兴发集团(600141)最新研究报告

    兴发集团(600141)在5月份更是受到公司高管多达15次增持。高管的频频出手是否预示着这家我国最大的精细磷酸盐生产企业已经进入投资时点？目前，兴发集团的股价较高管增持价已经跌去了近12%。

　　兴发集团是我国最大的精细磷酸盐生产企业\全球最大的六偏磷酸钠生产企业，是目前磷矿储量最丰富的上市公司。公司坐拥大量的磷矿资源，现拥有工业级、食品级、牙膏级、饲料级等系列产品50 个，主导产品出口亚、欧、美、非等全球30 多个国家和地区。

　　中邮证券分析师邵明慧指出，磷化工公司发展的两个关键要素是：第一，具备丰富的磷矿资源，由于是高耗能行业，所以电力自备程度也要求较高；第二，下游产品的多样化与高端化。而兴发集团正是在这两方面具备优势，是磷化工行业投资首选。

　　此外，由于近期电力供应紧张程度加重，磷化工产品产量减少，有利于产品价格的抬升。同时，磷铵出口窗口期于6月打开，有望持续4个月，出口价格的变化将对国内价格产生一定影响。这两大因素都将刺激公司股价。

　　预计，公司2011~2012 年营业收入为56亿、69 亿元，基本每股收益为0.63、0.84元。

    兴发集团(600141)增持信息:

    (1)、2011年5月12日公告，董事长李国璋、副总经理吴辉庆于2011年5月11日以个人自有资金从二级市场购入公司16459股，成交价格在21.36元至21.50元之间，其中李国璋购入13259股，累计持有20059股，吴辉庆购入3200股，累计持有10000股。

    (2)、2011年5月6日公告，包括董事长李国璋、总经理舒龙在内的13名董事、高级管理人员于2011年5月5日以奖励基金从二级市场购入公司股票，总计增持17.26万股，成交价格在20.3元至20.62元之间，耗资350万元左右。按照公司奖励基金实施计划，上述公司董事、高管购买的股票在其任职期间以及离职后半年内不得转让。

    前十名无限售条件股东       股东人数:38833         截止日期:2011-03-31
    名  称                           持股数(万股) 占流通股 增减情况 股本性质
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  1.宜昌兴发集团有限责任公司           7217.65  20.75%      未变   流通A股
  2.兴山县水电专业公司                 2446.16   7.03%   -300.00   流通A股
  3.宜昌市夷陵国有资产经营有限公司     1622.85   4.67%      未变   流通A股
  4.诺安价值增长股票证券投资基金       1597.64   4.59%      新进   流通A股
  5.易方达价值成长混合型证券投资基     1015.00   2.92%     15.00   流通A股
    金
  6.汇添富均衡增长股票型证券投资基     1013.36   2.91%      新进   流通A股
    金
  7.杭州丰盈电子科技有限公司            992.81   2.85%    -86.48   流通A股
  8.中国人寿保险股份有限公司－分红      905.21   2.60%    100.34   流通A股
    －个人分红－005L－FH002沪
  9.富国天合稳健优选股票型证券投资      540.11   1.55%      未变   流通A股
    基金
 10.全国社保基金一零九组合              445.30   1.28%    -16.70   流通A股
     总  计                           17796.09  51.17%
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