美元。走势上，月底前能否收高于18美元阻力较为关键；而周线图出现背驰，短期调整可看回下方4周及9周平均线位置分别为16.80及16.22水平，后市能突破通道，下一级阻力可向上挑战去年第三季高位19.45水平。日线图方面，多日银价未能上破17.85位置，相对强弱指数未能破80水准，银价上涨乏力，及后回软并见4天与4天平均线交迭，现同样处于17.58美元，此为目前即市阻力，下方支持看25天平均线16.95美元。此外由八月至今小回大涨，目前其上升趋向线支持位在16.53美元，而近两月形成之双顶，颈线为16.36水平。整体来看，银价有调整倾向，上下位要留意17.58及16.95美元。本周而言，预期早段在16.90至17.90美元内运行，及后阻力看18.18及18.46美元，支持看16.56及16.22美元。短线可于17至17.78内买卖。
伦敦白银 10月19日至10月23日预测波幅：
阻力位：17.90 – 18.18 – 18.46
支持位：16.90 – 16.56 – 16.22
伦敦白银10月19日
预测早段波幅：17.17 – 17.63
阻力位：17.78 – 18.11
支持位：16.95 – 16.61
欧元:
欧洲央行上周于月报中表示，欧洲区经济复苏步调料将缓慢，未来发展的不确定性仍高。央行10月份月报基本与管理委员会最新的政策声明如出一辙，总裁特里谢于上周四发布上述声明，当时决策官员决议维持利率在1.0%的纪录低位不变。该行同时表示，中期与政策相关的通膨压力料在低档。而现行的利率水准仍旧适切。此外，欧洲央行(ECB)总裁特里谢上周并强调，不应怀疑央行转变当前针对危机的措施的能力，并指出汇市过度波动构成威胁。他还敦促欧洲各国政府拟出各自的策略，以逐步退出刺激措施。他同时还表达了ECB撤回支持举措的意愿，以打消外界对此的担忧。当被问及美元近期的跌势时，特里谢回答道，站在维护全球经济稳定和繁荣的角度看，汇率过度波动构成威胁。在被问及是否认为实际上是美国决策者推高了美元汇率，或者是否认为他们近期的言论空洞没有实意时，特里谢称相信他们对问题做出了明确回答。特里谢还重申，当前利率水准适宜，他称，欧元区经济从衰退中缓慢稳步复苏是很现实的状况。欧元兑美元今年已大涨约20%，消息人士表示，欧元区财长本周可能讨论汇率问题。
欧元兑美元上周早段持续扬升，至周四直逼1.50关口，高见14个月高位1.4967。技术走势而言，较近支持预计先为10天平均线1.4810，此区同时亦为一短期趋向线支撑位置，较关键的支撑位将为25天平均线1.4715水平，预计此区失守才见衍生较大之技术下调压力，之后将可望测试另一重要支持1.46水平，为延伸自3月低位之大型上升趋向线支撑。倘若由月初低位1.4479起始之升幅以黄金比率计算，38.2%回吐看至1.4780，50%及61.8%回吐则分别可望达至1.4720及1.4665水平。倘若欧元本周未见有较深之调整，亦即1.47水平亦未有失守，则可望欧元将见回稳后重拾上升动能，向上较近阻力则会见于1.4950/60，至于1.50此市场共识关口亦存在其关键性，始于上周欧元在周四及周五亦未能真正威胁到1.50关卡，后市若明确冲破此区，更上一层楼可看至1.52水平。
日圆:
日本央行上周宣布维持指标利率在0.10%不变，但未提及将针对于12月到期的临时性企业融资支持举措采取何种行动。央行业上调对经济的看法，称经济正在复苏，但对金融环境的评估和上个月看法相同，称尽管在某些领域情况依然严峻，但有越来越转好迹象涌现。
