杜睿雅:油市供过于求,下方40美元关口告急!


  周一(7月25日)新的一周开始,而本周原油市场将迎来众多重磅数据,美联储利率及日本央行等,市场分析预计原油价格或将继续下跌,或有跌至40美元危险!

  

  本周美联储利率决议

  

  周四(7月28日)美联储将于北京时间02:00公布利率决议,市场预计美联储将按兵不动。关注公众号杜睿雅一些交易员猜测,美联储可能在本周决策声明中逐渐转鹰,以提醒市场为下次加息做准备。预计本周美联储会按兵不动,但会后声明的一些细节、与上次声明的不同之处仍值得关注。摩根士丹利投资管理公司的固定收益投资组合策略师JimCAron表示,美联储最早在12月份才会加息。

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  美国油服公司贝克休斯上周五(7月22)公布数据显示,截至当周美国石油活跃钻井数增加14座至371座,为连续第四周增加,美国石油钻井数创下自8月以来的最长增长周期。在近7周中美国石油钻井数有6周录得增加,当周石油钻井数增加14口创下去年12月来最大增幅,而过去8周石油钻井数共增加55口,创下2009年12月来最大增幅。在美国原油钻探平台数量见底以及市场正在逼近夏季驾驶季节高峰期的形势下,某些原油投资者不愿在近期内做多原油。这是一个明智的选择。

  

  上周三(7月20日),美国能源信息署(EIA)公布数据显示,尽管截至7月15日当周美国原油库存已经连续第九周下滑,但仍处于5.195万桶的同期历史高位。而美国汽油库存更是意外大增91.1万桶,库欣地区原油库存增加18.9万桶。而此前一周增加了121.3万桶;并且根据国际能源署(IEA)最新数据显示,所有工业国所产的各类油产品,包括原油、精炼油及液态天然气,在上月创下30亿桶的历史纪录。巨大的原油库存令市场一时无法消化,原油供应过剩问题仍将持续。

  

  除此之外,目前的低油价并未令世界上另外两个石油大国俄罗斯和沙特有任何减产的打算,其竞争反倒愈演愈烈。关注公众号杜睿雅中国海关最新公布的数据显示,全球最大石油出口国——沙特6月重拾其中国最大原油供应国地位,而此前三个月中国最大的原油供应国是俄罗斯。为抢占中国市场,两国纷纷打折向中国出售石油。可以想见,两国的持续竞争,对油价只有利空作用。

  

  上周五(7月22日),美国商品期货交易委员会(CFTC)发布的周度报告称,截至7月19日当周,对冲基金及其他基金经理四周里第三次减持美国原油期货及期权净多头头寸,至4个月低位;数据显示,美国原油净多头头寸减少5214手,至289581手。

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  本周金融市场反应预测:

  

  股市:将迎来美联储和日本央行利率决议,日本央行是否再宽松仍面临诸多不确定性,市场料交投谨慎。

  

  目前市场很难有持续性的板块接力,市场在箱体震荡中逐渐选择方向,展望后市,近期热点相对散乱且持续性可能有限,预计对投资热情可能形成一定压制。

  

  美元:法国巴黎银行表示,2月曾预计美元将在二季度末筑底,并于下半年开启涨势。

  

  目前底部已构筑,美元前景较为光明。该行经济学家们预计,美联储将在9月加息25个基点,与此预期一致,美元升值存在再加速空间。

  

  日元:巴克莱银行预计,美元兑日元在本周日本央行货币政策会议前,料将继续交投于近期区间高位,因为市场预期日本央行在7月底的此次货币政策会议上或将开启新一轮宽松措施。

  

  如果日央行在7月份没有进一步宽松,并且未对9月份行动做出前瞻指引,美元/日元将贬值至少3%。

  

  黄金:尽管近期金价出现回落,但黄金的牛市显然并未结束,本周市场不确定性升温以及高波动性时期频繁出现,将为金价提供支撑。

  

  原油:近期原油市场供应过剩持续恶化,7月22日当周石油钻井总数再次增加,市场过剩忧虑料加剧,本周原油市场充满不确定性,油价下跌风险较高。