昨夜央行再次作出降息决定，与居民购房最密切相关的5年期以上贷款利率又降0.27%至7.2%，今天开始执行。而央行网站上，一周之前《扩大商业性个人住房贷款利率下浮幅度 支持居民首次购买普通住房》的通知还留在首页，以通知优惠利率算来，房贷最优惠利率变为5.04%，一夜间回到了宏观调控前的水平。

　　50万房贷一年省5000多

　　以50万元20年贷款计算，在等额本息偿还方式下，按照大部分银行执行的商业贷款利率8.5折的房贷利率计算，第一次降息前每月应还利息3773.78元；到9月16日降息之后，每月应还金额减少到了3751.16元；到10月9日再次降息，还款额变成了3683.70元。此次第三次降息之后，每个月还款额进一步降到了3616.86元，比较之下，与降息前月还款相差了156.92元。

　　事实上，如果针对首次购买的普通商品房，经过第三次降息之后，再加上10月22日宣布的房产新政中的“金融机构对居民首次购买普通自住房和改善型普通自住房提供贷款，其贷款利率的下限可扩大为贷款基准利率的0.7倍”，人民币5年以上贷款基准利率目前是7.2%，打过7折之后是5.04%，“一步到位”回到了2004年10月29日宏观调控开始第一次加息前的房贷利率。

　　到了此次降息之后，按照最优惠贷款利率5.04%，50万元20年贷款每个月还款只要还3310.84元，比降息和新政之前每个月足足少还462.94元。一年节约的利息就超过5000元。

　　首现商品房存贷倒挂

　　在这种情况下，和5年期存款利率相比，目前已经下调的存款利率5.13%甚至高于最优惠贷款利率5.04%。这也是多年来首次出现商业房贷利率和银行存款利率倒挂的情况。

　　还是拿前面说的50万元20年贷款举例，如果你已经有了现金在手，那么如果你购买的是普通商品房，即使你没有其他投资渠道的话，贷款还是比把钱全付了划算。如果将这笔钱以5年期存进银行，那么从理论上来讲，你还了银行贷款之后，还能每年从银行那里赚到450元(50万元×0.09%＝450元)。