东湖高新资本运营研究报告
摘 要：武汉东湖高新集团股份有限公司是以开发建设武汉科技新城为基础，投资经营生物工程和光电子信息产业为主体的多元化、集团化高新技术企业。集团主要产品有中、高档商品住宅、生物工程、光电子信息等。
一、东湖高新历年财务图表
二、上市募集资本运营图示
上市募集资本运营图
注释：
注1：
①科技工业园是在高新区内成片开发, 集中投入所形成的规模化高新技术产业基地。
②1998年工业园实现销售收入11107万元,净利润2367万元。
③1999年工业园实现销售收入13270万元,净利润3702.46万元。
注2：
该项目主要是为解决科技工业园区及周边企业、大专院校的用热需求,避免园区内各企业烟囱林立,进一步改善投资环境, 适应高新区的经济建设发展需要。
注3：
①Bt制剂是目前国内外广泛开发应用的微生物农药杀虫剂。
②1998年9月公司出资1750万元（其中货币资金1500万元,无形资产250 万元）与湖北生物制品厂共同组建了武汉东湖高新农业生物工程有限责任公司, 该公司注册资本 2500万元,东湖高新占70%。
③1999 年公司实施了生物农药产业的重组,将BT 生物农药生产销售业务从武汉东湖高新农业生物工程有限公司中分离,于 1999年5月与东湖高新共同组建了武汉科诺生物农药有限公司。
注4
①科诺公司系本公司1999年下半年投资组建的控股子公司, 该公司所从事的生物环保农药项目为武汉市四大产业结构调整的支柱产业之一。
②该公司2001年全年实现销售收入8170.75万元,净利润721.39万元。
注5：
①公司配股说明书承诺向武汉东湖高新农业生物工程有限责任公司追加投资4800万。
②由于该公司和武汉中博水产科技有限公司的股东决定将二公司合并成立武汉中博生化有限公司，因此经公司2001年第一次临时股东大会审议，变更原计划4800万元中的3408万元投资标准厂房项目。
注6：
经公司2001年第一次临时股东大会批准,公司将原计划投资武汉农业生物有限公司4800万元中的3408万元投资标准厂房建设项目。
注7：
①公司配股说明书承诺向科技工业园综合服务区首期项目投资4900 万元。
②截止2002年12月31日，实际投资16411万元，募集资金投入4900万元。
③工业园综合服务项目配股说明书承诺新增收益为578.5万元，实际新增净利润1958.29万元。增幅为238.51%。原因为由于经营环境发生变化，该项目的经营方式由租赁及服务变更为对外出售。
注8：
①公司配股说明书承诺向工业园关山二路项目投资2235.68万元。
②关山二路项目分为拓宽和南延，总投资为12212.10万元。其中南延项目投资3287.15万元，实现收益881.38万元。原因为该项目投资增大引起收益增加。
注9：
①公司配股说明书承诺向关南三期7号地块开发项目投资2850 万元。
②关南三期7号地块配股说明书承诺新增收益为777.5万元，实际新增净利润958.55万元。增幅为23.29%。原因为该地块位于中国光谷的核心地带，地块升值所致。
注10：
2002年5月，国地资源部正式出台了《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》，受土地政策变化的影响，国内知名房地产企业纷纷在武汉市大规模储备土地，促使武汉市土地价格迅速上涨，短期内使公司原有土地的价值得以提升，但长远来看公司的主营业务将受到不利的影响，公司土地经营的优势弱化。
*注[11]：
98年初期前五名股东名称 持股数量(万股) 占总股本的比例(％)
*武汉东湖新技术开发区发展总公司 6502.576 38.77[98年10月占25.45%成为第二大股东]
*红桃开集团股份有限公司 2 400.00 15.00[98年10月占29%成为控股股东]
武汉城市综合开发集团有限公司 1497.60 9.36
