纵横汇海 2010年5月13日
危机忧虑缓和‧非美短线喘定可期
今日关注焦点：
* 美国最近一周初请失业金人数
* 美国4月进出口物价
* 美国4月进出口物价
昨日市场总结
昨日要闻
上交易日港金息率：高息5元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1241.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1237.50
上交易日伦敦白银定盘价：19.59
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1241.25
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1237.50
上交易日伦敦白银定盘价：19.59
今日概论
美国财政部周三公布，该国4月预算赤字达826.9亿美元，为上年同期的将近四倍，且为历来4月份最高。一些华尔街分析师原本预期的赤字要小得多，但另有一些分析师认为，赤字规模创4月份最高纪录并不意外，2010财年1.5万亿美元赤字的预估应该不会据此修正。上一财年的赤字为1.4万亿美元。财政部官员指出，今年4月中正好有五个周五，这有助于解释支出升高的原因，因为政府的很多支付和福利发放支票都是在周五签发的。国会预算办公室上周估计，4月赤字应该850亿美元左右。2009年4月预算赤字为209.1亿美元。财政部官员表示，过去56年中有43年的4月出现了盈余。美国政府目前已连续19个月录得预算赤字，为有纪录以来最长的一次，突显美国财政急剧恶化。白宫行政管理和预算办公室(OMB)主任皮特奥斯泽格周三对路透表示，美国必须迅速解决赤字问题，以避免陷入类似希腊的债务危机。2010年财政年度的前七个月里，预算赤字累计达到7,996.8亿美元，略低于上年同期的8, 023亿美元。该财政年度截止到9月30日。4月支出由3月的2,187.5亿美元增至3,279.6亿美元，亦超过去年4月的2,871.1亿美元，达到4月支出的纪录水准。但当前财年前七个月，支出则由上年同期的2.06万亿美元降至1.99万亿美元，部分原因在于银行偿还金融危机期间其获得的救助资金。4月收入为2,452.7亿美元，高于3月的1,533.6亿美元，但低于去年同期的2,662.1亿美元。来源于个人缴税的收入降至1,073.1亿美元，2009年4月为1,376.7亿美元。美国人2009年报税截止日期为4月15日。
欧元: 审待忧虑淡化以期反扑
预估波幅：
阻力 – 1.2750‧1.2900‧1.3000‧1.3100*
支持 – 1.2600‧1.2520*‧1.2320/30**
阻力 – 1.2750‧1.2900‧1.3000‧1.3100*
支持 – 1.2600‧1.2520*‧1.2320/30**
**建议策略
1.2610买入欧元，1.2540止损，1.2740平仓目标
1.2610买入欧元，1.2540止损，1.2740平仓目标
技术走势而言，虽然欧元自周初高涨至接近1.31水平后见持续承压，令技术面未能呈现回稳之讯号；不过，亦要留意RSI及STC已介超买域；而自4月中旬1.36上方下跌至今已超过1000点跌幅，不排除欧元短期要先作整固而未有再破底后则终见反扑。下方较近支撑预期为1.26水平，而上周低位1.2520则为瞩目关注位置，倘若意外失守则见又一轮下跌走势，伸展目标将看至1.2320/30。上方阻力则预估在1.2750，在周二多个时段亦见欧元在此区受制；再而向上进一步目标则可看至10天平均线1.29以及1.30关口；若果可以持稳在1.30关口上方，已倾向见欧元有回稳迹象，进而上探目标可望为1.31水平，为前期之重要支撑，亦为周一上试未破之位置，足见其参考价值。以黄金比率计算，38.2%回升水平为1.2970，50%及61.8%之反弹则见于1.3105及1.3245。
日圆: 风险情绪稍缓压退日圆
预估波幅：
阻力 – 91.80‧90.00*‧88.00**
支持 – 93.30‧94.00‧95.00*
阻力 – 91.80‧90.00*‧88.00**
支持 – 93.30‧94.00‧95.00*
**建议策略：
92.20沽出日圆，91.10止损，93.80平仓目标
92.20沽出日圆，91.10止损，93.80平仓目标
日圆走势方面，周三股市普遍回升，挫压日圆回软，促使日圆又再回落至93区间。经过近一周之动荡走势后，日圆波动本周见为缓和，由于价位已见返回平均线集结区间内，加上RSI及STC指标目前仅于中轴横盘，短期走势难料，或见将持续近日之反复动荡，以配合市场风险偏好之摇摆不定。预计当前较近阻力则在前期颈线位置91.80以及90关口，88水平则依然是重要关口。另一方面，较近支撑预估先在25天平均线93.30及94水平；延伸支持则为95关口，本月两度触及此关口未破，可见为中期一个较重要的支撑关口。
英镑: 增长及利率前景限制英镑
预估波幅：
阻力 – 1.5000‧1.5050*‧1.5180‧1.5215‧1.5400
支持 – 1.4800‧1.4750‧1.4600‧1.4500*
阻力 – 1.5000‧1.5050*‧1.5180‧1.5215‧1.5400
支持 – 1.4800‧1.4750‧1.4600‧1.4500*