日圆走势方面，上周早段走势处于困顿，不像其它主要货币，日圆未能在近期美元颓势中再创新高。原先于前一周88关口攻不破，至上周更于99水平亦无法攻克，至周四更开始见明显回调压力，英镑空头回补买盘带动其它主要货币兑日圆走强，英镑兑日圆在周四及周五升约650多点至最高147.59；日圆兑美元至周五则低见91.33日圆。投资人对美国经济复苏的信心也与日俱增，这令日圆兑美元维持守势。经济前景看好，正开始预示美国升息速度可能快于日本的看法。
图表走势分析，鉴于两周前日圆于88水平遇阻，此区亦会延续成为后市一大阻力参考。至于今年初高位87.11水平，亦是市场用来测试央行容忍限度的一个界线，若果日圆可一一破解，预计其后考验目标将可看至85水平。此外，图表亦见大型下降趋向线90水平，于上周失守后，已见预示着日圆或要先要展开一轮调整走势，故90水平亦会成短线之反压阻力位，日圆要回破此区才见缓止住技术上之黯淡局面。持续进行调整，后市参考价则可见至50天平均线92水平。以黄金比率计算，38.2%回调可看至91.70，50%及61.8%调整水平则分别为92.90及94水平。至于250天平均线94.40则为中期一个关键支撑。
英镑:
英镑兑一篮子货币于上周四录得约一年最大单日升幅，英国央行货币政策委员会(MPC)委员费希尔的言论促使投资人臆测英国央行可能不会延长量化宽松政策。英国央行货币政策委员会(MPC)委员费希尔在接受《金融时报》采访时表示，英国央行实施的降息举措以及通过量化宽松措施向经济注入资金的措施正在起到效果。费希尔在这次采访中表示，尽管英国的失业率仍然可怕，不过鉴于产出降幅高达6%，失业率原本可能会更高，而这可能是资产购买计划的功劳。费希尔未表示央行的量化宽松政策将在何时结束。此番言论为买回英镑提供契机，英镑贸易加权指数本周二曾跌至六个月低点76.80，周四自78高升至79.10，为去年10月底来最大单日升幅，至周五升见79.60，英镑兑美元则升见三周高位1.6401。英镑兑美元上周攀升约3%，录得6月中以来单周最佳表现。另外，关于卡塔尔主权财富基金有意提高对英国超市集团J Sainsbury持股的传闻，亦协助推高英镑。市场本周将关注11月MPC会议，以判断是否英国央行将延长量化宽松政策。
图表走势所见，上周英镑走势正刚好受限于1.64水平，于9月23日，英镑亦曾止步于1.6465而大幅回挫，因此这亦将成短线英镑较重要阻力。不过，由于英镑上周已录得近600多点升幅，并且已见又再次走高于此前回文件之关键水准，因此，若果不破此区反成市场平仓之共识位置。向下较近支撑为1.61水平，进一步支持在10天平均线，同时亦为1.6020水平，跌破此区将见英镑再度承压，下一级支撑将至1.58水平。反之，若本周英镑可收复1.6465之水平，才见英镑能续展强势。下一级阻力预估为1.66水平，进一步关键为9月高位1.6740水平。
瑞郎:
瑞郎方面，瑞郎兑美元上周最高曾触及15个月高位1.0114，但之后未能延续升势至冲击1.00关口，一方面在此重要心理关口前，市场倾向先行平仓离场，导致瑞郎承压；另一方面，由于瑞郎兑欧元仅处于1.51上方不远处徘徊，正接近或引发瑞士央行(SNB)进行新一轮干预的水准，故碍于干预之疑虑，亦令瑞郎在1.10关口前显得步履蹒跚。