武汉庙山实业发展总公司 1113.60 6.96
武汉市建银房地产开发公司 662.40 4.14
武汉市信托投资公司 123.824 0.77
三、多元化经营调整图示
多元化经营调整图示
注释：
注1：
公司将持有的武汉长江通信产业集团股份有限公司1000 万股法人股（占该公司总股本的6.06%）以4600 万元的价格转让给青岛金牛经济信息有限公司，该交易实现投资收益3576.05万元。
注2：
公司将持有的武汉力兴电源股份有限公司60.25%的权益以 3500 万元的价格全部转让给深圳科讯通实业有限公司,该交易公司亏损1531.62万元。
注3：
公司将持有的武汉高新热电股份有限公司40%的股权以6000万元的价格转让给武汉开发投资有限公司，该交易公司实现投资收益169.44万元。
注4：
①2002年5月13日，东湖高新投资6000万控股国家级软件园"曙光"软件园，占该公司40%的股权。
②由于该软件园的设立符合国家软件产业的布点政策，该软件园正向国家计委申报湖北省唯一的国家级软件产业和集成电路产业的基地资格，再加上软件产业前途光明，国家也出台了多项相关政策扶持，使得公司的发展面临着新的机遇。
注5：
2003年6月25日董事会授权董事长黄立平在董事会闭会期间就集团公司出资3000万元受让武汉曙光集团有限公司持有的武汉华中曙光软件园有限公司3000万元的出资及权益事项做出决定。
注6：
2003年6月25日董事会同意将集团公司持有武汉高新热电股份有限公司1656万股与武汉新能实业发展有限公司置换其持有的武汉华软软件园股份有限公司1656万股,占其注册资本总额17%。
注7：
2003年6月25日董事会同意集团公司向武汉学府房地产有限公司追加投资3000万元。追加投资后集团公司向该公司投资资本总额为5700万元,占资本总额95%。
注8：
目前，公司主营方向包括开发区基础设施建设，房地产开发，软件和生物制药等。
摘 要：武汉东湖高新集团股份有限公司是以开发建设武汉科技新城为基础，投资经营生物工程和光电子信息产业为主体的多元化、集团化高新技术企业。集团主要产品有中、高档商品住宅、生物工程、光电子信息等。
一、东湖高新历年财务图表
二、上市募集资本运营图示
上市募集资本运营图
注释：
注1：
①科技工业园是在高新区内成片开发, 集中投入所形成的规模化高新技术产业基地。
②1998年工业园实现销售收入11107万元,净利润2367万元。
③1999年工业园实现销售收入13270万元,净利润3702.46万元。
注2：
该项目主要是为解决科技工业园区及周边企业、大专院校的用热需求,避免园区内各企业烟囱林立,进一步改善投资环境, 适应高新区的经济建设发展需要。
注3：
①Bt制剂是目前国内外广泛开发应用的微生物农药杀虫剂。
②1998年9月公司出资1750万元（其中货币资金1500万元,无形资产250 万元）与湖北生物制品厂共同组建了武汉东湖高新农业生物工程有限责任公司, 该公司注册资本 2500万元,东湖高新占70%。
③1999 年公司实施了生物农药产业的重组,将BT 生物农药生产销售业务从武汉东湖高新农业生物工程有限公司中分离,于 1999年5月与东湖高新共同组建了武汉科诺生物农药有限公司。
注4
①科诺公司系本公司1999年下半年投资组建的控股子公司, 该公司所从事的生物环保农药项目为武汉市四大产业结构调整的支柱产业之一。
②该公司2001年全年实现销售收入8170.75万元,净利润721.39万元。
注5：
①公司配股说明书承诺向武汉东湖高新农业生物工程有限责任公司追加投资4800万。
②由于该公司和武汉中博水产科技有限公司的股东决定将二公司合并成立武汉中博生化有限公司，因此经公司2001年第一次临时股东大会审议，变更原计划4800万元中的3408万元投资标准厂房项目。