图表走势所见，相对强弱指标(RSI)及随机指数(STC)均自超买区域回升，预示英镑可有持续上扬之动力。不过，英镑兑美元在周一上扬至1.5053，在周二上扬至1.5005，周三触及1.5044；而在其后亦见出现回落，故此，1.50区域仍见具有较大阻力；1.5050则为另一参考；冲破此区下一级测试位置将可看至1.5180及25天平均线1.5215；关键则为1.54关口。目前较近下试支撑预计为1.48及1.4750水平，进一步延伸目标可看至1.46及1.45水平。
瑞郎: 瑞郎料随欧元回稳
预估波幅：
阻力 – 1.1030‧1.0900*‧1.0800‧1.0745
支持 – 1.1140‧1.1250/60‧1.1380‧1.1500*‧1.1590
阻力 – 1.1030‧1.0900*‧1.0800‧1.0745
支持 – 1.1140‧1.1250/60‧1.1380‧1.1500*‧1.1590
**建议策略
1.1140买入瑞郎‧1.12止损‧1.0950平仓目标
1.1140买入瑞郎‧1.12止损‧1.0950平仓目标
瑞郎兑美元方面，虽然欧元下滑亦给予瑞郎压力，但在低位1.1140水平尚见出现支撑，令周二及周三日盘仅维持窄幅整理当中；估计随着国际间开始更为认真对待欧洲债务问题，以及使出较具规模之营救措施，应可缓和市场忧虑，在欧元兑美元可望逐步回升之情况下，瑞郎兑美元短期亦估计趋向回稳。技术走势所见，1.09在二月至四月份均为瑞郎兑美元重要的支撑水平，至上周瑞郎跌破此区后，低见至1.1245；纵使在本周初一度回升，但却在1.09关口之前上步，因此，后市亦将以此区为重要参考，冲破此区才见瑞郎有进一步反弹之倾向，延伸目标预估为1.08水平。以黄金比率计算，自4月初至今跌幅之38.2%反弹水平为1.0935，50%及61.8%则为1.0840及1.0745。RSI及STC已见自超卖区域回升，预示回涨之机率稍高一筹。即市较近阻力则预计在1.1030。另一方面，较近支持为1.1140及1.1250/60，后者为去年5月15日及15日两试之低位。此外，若果以08年11至09年尾之升幅计算，黄金比率61.8%之调整水平则为1.1380水平，关键则可看至1.15水平，250周平均线1.1590则为下一参考。
澳元: 澳元陷盘整争持
预估波幅：
阻力 – 0.9000‧0.9080‧0.9150/70*‧0.9270
支持 – 0.8880‧0.8800‧0.8700‧0.8700‧0.8576
阻力 – 0.9000‧0.9080‧0.9150/70*‧0.9270
支持 – 0.8880‧0.8800‧0.8700‧0.8700‧0.8576
澳元兑美元仍见中下方区间承压，周初反弹未能收服0.9150，甚至100天平均线亦未可闯回，局限了澳元之回升力道。RSI仍见下试趋向，但STC却在超卖区域边缘抽升，指针讯号未统一，或见短期走势仍属反复。阻力位方面，较近阻力预计先为0.90水平及100天平均线0.9080；此外，前段时段之支持0.9150现则转为重要之阻力参考，而稍高一级则见0.9170亦为重要，此区为50天平均线，后市能回升至此区上方才见澳元走势企稳，之后挑战目标将可看至0.9270水平。较近支持为0.8880及0.88水平；较大支撑除了上周守住的0.87水平以外，2月份低位0.8576亦值得关注。
纽元: 续见偏软承压
预估波幅：
阻力 – 0.7200‧0.7250‧0.7320
支持 – 0.7100‧0.7000**‧0.6970*‧0.6800
阻力 – 0.7200‧0.7250‧0.7320
支持 – 0.7100‧0.7000**‧0.6970*‧0.6800
纽元方面，周三纽元的走势未能摆脱欧元下滑走势的影响。欧元朝向14个月低点回落，令部分投资人感到不安，抑制对澳元及纽元等高收益货币的买需，纽元自周一接近0.73水平至周二滑落0.7150，周三进而下压至0.71关口。技术分析所见，相对强弱指标(RSI)处争持反复，随机指数(STC)仍见回压迹象，5天平均线跌破10天平均线，成短线利淡交叉，MACD维持下行，示意纽元仍见反复偏软。预期下方支持在50天平均线0.71及0.70水平，进一步支持见于0.6960。另外值得留意的是，横跨2月至3月份低位之趋向线延伸至目前处于0.6970水平，这可望为这段时期纽元持稳走势之重要支撑据点，倘若失守下一级测试位置将为0.68水平。上方阻力则见于10天平均线0.72，重要阻力则为0.7250，较大阻力预估为0.7320。
加元: 挑战一算关口
预估波幅：
阻力 – 1.0150‧1.0000‧0.9900/20
支持 – 1.0320‧1.0500‧1.0600‧1.0740‧1.0800
阻力 – 1.0150‧1.0000‧0.9900/20
支持 – 1.0320‧1.0500‧1.0600‧1.0740‧1.0800
加元兑美元周三连续第四个交易日攀升，受股市大涨以及对欧元区主权债问题可能蔓延的担忧缓解带动。加元兑美元盘中触及1.0149加元，西班牙宣布削减财赤措施，缓和了投资人对希腊债务危机蔓延的担忧后，全球股市上涨；但由于在美国政府公布库存数据显示原油库存增加后，油价回落，加元也跟随从日高回软。图表所见， RSI及STC已见自超卖区域回升，预示尚见回涨倾向。即市较近阻力预计在1.0150，为50天平均线所在，关键为1.00关口，需进一步攻破此区才见持续上涨之动能，挑战目标将指向0.9900/20。另一方面，目前较近支撑在100天平均线1.0320及1.05关口，下一级支持则在1.0600，其后关键则直指上周低位1.0740及1.08关口。
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)