从图表走势所见，正有一组下降趋向线将成为瑞郎较重要之支撑参考位，为自八月起始之下降趋向于衍生支持于1.04水平，并且与10周平均线呈现交迭，估计瑞郎需跌破此区才见瑞郎走势出现明显逆转；此外1.0490/1.0500水平为前期之考验阻力，若此区亦见失守则更好确认瑞郎由强转弱，下试主要支撑可看至25周平均线1.07水平。另一方面，预较现阶段瑞郎较近阻力先为1.0100，下一个关注目标将指向1.00关口，去年7月15日瑞郎触及1.0009后，则大幅回吐，两个月时间瑞郎回吐约1400点；因此，后市亦将以1算为关键之阻力位置。估计再而破位，进一步见较有意义支撑将要参考至庄年3月份瑞郎之高位0.9674。然而，笔者估计只要瑞郎一踏过1.00之界线，亦会开始引起市场揣测瑞士央行干预之机会，甚至乎央行亦有机会先以言论表达对瑞郎走强之不满，这亦可望令瑞郎之升幅满受限制。反之，由于美元指数亦已跌至一重要关口75水平，可望随时展现技术回升之机会。
澳元:
澳洲央行总裁暗示未来继续加息，令一些投资者臆测最早可能在下个月大幅升息。澳元兑日圆亦录得一年最高水平，投资者继续抛售低收益货币，并增持与经济成长相关货币多头部位。澳洲央行总裁史蒂文斯周四表示，随着经济反弹站稳脚跟，无需维持利率在极低水准，他不会担心撤出一些货币刺激举措。澳洲央行总裁发表演讲过后，市场当前走势反映出未来12个月会升息近200个基点的预期。周五，澳元早盘亦见受到澳洲报纸一篇报导所支撑。报导称澳洲央行总裁史蒂文斯同意，澳洲经济的力道可推升澳元至1.10美元。然而史蒂文斯在周四被问到有关澳元时，拒绝对任何水准做出评论，并称澳元可能是因经济强劲成长和贸易动能所推升。不过，消息仍然激励澳元作进一步上扬，至周五最高触及0.9270水平。市场目前预估澳洲央行在11月将至少加息25个基点，若第三季消费者物价指数(CPI)意外上升，将有升息50个基点的可能。第三季CPI数据将于10月28日公布，而澳洲央行将于11月3日举办下次货币政策会议。
图表走势所见，澳元兑美元自月初至今录得涨幅近700点，涨势之猛烈及涨幅之大令其在技术上已经呈现超买，相对强弱指标及随机指标亦见踏入超买区域，若果澳元后市未可企稳0.90及0.8950，将见连续涨势难以为继。预计较近支撑在5天平均线0.9145水平。另一方面，预计若果澳元持续涨势，先测试阻力可看至0.93水平，此区为去年五月及六月时期之重要支撑，亦可说是其时之双顶颈线位置，故此如今则成反压之阻力参考；再而下一级阻力则会看至0.95关口。
纽元:
纽西兰统计局周四公布，第三季消费者物价指数(CPI)较上年同期增长1.7%。，预估为升1.2%，助长纽西兰央行将不得不在2010年初前升息的预期。另一份调查显示，纽西兰制造业逾一年来首次扩张，再次表明纽西兰经济摆脱衰退，这亦提振新西兰元。对风险资产日益增长的偏好也支撑纽元。若股市继续对全球经济复苏保持信心，这一趋势还将持续下去。
纽元兑美元上周最高升至0.7499，为2008年7月23日以来的最高水平。全球经济复苏的信心，促使投资者纷纷买入高收益资产。目前市场焦点转向纽西兰央行下次于10月29日召开的政策评估会议。虽然预计央行将维持利率不变，但市场将密切关注，在一连串正面数据后，其声明是否有更多强硬倾向。上周纽西兰公布第三季通货膨胀数据增幅大于预估，增强央行将较预期更早升息的看法。纽西兰第三季消费者物价指数(CPI)较上年同期增长1.7%。，预估为升1.2%，助长纽西兰央行将不得不在2010年初前升息的预期。另一份调查显示，纽西兰制造业逾一年来首次扩张，再次表明纽西兰经济摆脱衰退，这亦提振纽元走势。
图表走势而言，预计目前纽元较近支撑将为10天平均线0.7380以及上周五纽元回调之低位0.7350水平；至于25天平均线0.7240水平则为回身较重要之支撑位，若果后市失守此区，才有机会进行较深幅之调整。上方重要阻力预估仍然为0.75关口，若果本周能突破同时为上周高位的这个阻力，下一目标将指向0.77水平。