注6：
经公司2001年第一次临时股东大会批准,公司将原计划投资武汉农业生物有限公司4800万元中的3408万元投资标准厂房建设项目。
注7：
①公司配股说明书承诺向科技工业园综合服务区首期项目投资4900 万元。
②截止2002年12月31日，实际投资16411万元，募集资金投入4900万元。
③工业园综合服务项目配股说明书承诺新增收益为578.5万元，实际新增净利润1958.29万元。增幅为238.51%。原因为由于经营环境发生变化，该项目的经营方式由租赁及服务变更为对外出售。
注8：
①公司配股说明书承诺向工业园关山二路项目投资2235.68万元。
②关山二路项目分为拓宽和南延，总投资为12212.10万元。其中南延项目投资3287.15万元，实现收益881.38万元。原因为该项目投资增大引起收益增加。
注9：
①公司配股说明书承诺向关南三期7号地块开发项目投资2850 万元。
②关南三期7号地块配股说明书承诺新增收益为777.5万元，实际新增净利润958.55万元。增幅为23.29%。原因为该地块位于中国光谷的核心地带，地块升值所致。
注10：
2002年5月，国地资源部正式出台了《招标拍卖挂牌出让国有土地使用权规定》，受土地政策变化的影响，国内知名房地产企业纷纷在武汉市大规模储备土地，促使武汉市土地价格迅速上涨，短期内使公司原有土地的价值得以提升，但长远来看公司的主营业务将受到不利的影响，公司土地经营的优势弱化。
*注[11]：
98年初期前五名股东名称 持股数量(万股) 占总股本的比例(％)
*武汉东湖新技术开发区发展总公司 6502.576 38.77[98年10月占25.45%成为第二大股东]
*红桃开集团股份有限公司 2 400.00 15.00[98年10月占29%成为控股股东]
武汉城市综合开发集团有限公司 1497.60 9.36
武汉庙山实业发展总公司 1113.60 6.96
武汉市建银房地产开发公司 662.40 4.14
武汉市信托投资公司 123.824 0.77
三、多元化经营调整图示
多元化经营调整图示
注释：
注1：
公司将持有的武汉长江通信产业集团股份有限公司1000 万股法人股（占该公司总股本的6.06%）以4600 万元的价格转让给青岛金牛经济信息有限公司，该交易实现投资收益3576.05万元。
注2：
公司将持有的武汉力兴电源股份有限公司60.25%的权益以 3500 万元的价格全部转让给深圳科讯通实业有限公司,该交易公司亏损1531.62万元。
注3：
公司将持有的武汉高新热电股份有限公司40%的股权以6000万元的价格转让给武汉开发投资有限公司，该交易公司实现投资收益169.44万元。
注4：
①2002年5月13日，东湖高新投资6000万控股国家级软件园"曙光"软件园，占该公司40%的股权。
②由于该软件园的设立符合国家软件产业的布点政策，该软件园正向国家计委申报湖北省唯一的国家级软件产业和集成电路产业的基地资格，再加上软件产业前途光明，国家也出台了多项相关政策扶持，使得公司的发展面临着新的机遇。
注5：
2003年6月25日董事会授权董事长黄立平在董事会闭会期间就集团公司出资3000万元受让武汉曙光集团有限公司持有的武汉华中曙光软件园有限公司3000万元的出资及权益事项做出决定。
注6：
2003年6月25日董事会同意将集团公司持有武汉高新热电股份有限公司1656万股与武汉新能实业发展有限公司置换其持有的武汉华软软件园股份有限公司1656万股,占其注册资本总额17%。
注7：
2003年6月25日董事会同意集团公司向武汉学府房地产有限公司追加投资3000万元。追加投资后集团公司向该公司投资资本总额为5700万元,占资本总额95%。
注8：
目前，公司主营方向包括开发区基础设施建设，房地产开发，软件和生物制药等。