加元:
加拿大统计局上周五公布，9月消费者物价指数(CPI)与前月持平，较上年同期下滑0.9%；加拿大9月核心CPI较上月上升0.3%，较上年同期增长1.5%。预计此数据将令加拿大央行得以在本周二维持利率不变，并重申保持利率在0.25%直至明年年中的有条件承诺。目前市场普遍预期加拿大央行将维持利率在近零水准直至明年第二季。本周市场亦会将焦点转向加拿大央行的利率决策声明，从声明中寻找升息时机的线索。
加元在上周四曾一度触及1.0204，因向好的美国公司业绩提振投资者对全球经济复苏的乐观情绪，令对风险较高资产的买兴升温；不过，随着周五美国银行公布业绩未如理想，以及美国道指再次回落至万点下方，市场追逐风险货币之热情退却，加元回落至1.0364收盘。
图表走势所见，自上月尾低位1.0992，至今已有近800点升幅，组成一较急陡之趋向线于1.0260水平，而上周末加元回破此区或会出现一小动荡，其后支持见于9天平均线1.0430水平，较关键支持在于前期之整固平台底部1.0580水平，可望此区亦失守将见加元会出现较大幅度之调整。以黄金比率计算，50%及61.8%回吐水平可看至1.0580及1.0670水平。另一方面，较近阻力先会指向1.02水平，其后重要目标将直指1.00关口，破位延伸升幅可看至0.98水平，接近于去年五月份高位。
期油
11月期油:
本周政府数据显示上周汽油和馏分油库存大幅减少，预估为温和增加。市场未有理会美国能源资料协会(EIA)数据显示原油库存小幅增加，因汽油库存大幅减少更为市场所瞩目。美国能源资料协会(EIA)称，美国一周原油库存增加40万桶至3.378亿桶，预估为增加70万桶。一周汽油库存减少520万桶至2.092亿桶，预估为增加80万桶。一周馏分油库存减少110万桶至1.707亿桶，预估为增加10万桶。原油期货在周四早盘原本已见上扬，受助于周三清晨美国石油协会(API)公布汽油库存大幅下降，原油库存小量下跌，预估值为两者库存均上升。API称，美国最近一周原油库存减少17.2万桶，一周汽油减少270万桶，馏分油库存增加21.9万桶。
技术图表所见，至周四油价本周升幅近6美元，若果自9月25日低位65.05美元计算，三周多录得近13美元升幅，亦即为近两成升幅。无论是美元之持续疲态，以及本周公布之库存数据，都是本周油价涨升之催化剂，然而，随着美元超卖压力加重，油价之上升空间或将见有限。从技术面看，亦见回调压力已初步酝酿。相对强弱指标至上达至90水准，近年来此指标亦见于90水平附近都出现遇阻回落；随机指数亦见相近情况，周四触及95水准，而上一次触及此高峰在8月初，同期油价于76水平遇阻。位置上，由于近轮急升亦催生一较急徒之上升趋向线，促使一个较有意义之支撑位在77水平，破位可望为油价上轮急劲升势带来小振荡，但应未至于改变中期呈强走势。下个支持点可关注5天平均线，自从油价在上周于70关口企稳后，则持续保持于5天平均线上方走高，故此后市若果跌破目前5天平均线位置75.50水平，则有初步回挫之风险存在。关键支持将为前期整固平台顶部74.20水平，若果油价可回调至此区之前已见反弹，则应可望油价将见蓄势整固后再踏升势。另一方面，预期目前上方之瞩目阻力应当为80美元关口，可预料在此重要心理关口前，油价之走势将倾向蹒跚而行，若果下周出现意外突破，下级参考价将可看至82水平，甚或100周平均线84.10美元。
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